Банки. Банковское дело в России

Внешнеэкономическая деятельность

Раздел: Бизнес, финансы

 6.1. Трастовые операции в зарубежной банковской практике

Трастовые операции формируют "отношения по доверенности". Речь идет об операциях банков и других финансовых институтов по управлению имуществом или выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора либо по завещанию доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, куда включаются также остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо.

Содержание трастового договора может включать распоряжение (по завещанию) имуществом завещателя в пользу его наследников; принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица, распоряжение средствами обанкротившейся фирмы и т.д.

Трастовые операции по управлению имуществом относятся, главным образом, к управлению наследственным имуществом, частными, пенсионными и другими фондами, портфелем ценных бумаг, делами корпораций при их реорганизации и банкротстве.

Операции по доверенности могут совершать как физические, так и юридические лица: коммерческие банки (за рубежом    траст-отделы коммерческих банков),

специализированные компании, отдельные граждане. Регулируются эти операции общим и административным правом. Общее право ограничивает трастовые операции жизнью доверителя (плюс 21 год).

Трастовые операции возникли в прошлом веке, в практике банков наиболее развитых стран (США, Великобритания, Германия). Достаточно широкое распространение они получили в конце 40-х - начале 50-х годов, а за последние годы объем этих операций возрастал весьма быстрыми темпами прежде всего благодаря высокой степени специализации, достигнутой траст-отделами коммерческих банков.

Традиционно банки специализировались в основном на управлении имуществом физических лиц, переданным банкам для сохранения целостности наследуемого капитала. В послевоенный период коммерческие банки широко практикуют операции по управлению средствами, передаваемыми им в доверительном порядке частными пенсионными фондами, и средствами корпораций. Круг трастовых операций расширился за счет оказания агентских услуг, главным образом, по распоряжению ценными бумагами клиентов. В дальнейшем все большее количество трастовых операций совершается в области управления по доверенности ценными бумагами клиентов, а также инвестиций в ценные бумаги за счет средств, переданных в доверительное управление банку физическими или юридическими лицами.

В современных условиях активно развивается международная трастовая деятельность коммерческих банков. Здесь прежде всего следует назвать швейцарские банки, английские торговые банки, американские банки (среди последних следует назвать "Морган гэрэнти", "Бэнкерз траст" и "Ю.С. траст компани", широко практикующие трастовые операции для иностранной клиентуры). В конце 60-х годов было организовано множество траст-фондов, управляемых (непосредственно или опосредовано) банками.

В современной международной банковской практике доверительные операции траст-отделов коммерческих банков обычно разделяют на две большие группы; (1) доверительные операции для физических лиц, включая управление по доверенности или завещанию имуществом этих лиц; (2) доверительные операции для юридических лиц (фирм, организаций). В некоторых случаях в отдельную группу выделяют операции траст-отделов для благотворительных компаний, учебных фондов и т.д.

Трастовые операции для физических лиц обычно включают распоряжение имуществом клиентов по завещанию, управление имуществом клиента по специальному договору, предоставление агентских услуг (включая открытие и ведение траст-счетов). Существенное значение для банка имеет способ, каким имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу. Чаще всего банки практикуют:

(1)       оформление      доверенности      доверителем      в

установленном   порядке,   когда   определяются   доверенные

лица и круг их полномочий, и

(2)       оформление завещаний.

В последнем случае завещатель, излагая свою волю в отношении имущества, должен предусмотреть действия исполнителей его волн в качестве доверенных лиц.

Управление имуществом по договору с доверителем -физическим лицом осуществляется на основе особой доверенности, оформленной в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого банка и на конкретный срок. Согласно этому договору и в течение всего времени его действия имущество доверителя переходит к доверенному лицу, которое владеет и распоряжается им в пользу доверителя или третьего лица. Доверенное лицо получает право управлять различными видами движимого и недвижимого имущества, инвестировать средства доверителя в доходные активы в пределах полномочий, оговоренных в

договоре, и распоряжаться основной суммой средств и доходов в соответствии с условиями договора.

В заявлении доверителя могут содержаться такие поручения траст-отделу банка: установить наличие банковских счетов в других банках; получить в пользу наследников суммы акционерного счета, открытого в другом банке; совершить раздел имущества; распределить доход между бенефициарами; уплатить налоги; оказать иные услуги членам семьи завещателя. Приступая к осуществлению таких операций, банк должен действовать в соответствии с установленным в конкретной стране порядком, на основании официального документа (завещания), свидетельства нотариуса или разрешения суда.

В настоящее время основная доля трастовых операций для физических лиц падает на агентские (посреднические) услуги. К их числу относится "хранение активов"; прием ценных бумаг на хранение, погашение облигаций с истекшим сроком, купля и продажа ценных бумаг с целью сохранности активов (их общей суммы и дохода) и другие операции. Агентские услуги также включают "управление активами" клиента траст-отделами коммерческих банков, выступающих в качестве его агента. Речь идет о проведении коммерческих операций с ценными бумагами или осуществлении инвестиций (например, покупка и продажа ценных бумаг, наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг).

Для фирм, организаций и акционерных обществ траст-отделы банков также оказывают большой объем агентских услуг. Сюда относятся, кроме названных, распоряжение активами, временное управление делами акционерного общества при его реорганизации, банкротстве либо при ликвидации предпрнятй. Коммерческие банки по поручению доверителя осуществляют ведение счетов для держателей ценных бумаг акционерного общества или иного эмитента, распоряжаются фондами погашения задолженности по облигационным займам, управляют фондами    корпораций,

совершают конверсию ценных бумаг акционерного общества, выплату дивидендов по акциям.

Следует специально выделить группу операций по открытию и ведению траст-счетов по доверенности, которые также включаются в агентские функции. Эти операции совершаются либо в рамках специального законодательства, регламентирующего действия доверенных лиц, либо в соответствии с общими правилами по открытию и ведению счетов. Траст-счета могут быть открыты на имя любого, числа доверенных лиц как солидарных владельцев счета либо на траст-корпорацию. Доверенным лицом траст-корпорации может выступить банк. В этом случае при открытии траст-счета к банку переходят права по распоряжению средствами на данном счете клиента и в его интересах.

Особое место в зарубежной практике трастовых

операций занимает деятельность благотворительных траст-

фондов. Их средства обычно используются в

благотворительных       целях         (содействие       развитию

образования, медицины, помощь малоимущим и др.). Статус благотворительности этих фондов обеспечивает льготы при налогообложении. Банки могут осуществлять также доверительное управление денежными средствами и имуществом траст-фондов, полученных от пожертвователей на благотворительные цели.

Чем привлекательны трастовые операции для коммерческих банков? Во-первых, они служат источником дополнительного дохода. Во-вторых, дают возможность налаживать контроль над крупными корпорациями и их денежными средствами. В-третьих, способствуют установлению связей с крупной клиентурой. В-четвертых, трастовые операции нередко позволяют обходить ограничения в области инвестиционной деятельности коммерческих банков, принятые в некоторых странах.