Торговля на фондовом рынке

Какие бывают виды портфелей

В результате проведенного анализа индивидуальный инвестор приобретает ценные бумаги.

Что касается институционального инвестора, то его целью выступает не приобретение какого-либо пакета ценных бумаг, а формирование инвестиционного портфеля, представляющего собой набор ценных бумаг, которые отвечали бы основным целям инвестора.

Различают следующие виды портфелей.

1.         Доходные портфели. Сюда включаются ценные бумаги, по которым инвестор постоянно получает доход в виде процента, в частности, выделяют:

а)         портфели корпоративных облигаций,

б)        портфели денежного рынка (краткосрочные ценные бумаги — государственные, корпоративные облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты),

в)         доходный портфель (обыкновенные и привилегированные акции, корпоративные облигации, которые подобраны в разных соотношениях),

г)         портфели государственных ценных бумаг (как краткосрочные, так и долгосрочные).

2.         Портфели роста, включающие в себя ценные бумаги, курс которых по предположению будет расти, и инвестор рассчитывает именно на рост курса ценных бумаг. Доход, который он получит от этого портфеля, составит разницу между курсом покупки и курсом продажи. В зависимости от темпов роста курса различают:

а)         портфели консервативного роста, предполагающие минимальный, зато устойчивый и стабильный рост курсов ценных бумаг;

б)        портфели агрессивного роста, включающие в себя спекулятивные ценные бумаги или бумаги быстро растущих компаний, курс акций которых очень быстро и резко возрастает (риск потерь при этом портфеле достаточно высок, но и получаемая прибыль также может быть высока; в силу высокого риска этот портфель быстро обновляется);

в) портфели среднего роста, предполагающие наличие как быстро растущих, так и стабильно растущих ценных бумаг в определенном соотношении.

3.         Портфели роста и дохода, состоящие из ценных бумаг, которые приносят текущий доход (портфель дохода) и доход, связанный с ростом курсов ценных бумаг (портфель роста).

4.         Портфели ценных бумаг, освобожденных от налога. В этот портфель входят государственные и муниципальные ценные бумаги, а также отдельные виды ценных бумаг денежного рынка, к примеру сертификаты. Несмотря на то что они низкодоходны, отсутствие налога на доходы увеличивает прибыль по этим ценным бумагам, в то же время они высоконадежны.

5.         Специальные портфели, включающие в себя определенные виды ценных бумаг. Различают страховые портфели, состоящие из ценных бумаг страховых компаний, иностранные портфели, включающие в себя ценные бумаги иностранных эмитентов, региональные, состоящие из ценных бумаг определенного региона, отраслевые, в которые входят ценные бумаги предприятий какой-либо отрасли, например нефтяной.