Торговля на фондовом рынке

Сигналы об изменении рыночной ситуации

Сигналы об изменении рыночной ситуации — наиболее сильная часть анализа с помощью свечей, и здесь особую роль приобретают доджи, которые сами по себе говорят о неясности, сложившейся на рынке, и примерном равенстве «медведей» и «быков».

Почти всегда они встречаются как часть фигуры, сигнализирующей о развороте рыночного тренда, и гораздо реже появляются при явно выраженных «бычьих» или «медвежьих» настроениях. Так, например, «голова» и «плечи» отмечают конец восходящих трендов.

«Голова» — это пик цен, окруженный двумя более низкими пиками или «плечами». Линия «горловины» соединяет минимумы после левого «плеча» и «головы». Линия «горловины» не обязана быть горизонтальной, она может идти вверх или вниз. Идущая вниз линия «горловины» особенно на руку «медведям». Она показывает, что «медведи» набирают силу. Когда ясно, что цены не могут подняться выше «головы», «голова» и «плечи» окончательно сформированы. Правое «плечо» может быть выше или ниже левого, длиннее или короче. Спад от правого «плеча» может пересечь линию «горловины». Если это произошло, то с восходящим трендом покончено.

После пересечения линии «горловины» цены часто возвращаются к ней при меньшем объеме. Этот слабый подъем дает отличную возможность для продажи с мерой предосторожности как раз над уровнем линии «горловины». Вершины «голова» и «плечи» часто сопровождаются типичной динамикой объема. Объем обычно ниже в «голове», чем в левом «плече». В правом «плече» он еще ниже. Объем тяготеет возрастать, когда цены прорывают линию «горловины». При обратном подходе к ней он очень мал. «Голова» и «плечи» дают возможность рассчитать уровень цен для нового нисходящего тренда ( 11).

Наиболее характерные фигуры, предупреждающие о возможном изменении рыночного тренда, приведены на  12: «Молот», «Перевернутый молот» и «Волчок бычий» сигнализируют об изменении понижающегося тренда на повышающийся, а «Падающая звезда», «Висельник» и «Волчок медвежий» — об изменении повышающегося тренда на понижающийся. Для правильной интерпретации сигнала японских свечей необходимо после его появления дождаться подтверждения справедливости сигнала на рынке, проанализировав рыночную ситуацию в последующие несколько дней.

Для построения графиков «крестики-нолики» используются те же данные, что и для построения линейного графика (т.е. цены открытия, закрытия или другие цены одних и тех же параметров). Для этого графика не-существует шкалы абсцисс. Это отличает «крестики-нолики» от всех других типов графиков. Идея построения графика заключается в отметке крестиком (при росте цены) или ноликом (при ее падении) каждого колебания в обусловленном ранее масштабе (например, 5 базисных пунктов). С точки зрения реального времени график ненагляден, так как фиксирует чистое ценовое движение. Для анализа графика этого типа используются специфические методы технического анализа, но в настоящее время графики типа «крестики-нолики» практически не используются для анализа рыночной ситуации.

Составление и чтение графиков может использоваться в следующих целях.

Прогнозирование цены. Технический аналитик может предсказать изменение цены на основе либо одного технического анализа, либо в сочетании с фундаментальным анализом.

Определение лучшего момента проведения операции на рынке. Технический анализ гораздо больше подходит для определения момента приобретения или продажи ценных бумаг, чем фундаментальный анализ. Необычные изменения цены могут иногда указывать на существование фактора, не принятого во внимание фундаментальным аналитиком.