Финансовый менеджмент

Факторинг как метод финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

2. Механизм фактор-обслуживания

Фактор-обслуживанием занимаются специализированные фактор-фирмы, тесно связанные с определенными банками, либо фактор-отделы банка. Кроме оплаты счетов-фактур, фактор-фирмы оказывают (по желанию заказчика) дополнительные услуги:

·      постановка бухгалтерского учета;

·      подготовка разнообразной статистической документации;

·      определенная информация о клиентах.

В фактор-операциях участвуют 3 стороны:

1)   фактор-фирма;

2)   клиент (фирма-поставщик);

3)   фирма-покупатель.

Основной принцип фактор-операции состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов счета-фактуры и в течение 2-3 дней оплачивает их в размере 70-90% от требований, а остающуюся сумму выплачивает после получения средств у покупателя.

Факторинговые услуги предоставляются:

·      с финансированием (в этом случае клиент вправе требовать немедленной оплаты в независимости от срока платежей);

·      без финансирования (оплата счетов-фактур будет произведена в срок наступления платежей).

Для оформления факторингового обслуживания потенциальный клиент подает в банк заявку. Получив эту заявку, фактор-фирма тщательно изучает финансовое положение, сферу деятельности, виды продукции, покупателей, с которыми имеет дело клиент. Только после благоприятного вывода фактор-фирмы может быть подписан договор.

В мировой практике стоимость факториноговых услуг складывается из двух элементов:

1)  комиссионных за услугу;

2)  процента, взимаемого при досрочной оплате.

Комиссия устанавливается в проценте от суммы счета-фактуры (1,5 - 2,5%). Процент при досрочной оплате несколько выше ставки банка на краткосрочный кредит.

В Российской Федерации факторинг начал развиваться как услуга банка с 1988 года. Первые факторинговые операции провел Промстройбанк. В настоящее время существует инструкция Центробанка (выпущенная в конце 1989 года) «О порядке осуществления операций по услуге банка поставщикам на получение платежей по платежным требованиям».

Объем фактор-операций за 1990 - 1993 гг.

1990 г. - 0,9 млн. руб

1991 г. - 67 млн. руб.

1992 г. - 40 млн. руб.

1993 г. - 25 млн. руб.

1994 г. - 7,5 млн. руб.