Финансовый менеджмент

Анализ финансовой отчетности

Показатели финансового состояния.

Анализ финансового состояния проводится по показателям, которые можно объединить в 4 группы.

1.   Показатели платежеспособности (покрытия краткосрочных обязательств).

1.1. Коэффициент текущей ликвидности.

Сумма оборотных средств (2 и 3 раздел актива).

——————————————————————————————

Сумма текущей задолженности (2 раздел пассива; статьи 735, 740).

Нормальное соотношение - 2.

1.2. Коэффициент срочной ликвидности.

Мобильные активы (денежные средства и ценные бумаги).

——————————————————————————-

Краткосрочные обязательства.

1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Мобильные активы.

——————————————————————————————————

Краткосрочные кредиторские задолженности; ссуда, непогашенная в срок.

2.   Показатели эффективности использования активов.

2.1. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

Реализованная продукция по себестоимости.

—————————————————————

Стоимость товарно-материальных ценностей.

2.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Объем продаж.

——————————————————————————-

Сумма оборотных средств (2 и 3 разделы актива баланса).

3.   Показатели использования заемных средств.

3.1. Коэффициент краткосрочной задолженности.

Общая сумма задолженности.

————————————————-

Общая сумма активов предприятия.

3.1. Коэффициент долгосрочных займов.

Общая сумма займов.

——————————

Собственный капитал.

3.1. Коэффициент погашения дебиторской задолженности.

Средняя сумма дебиторской задолженности.

————————————————————-

Выручка от реализации продукции.

4.   Показатели прибыльности (рентабельности).

4.1. Рентабельность продаж.

Прибыль от реализации.

———————————-

Общий объем продаж.

4.1. Рентабельность предприятия.

Прибыль.

——————————————

Средняя стоимость имущества.

4.1. Рентабельность инвестиций.

Чистая прибыль.

————————

Сумма активов.

4.1. Рентабельность продукции.

Прибыль.

———————

Себестоимость.

Ликвидность - способность погасить долги в данный момент.

Наиболее ликвидными являются следующие статьи:

·     денежные средства в кассе и на расчетном счету;

·     ценные бумаги;

·     дебиторская задолженность;

·     запасы и затраты товарно-материальных ценностей;

·     основные средства и капитальные вложения.

Обязательства предприятия.

По степени срочности делятся:

·     кредиторская задолженность;

·     краткосрочные займы и кредиты банков;

·     долгосрочные кредиты.