Банки. Банковское дело

Как вести дела с банками

Кредиты, денежные вклады, платежный оборот

Раздел: Бизнес, финансы

Хотелось бы более подробно остановиться на кредите под залог ценных бумаг. Его всегда рекомендуют в качестве благоприятного решения финансовых проблем, если вы располагаете определенным количеством ценных бумаг.

Компенсация

Положите кредит под залог ценных бумаг на особый счет, заплатите проценты на всю сумму кредита, не заботясь о взлетах и падениях ставки контокоррента. Это напрашивается само собой, если вы хотите по этому поводу вести раздельный бухгалтерский учет. Одновременно держите свои средства на текущем счете, и вам удастся компенсировать различие в процентах по двум счетам. И тогда проценты кредитору вы будете платить из сальдо по этим счетам.

В противном случае следует предпочесть использование ломбардного кредита с колеблющейся ставкой на текущем счете (квазиломбардный кредит).

10.4.1. Оценка залогового обеспечения

Как об этом говорилость в параграфе «Обеспечение», в большинстве случаев кредитор не оценивает обеспечение в соответствии с его полной стоимостью.

Сберкассы, связанные положениями своего устава, до сих пор придерживаются более строгих залоговых правил, чем частные банки. Это касается, например, иностранных ценностей. При определенных обстоятельствах здесь скорее пойдут вам навстречу частный банк или иностранный брокер. Выше я привел нормальные ставки. В отдельных случаях вы вполне сможете добиться более высоких залоговых величин. В том что касается благородных металлов, финансовые институты особенно сильно отличаются друг от друга.

Ценовые колебания отдельных предметов обеспечения приводят к тому, что стоимость вашего обеспечения то повышается, то понижается. Если цены падают постоянно, то банк может потребовать, чтобы с целью восстановления соответствия залога выданной ссуде вы увеличили обеспечение или сократили кредит — вероятно, путем продажи ценных бумаг.

От выполнения этого требования вы вряд ли сможете уклониться. Кредитные институты предусмотрительно закрепили эту обязанность восполнения залога в Общих условиях заключения сделок.

10,4.2. Использование кредитных средств

Ломбардный кредит под залог ценных бумаг как таковой банки предоставляют, как говорят, «для покупки ценных бумаг». Итак, если вы покупаете ценные бумага в кредит, то очень рискуете. Во-первых, вы должны платить проценты по кредиту из доходов от ценных бумаг. Во-вторых, возрастают ваши шансы понести потери при колебаниях их курсов, но, конечно, — и перспективы на прибыль. Эти соображения особенно актуальны при опционах.

Если вы собираетесь сделать на этом бизнес, вы ориентированы на быстрое получение курсовой прибыли. Если же ваши ожидания не оправдаются, вы рискуете понести потерн. Банк едва ли предупредит вас об УТОМ. Однако при кредите под залог ценных бумаг такое предупреждение мне представляется очень важным.

Все же банк несет особую обязанность разъяснять обстоятельства дела при биржевых операциях со срочными бумагами. С этой целью вы должны даже поставить подпись под письменным разъяснением банка.

Банк никоим образом не предписывает использование кредита под залог ценных бумаг для покупки таких бумаг,   целей Если у вас уже есть ценные бумаги, под залог которых вы хотите взять ссуду, то полученные деньги вы можете применить в любых целях. В этом случае банк интересует только обеспечение вашего кредита. Однако если вы потратите деньги, вы упустите «кумулятивный эффект», которого вы достигли бы в результате приобретения ценных бумаг. Если же вы увеличите сумму своих депонированных ценных  бумаг, вы вновь получите больше кредита и т.д. Потребление лишает вас этого.

Вывод; Итак, вместо обычного потребительского кредита возьмите контокоррентный кредит, обеспеченный ценными бумагами. Таким путем вам выгоднее получить средства. И вы сохраните свободу действий.