Практические советы

Как добиться успеха

Практические советы деловым людям

Раздел: Бизнес, финансы

Как показывает практика, наибольшие трудности при определении издержек производства, вызывает подсчет амортизационных отчислений. Сумма амортизационных отчислений в среднем составляет от '/з до 7э величины условно чистой прибыли промышленных компаний. За относительно продолжительный срок службы станочного парка, зданий и сооружений их первоначальная стоимость существенно меняется, п не только в сторону уменьшения. Так, стоимость строений, особенно в зависимости от их местоположения, может со временем даже возрасти против первоначального уровня. Основных причин изменения стоимости основных производственных фондов две: НТП и инфляция. НТП вызывает моральное старение машин и оборудования, ведет к потери рынка сбыта, на который это оборудование первоначально должно было работать. Это влечет сокращение сроков службы техники, которой располагает предприятие, и — как следствие — приводит к увеличению размеров амортизационных отчислений, чтобы провести своевременную замену станков и оборудования. Инфляция оказывает весьма противоречивое воздействие на процесс начисления амортизационных отчислений. С одной стороны, она увеличивает фактическую стоимость пассивных элементов основного капнтала (зданий и сооружений), а значит, и их рыночную стоимость даже после полного списания первоначальных затрат. Это, кстати, позволяет руководству предприятии производить амортизационные отчисления даже после полного списания этой части капитала. G другой стороны, при быстром моральном старении активной части основного капитала (станков, оборудования, транспортных средств) инфляция вызывает рост затрат па замещение изношенных фондов новыми. В результате требуется увеличение размера амортизационных отчислений для полного восстановления списанных элементов активной части основного капитала.

В условиях современного производства руководителям приходится уделять самое пристальное вниманпо данному виду издержек производства.

Во многих отраслях промышленности США н Японии сумма амортизационных отчислений по мере роста уровня механизации и автоматизации труда примерно равна издержкам на заработную плату производственных рабочих. Поэтому при внедрении повой техники, при обосновании экономической целесообразности тех или иных нн-вестиционвых программ и просто для повышения конкурентоспособности предприятия или фирмы очень важным является правильное, максимально точное определение « размера амортизационных отчислений. На практике применяется два основных метода начисления амортизации:

1)         на основе определения экономически обоснованного срока   службы производственного   оборудования   (для станков и машин он обычно принимается равным 10 годам) и соответствующего распределения его по годам (то есть ежегодное списание фиксированной суммы с первоначальной и остаточной стоимости фондов);

2)         балансовый метод, оешшаштый на ежегодном списании определенного процента   от балансовой   стоимости (то есть от стоимости активов за вычетом суммы амортизации за предшествующие годы). Другие методы пачис-

линия амортизации широкого применения в хозяйственной практике не получили.

Рост накладных расходов, увеличение затрат на. НИОКР, управление и организацию, в условиях современного производства требует также как можно более точного подсчета не только прямых производственных затрат, ио и всех совокупных издержек.

Прежде всего подлежит оценке стоимость всех активов компании или предприятия. Здесь также существуют два основных метода:

1)         оценка по первоначальной стоимости;

2)         оценка текущей стоимости активов.

Первый метод получил распространение уже достаточно давно и в основном применяется для оценки издержек производства и размера активов компании в периоды, когда темпы инфляции низкие, например в 30-е годы. Тогда, в 30-е годы, в практику бухгалтерского учета и финансового контроля вошел так называемый принцип консерватизма. В соответствии с ним, рыночная стоимость активов (равно как и издержек производства) могла быть использована в калькуляциях себестоимости продукции только в том случае, когда она была ниже первоначальной стоимости активов. С усилением в послевоенный период инфляционных процессов произошла деформация не только в процессе начисления амортизации, но и существенно ограничилась сфера практического применения принципа консерватизма и основанного на нем первого метода. Сегодня он может применяться лишь в тех отраслях экономики, где доля основного капитала в активах компании и в стоимости продукции относительно невелика. Это прежде всего многие предприятия наукоемкого сектора, сферы делового консультирования п т. п.

Второй метод оценки активов основан на определении их стоимости в текущих или неизменных рыночных ценах. Иначе говоря, стоимость активов определяется с учетом рниочной цены тех элементов капитала, которыми можно заменить выбывающие. Если с помощью этого метода оценивать текущую стоимость зданий и сооружений, то проблем в общем-то не возникает. Но при оценке текущей стоимости замещения активной части осповного капитала возникают многочисленные трудности. Связаны они с разнообразием производственного оборудования, как установленного, так и предлагаемого на рынке. Нередко в результате НТП па рынке в данный момент уже не существует того станка, который нужно заменять. Например, весьма

трудно сегодня определить текущую стоимость оборудования образца 1950 г. А такие стайки еще используются в ряде отраслей промышленности.

Одним из способов решения данной проблемы является

поиск на рынке соврелепного аналога оборудования, подлежащего занепе. При этом важно учитывать, что этот аналог должен иметь более высокую производительность, удельную мощность или меньшие эксплуатационные расходы в сравнении с том видом оборудования, который подлежит замене. Стоимость аналога, таким образом, берется за основу при калькуляции производственных затрат, при определении сроков и норм амортизации. Иначе говоря, предполагается, что стоимость реальных активов предприятия в данном случае оценивается в зависимости от технико-укономических характеристик имеющихся на рынке аналогов.

II все же в подавляющем большинстве случаев подыскать на рынко подходящий аналог для оценки стоимости имеющегося па   предприятии   оборудования   трудно.

Применение метода оценки активов, а вместе с ними п издержек производства на предприятии по текущей стоимости является предпочтительным в периоды, когда наблюдаются высокие темпы инфляции, а также в капиталоемких отраслях промышленности, в других сферах экономики с высокой фондовооруженностью труда, где доля активов в себестонмости продукции относительно велика,  и там, где старые фонды составляют значительную часть активов предприятия.

Важно иметь в виду, что оценка активов по текущей стоимости позволяет более точно учесть при подсчете размера прибыли расходы по содержанию и замене устаревшего оборудования.

Среди других преимуществ этого метода оценки стоит отмстить более точный учет структуры активов в разных сферах бпзпеса, пх отраслевой специфики, возможность точнее определить размер дивидендов по акциям фирмы и (что важно) без ущерба для нужд перспектнштого развития производства. Среди недостатков данного метода оценки — большой субъективизм в определении стоимости замещении активов, а также неприменимость данного метода в страховых и инвестиционных компаниях.