Банки

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика

Раздел: Бизнес, финансы

После изучения настоящей главы вы сможете:

Объяснить, почему коммерческие банки, организованные в начале

19-го века, использовали практику частичного, а не полного

резервного покрытия?

Используя Т-счета, объяснить, каким образом невозвраты ссуд в срок, отсутствие ликвидности и потери от основной деятельности могут стать причиной банкротства.

Обсудить задачи и цели банковских ревизий.

Объяснить, каким образом центральный банк может защитить

коммерческие банки от последствий массового изъятия депозитов.

Обсудить следующие меры, предпринимаемые Федеральной Корпорацией по страхованию депозитов:

—        выплата компенсации вкладчикам обанкротившихся банков;

—        принудительное слияние банков, находящихся на грани банкротства;

—        поручительство за обанкротившиеся банки.

В предшествующих главах мы уже неоднократно упоминали о потенциальной угрозе банкротства, с которой сталкиваются различные банки на отдельных

этапах своего развития. Мы также указывали, что повышение уровня надежности и стабильности банковской системы представляет собой главную цель регулирования банковской сферы как со стороны федерального правительства, так и со стороны правительств штатов. В настоящей главе мы обобщим изложенный материал, касающийся функционирования банков и ссудо-сберегательных ассоциаций с тем, чтобы более подробно остановиться на проблемах надежности и стабильности банковской системы. Растущее число банковских банкротств на протяжении минувшего десятилетия сделало эту тему весьма актуальной.

ПЕРВЫЕ ОПЫТЫ ЧАСТИЧНОГО РЕЗЕРВНОГО ПОКРЫТИЯ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ

Возникновение частичного резервного покрытия

Многие полагают, что непосредственными предшественниками нынешних банков были люди, хранившие в подвалах и сундуках золотые монеты.

Возможно, такого рода услуги первыми стали оказывать золотых дел мастера. Именно для них золото и другие драгоценные металлы являлись частью ремесла и вполне естественно, что хранилища, сейфы и специальные помещения, предназначенные для того, чтобы предотвратить кражи, были в их распоряжении. Почему бы не заполнить еще одно помещение в хранилище золотыми монетами состоятельных соседей, которые не располагают такими безопасными хранилищами, а взамен не вручить им расписку о приемке золота на хранение? Золотых дел мастера могли виымать за эту услугу определенную плату точно так же, как это делают современные банки, взимающие плату со своих клиентов за пользование банковскими сейфами.

Согласно этой версии ранней истории банковского дела, золотых дел мастерам не понадобилось много времени для того, чтобы заметить следующее: большинство монет, находившихся у них на хранении, оставались в хранилищах достаточно долгое время. Лишь незначительное число клиентов посещало их ежедневно для того, чтобы забрать свои монеты, однако приток новых монет в среднем компенсировал эти изъятия. Почему бы в такой ситуации золотых дел мастеру было не одолжить кому-нибудь известную часть этих монет, коль -скоро они все равно праздно лежали в его хранилище и пылились без дела? Ведь до тех пор, пока в руках у него оставалось достаточное количество монет, чтобы скомпенсировать случайные колебания вкладов и изъятий, кто смог бы отличить свои монеты от «чужих»?

Те золотых дел мастера, которые держали псе монеты в своих хранилищах, действовали в соответствии с практикой полного («стопроцентного») резервного покрытия. Те из них, кто одалживал часть своих монет, действовали в соответствии с практикой частичного резервного покрытия. Очевидно, что первые находились в куда более безопасном положении на тот случай, если бы все их клиенты пришли вдруг в один день забрать свои монеты. Однако сторонники частичного резервирования с такими ситуациями сталкивались очень редко, зато они получали от выдачи ссуд большие доходы. Кроме этого, они всегда могли уменьшить плату, взимаемую ими за хранение золота, что давало им весьма ощутимые преимущества в конкуренции со сторонниками стопроцентного резервирования.

Отметим, что эти золотых дел мастера еще не были банкирами в полном смысле слова. Для того, чтобы стать ими, им предстояло сделать еще одно открытие. Со временем они обнаружили, что причиной того, что люди столь редко утруждают себя фактическим изъятием своего золота, было то, что расписки золотых дел мастеров, выданные ими в качестве подтверждения факта хранения золота, сами по себе стали обращаться в качестве денег. Когда портной хотел купить кусок ткани, ему уже не нужно было беспокоить себя визитом к золотых дел мастеру для того, чтобы изъять золото и с его помощью рассчитаться с ткачом. Вместо этого он просто вручал ткачу расписку, полученную от золотых дел мастера. Ткач, в свою очередь, тоже не спешил обменять расписку на монеты. С ее помощью он покупал шерсть для своего ремесла у фермера, и так далее.

Это открытие подвело золотых дел мастеров к новой идее. Почему бы вместо того, чтобы выдавать золотые монеты тем, кто обратился к ним за ссудой, не выдавать им просто расписки? Конечно, подобная практика увеличит общее число расписок, находящихся в обращении, сверх того количества золотых монет, которые были реально положены их клиентами на хранение, но, как рассуждали эти люди; кого это волнует? Они уже усвоили, что все их клиенты едва ли придут к ним одновременно для того, чтобы изъять свои вклады в золотых монетах. Именно в это время золотых дел мастера и превратились в настоящих банкиров, а их обращающиеся расписки стали банкнотами. Появились настоящие банки с частичным резервным покрытием.

Банки с частичным резервным покрытием в истории США

Наша история о золотых дел мастерах, возможно, произошла на самом деле. Возможно и то, что это — просто сказка. Однако в любом случае, хотя в начале 19-го века предприниматели и могли создать банки с полным резервным покрытием, в действительности же они создали банки с частичным резервным покрытием, как поступили и мифические золотых дел мастера. Банкиры обнаружили, что у них нет никакой необходимости хранить стопроцентные резервы металлических денег для нормального осуществления операций. Общество признало, что бумажные банкноты, выпускаемые банками, являются более удобным видом денег для осуществления финансовых операций, чем золотые и серебряные монеты. В итоге многие владельцы банкнот перестали обращать их в золотые и серебряные монеты в банке, выпустившем эти банкноты. Банкноты стали использоваться как средство обращения и платежа.

У банков был еще один стимул к переходу к практике частичного резервного покрытия. Эта практика позволяла банкам выдавать ссуды и вкладывать средства в ценные бумаги, что, в отличие от простого хранения металлических денег, приносило им процентный доход. Банки, осуществлявшие практику частичного резервного покрытия, оказались в состоянии вытеснить банки с полным резервным покрытием, взымая с клиентов более низкую плату за чековое обслуживание счетов до востребования и выплачивая проценты по сберегательным и срочным вкладам.

В обычной ситуации банки с частичным резервным покрытием могли успешно функционировать потому, что ежедневный приток депозитов в форме металлических денег приблизительно равнялся их оттоку. Банкам приходилось, тем не менее, владеть некоторыми резервами в виде металлических денег, поскольку приток и отток металлических денег не был абсолютно сбалансирован. Естественно, что в такой ситуации пропорция между количеством металлических денег, которое хранил банк, и количеством банкнот, которое он выпускал, относилась к числу важнейших управленческих решений. Банкир, неверно рассчитавший количество металлических денег, подлежащих хранению в качестве резервов, занизив его, мог ввергнуть свой банк в серьезные трудности. Тем не менее банки имели мощные стимулы к тому, чтобы держать минимальное количество металлических денег в качестве резервов, поскольку чем меньшим был резерв, тем большими были доходы банка.

К несчастью, банки с частичным резервным покрытием сталкивались с серьезными трудностями всякий раз, когда клиенты теряли уьеренность в их платежеспособности и пытались изымать большие количества металлических денег. Несмотря на то, что банкам удавалось справляться с небольшими по масштабам изъятиями вкладов путем осуществления займов металлических денег друг у друга, любая сколь-нибудь серьезная и единодушная потеря уверенности в банковской системе в целом приводила к кризису. Выпуская большее количество банкнот, чем то количество металлических денег, которое хранилось в качестве резервов, банки вступали в соглашения, условия которых они далеко не всегда оказывались в состоянии выполнить.

Нестабильность банков с частичным резервным покрытием относится как к их депозитам, так и к банкнотам. В период, предшествовавший началу Гражданской воины, в ряде штатов создавалась ситуация, при которой владеть банкнотами штата стало безопаснее, чем владеть депозитами; это было достигнуто введением в действие законов, обязывавших банки штатов депонировать облигации, выпущенные правительством штата у правительства, причем в объеме, равном количеству выпущенных в обращение банкнот. Закон о Денежном обращении 1863 года сделал банкноты национальных банков более надежными, чем депозиты, обязав эти банки депонировать казначейские облигации у Контролера Денежного обращения в объеме, примерно равном количеству банкнот, выпущенных национальными банками.

Несмотря на эти меры, направленные на защиту держателей банкнот, банковские депозиты тем не менее увеличивались быстрее, чем количество обращающихся банкнот на протяжении всего 19-го века, что, в свою очередь, увеличивало уязвимость банков с точки зрения возможного массового изъятия депозитов.

На протяжении всей истории банковского дела панический страх, испытываемый депозиторами перед возможными банкротствами банков, периодически приводил к подрыву общественного доверия к банкам в целом. До 1934 года федеральное правительство не проводило страхования депозитов, а правительства штатов делали это очень редко. Вкладчики неплатежеспособных банков были вынуждены ждать, пока банк пройдет через банкротство, прежде чем они могли получить назад свои депозиты, причем процент выплаченных депозитов зависел от стоимости банковских активов. Самые мрачные периоды банкротств банков и затруднений, связанных с ликвидностью, приходились на время глубоких экономических спадов. В такие времена либо из-за массового невозврата ссуд, либо из-за падения цен на ценные бумаги

 многие банки оказывались не у дел и терпели банкротство, что подрывало доверие общественности к существующей банковской системе в целом.