Ценные бумаги

Базовый курс по рынку ценных бумаг

Раздел: Экономика

  Кредитные союзы являются неотъемлемой и необходимой частью рынка ссу-

досберегательных услуг России. Мировой опыт показывает,  что  эта  форма

вполне отвечает современным задачам инвестирования и развития производи-

тельных сил. В ряде стран наблюдается бурный рост кредитной  кооперации.

В настоящее время в мире существует около 36 тысяч кредитных союзов, ко-

личество пайщиков которых достигло почти 85 миллионов человек, а  активы

составляют 336 млрд. долларов.

   По России в целом насчитывается около 130  кредитных  потребительских

кооперативов (кредитных союзов) с числом пайщиков порядка 40 тысяч чело-

век и активами около 30 млрд. руб.

   Кредитный союз (КС) - это добровольное самодеятельное и самоуправляе-

мое на демократических началах объединение лиц в целях создания  коллек-

тивного денежного фонда для аккумуляции денежных средств и использования

их на кредитование производственных  или  потребительских  нужд  или  на

страхование своих членов.

 Как и другие виды кооперации, кредитные кооперативы являются объединением лиц, а не капиталов. Членство в них является персональным и непередаваемым. 

   В них действует принцип доступности и добровольности членства, управ-

ление осуществляется на демократических началах. КС  является  некоммер-

ческой кооперативной организацией со статусом юридического лица. КС при-

обретает статус юридического лица со дня его  государственной  регистра-

ции.

   КС создаются по признаку общности  места  жительства,  трудовой  дея-

тельности, профессиональной принадлежности  или  любой  другой  общности

граждан. Число членов КС ограничено и в большинстве случаев не превышает

двух тысяч. Эти условия вводятся для того,  чтобы  повысить  личную  от-

ветственность пайщиков перед кредитным союзом, а его администрации - пе-

ред пайщиками.

   Уже нынешний опыт работы КС в России за неполные четыре года показал,

что данный финансовый институт помогает гражданам  решать  свои  текущие

проблемы, открывая широкий доступ к потребительскому кредиту и к  надеж-

ным условиям формирования семейных накоплений с минимальным риском поте-

ри вкладов.

   КС в настоящий момент является  единственным  кредитным  учреждением,

которое может предоставить ссуду частному лицу на экономически  приемле-

мых для него условиях. КС ввиду своих небольших  размеров  и  на  основе

принципа "все знают всех" способен без значительных издержек и  наиболее

точно оценить кредитоспособность своего пайщика, основываясь  не  только

на материальном или юридическом обеспечении кредита, но и на его  личной

порядочности, что значительно упрощает процедуру получения кредита  пай-

щиком КС.

   Необходимо учесть, что важнейшим преимуществом кредитных союзов перед

другими финансовыми институтами является их высокая надежность, достига-

емая высоким уровнем взаимного доверия внутри КС и демократическими про-

цедурами управления и контроля.

   Для обеспечения своей надежности КС необходимо выявлять  и  оценивать

риски своей деятельности и управлять ими. Основными финансово-кредитными

рисками являются:

   - риски пассивных операций (риск досрочного изъятия вкладов  (депози-

тов); риск массового изъятия  паев;  риск  привлечения  "грязных  денег"

(криминальных, связанных с уклонением от налогов и т. п.); риск завышен-

ной ставки по депозитам;

 -  риски активных операций (риск невозврата кредита (ссуды)) вследствие недобросовестности заемщика, его разорения или смерти; риск неплатежеспособности крупного заемщика, разновидность кредитного или рыночного риска; риск  неликвидности активов; риск потери капитальной стоимости активов (обесценение ценных бумаг);

   - смешанные риски (риск несбалансированности структуры активов и пас-

сивов по срокам; риск юридической  некачественности  договоров  (как  по

привлечению средств, так и по их размещению) и т. д.).

   Вышеперечисленные риски присущи в той или иной мере всем кредитно-фи-

нансовым учреждениям. Но, поскольку КС делают ставку на  повышенную  на-

дежность, для них особенно важно не переступить черту допустимого риска.

Допустимыми рисками для КС являются те  риски,  без  которых  невозможно

осуществлять основную деятельность - оказание  услуг  частным  лицам  по

кредитованию и сбережению средств.

   Исходя из мирового опыта, устойчивая деятельность,  повышение  надеж-

ности и развитие системы кредитных союзов возможны лишь при наличии спе-

циального законодательства, определяющего специфику  их  деятельности  и

одновременно наделяющего их разнообразными льготами, в том числе налого-

выми.

   ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

   1. Дайте определение кредитного союза.

   2. Перечислите основные кредитно-финансовые риски в деятельности кре-

дитного союза.