Финансы

Финансовое право

Раздел: Экономика

 Функция денег как мировых денег возникла в докапиталистических формациях, но получила свое полное развитие с созданием мирового рынка, где деньги выступали в виде золотых слитков. Парижскими соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано золото.

Региональная международная счетная единица, использовавшая с 1979 г.

по 1 января 1999 г. странами — членами Европейской валютной системы (ЕВС) — экю (European Currency Unit), являлась средством межгосударственных расчетов по валютным интервенциям, но главным образом — базой для выражения паритетов валют стран-участниц, регулятором отклонений рыночных курсов валют.

Однако на рубеже XXI в. в хозяйственной   деятельности   большинства стран Европейского Союза (ЕС) произошли кардинальные перемены. В соответствии с концентрацией единой валюты, которая была провозглашена на встрече глав государств — членов ЕС в Дублине в декабре 1996 г., с 1 января 1999 г. была введена новая единая международная региональная европейская валюта — евро (см. рис. 1). Достоинство и технические характеристики монет евро см. в приложении.

Впервые в мировой валютной системе появилась региональная международная валюта. До введения евро мировая валютная система характеризовалась взаимодействием национальных валют.

Франция

Евро отныне выполняет функции мировых денег, она заменит валюты во всех видах деловых операций. Введение евро способствует процессу интеграции, поскольку продолжающийся формироваться единый внутренний рынок ЕС будет опираться теперь на единую денежную систему. Благодаря переходу к евро ЕС постепенно превратится в мощную консолидированную валютную зону, способную стимулировать дополнительно экономический рост, снижать операционные расходы предприятий. Кроме того, евро это и средство защиты интересов ЕС в конкуренции с долларом США и йеной, снижения зависимости от них в обслуживании внутриевропейского и международного финансового оборота.

Германия

Рис. 2. Большинство государств сохранило на евро те же символы, что и на сегодняшних монетах: на — французских — Марианна, на немецких — орлы

Переход к евро на уровне государственных финансов связан с установлением и соблюдением жесткой бюджетной дисциплины, что позволит эффективнее бороться с инфляцией. В «зоне евро» формируется единое правовое поле денежно-кредитного и валютного регулирования. В результате значительно сократятся по сравнению с разновалютной средой расходы на расчетное обслуживание операций, сроки прохождения денежных переводов. Следовательно, предприятия смогут добиться заметной экономии на накладных расходах и оборотном капитале.

Введение евро затрагивает и договорные отношения российских предприятий, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Для всех заключенных, но не оконченных договоров действует принцип непрерывности в соответствии со ст. 3 Регламента Совета ЕС № 1103/97. Следовательно, содержание действующих договоров с введением евро остается нетронутым. И никто не может отказаться от исполнения своих обязательств, сославшись на замену экю евро. Данное положение действует не только для стран Европейского Союза, но и за его пределами.

Критериями присоединения стран к новой валюте являются следующие:

            • бюджетный дефицит в размере не более 3% ВВП (при нарушении             этого норматива к государству-нарушителю применяются санкции);

            • размер государственного долга не более 60% ВВП (или устойчивое приближение к этому показателю);

            • долгосрочные процентные ставки по кредитам, не превышающие двух процентных пунктов над средним уровнем этого показателя по трем странам ЕС с наиболее стабильными ценами;

Испания

• инфляция не более чем 1,5-процентного пункта выше среднего уровня этого показателя по трем странам ЕС с наиболее стабильными ценами;

• участие в Европейской валютной системе без выходов курса национальной валюты за рамки разрешаемых его курсовых колебаний в течение последних двух лет.

Бельгия

По этим критериям в Регламенте Совета ЕС № 974/98 от 3 мая 1998 г. в числе участвующих государств-членов были названы: Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия и Финляндия

Переход к евро предусматривает следующие этапы:

• с 1 января 1999г. — твердая фиксация курсов валют стран «зоны евро» к евро для всех видов предстоящих расчетов; начало параллельного использования евро и привязанных к нему национальных валют во взаимных  безналичных  расчетах; конверсия (реденоминация) в евро всех государственных и частных финансовых активов и пассивов зоны; начало осуществления единой денежно-кредитной и валютной политики ЕС и деятельности его наднациональных банковских институтов;

• с 1 января 2002г. — Европейский центральный банк (ЕЦБ) и центральные банки участвующих государств-членов вводят в обращение банкноты, номинированные в евро, и они становятся единственными банкнотами со статусом законного платежного средства на территории всех государств-членов;

• с 1 июля 2002 г. — вывод из обращения национальных валют и полный переход экономики и финансов стран-участников на евро.

Италия

Рис. 5. Итальянцы на одноевровой монете поместили знаменитый рисунок Леонардо да Винчи с изображением пропорций человеческого тела

С 1 января 1999 г. конкретным наполнением и реализацией единой денежной и валютной политики ЕС занимается Европейская система центральных банков (ЕС ЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов, перешедших на евро, и наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ). ЕС ЦБ управляет Совет Управляющих, в который вошли управляющие этих центральных банков и члены правления ЕЦБ.

Европейский центральный банк наделен функцией эмиссии европейской валюты на территории государств-членов, вводящих евро, в соответствии с требованиями законов денежного обращения. В этом заключается принципиальное различие между евро и долларом.

Взаимоотношения между евро и мировой валютной системой регламентируются решениями Совета ЕС на основе единогласия.

Регламент ЕС № 1103/97 предусматривает, что обменные курсы устанавливаются как один евро, выраженный в национальной денежной единице государства-члена, вводящего евро.

Регламент Совета ЕС № 2866/98 от 31 декабря 1998 г. принял следующие курсы, не подлежащие отмене фиксированными обменными курсами между евро и валютами государств-членов, вводящих евро:

1 евро             = 13,7603   австрийского шиллинга;

= 40,3399   бельгийского франка;

= 1,95583 немецкой марки;

= 166,386 испанской песеты;

= 5,94573 финляндской марки;

= 6,55957 французского франка;

= 0,787564 ирландского фунта;

= 1936,27 итальянской лиры;

= 40,3399 люксембургского франка;

= 2,20371 голландского гульдена;

= 200,486 португальского экскудо.

Все ссылки на экю в официальных документах ЕС заменяются ссылками на евро при соблюдении пропорции 1:1. Это правило распространяется также на договоры (контракты) частного права, если их тексты содержат прямые отсылки к экю как официальной валюте Сообщества. Кроме того, Регламентом установлено, что любые подобные упоминания экю должны пониматься в контрактной документации как относящиеся к евро в его вновь обретенном официальном статусе.

Евро, возникший на базе западноевропейской интеграции, безусловно, окажет влияние на экономику «третьих» стран. Не может не отразится и на России биполярность новой мировой валютной системы: евро — доллар. Проамериканский курс России, взятый Правительством России в 1992 г., привел ее к дефолту 17 августа 1998 г. Сегодня Россия все больше ориентируется на Европу и другие страны, с которыми уже сложились тесные экономические связи и в торговле, и в движении капитала. Укрепляются отношения России с Лондонским и Парижским клубами, которые несколько ослабли в условиях взятого прежде проамериканского курса. Ратификация соглашения о партнерстве и сотрудничестве в конце 1997 г. также дала толчок новой волне развития и укрепления экономических отношений России со странами ЕС.