Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс

Раздел: Право, бизнес, финансы

Одной из наиболее важных и сложных составляющих валютного дилинга является умение проводить анализ тенденций изменения рынка, и предугадывать, какие факторы и каким образом  они повлияют на курсы валют. Верное прогнозирование движений рынка, оценка событий, а также манипуляция слухами и ожиданиями, вот  необходимая составная часть работы брокера. Как известно, существует огромное количество факторов, воздействующих весь валютный рынок, а  так же на отдельные валюты.

Существуют два основных способа анализа и прогнозирования ситуации на  рынке: фундаментальный и технический.

 Фундаментальный способ: занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. В рамках данного анализа изучаются различные сообщения о валютно-финансовых событиях в мире, явления политической и экономической жизни отдельных стран, а также  мирового сообщества в целом.

Технический способ: основывается на методах графического исследования и анализа, основанного на математических принципах.

На валютный курс влияют следующие факторы, которые отражают состояние экономики данной страны:

1.Показатели экономического роста: ВНП - валовой национальный продукт, объемы промышленного производства.

2.Состояние торгового баланса

3. Степень зависимости от внешних источников сырья

4.Рост денежной массы на внутреннем рынке

5.Уровень инфляции

6.Уровень процентной ставки

7.Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке

8.Спекулятивные операции на валютном рынке

9.Степень развития  секторов мирового финансового рынка -  рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Существующие Фондовые индексы

            DJIA – США

            Nikkey-225 –  Япония

            FTSE-100 – Великобритания

            CAC-40 - Франция

            DAX-30 - Германия

            Hang Seng - Гон Конг

1. Индекс Доу-Джонса (DJI)

 Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average - DJI)  простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций.

Промышленный индекс Доу-Джонса является самым распространенным среди всех показателей фондового рынка. Его состав не является неизменным, компоненты  могут изменяться в зависимости от позиций крупнейших промышленных корпораций в экономике США и на рынке.  На составляющие индекса приходится от 15 до 20% рыночной стоимости акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже.

Индекс начисляется путем сложения цен включенных в него акций и деления полученной суммы на определенный деноминатор.

Деноминатор корректируется на величину дробления акций и дивидендов в форме акций,  которые составляют выше 10% рыночной стоимости выпусков.

 Индекс Доу-Джонса котируется в пунктах.

Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average - DJTA): это средний показатель, который  охватывает движение цен на акции 20 транспортных корпораций, различных  авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний.

Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average - DJUA):средний показатель движения курсов акций 15 компаний, занимающихся газоснабжением и электроснабжением.

Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average - DJCA): это показатель, составляющийся на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов Доу-Джонса.

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Index):

Индекс представляет собой  показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-йоркской фондовой бирже. Этот показатель представляет собой среднюю цену на акцию по всем компаниям на Нью-йоркской фондовой бирже. В отличие от индекса Доу-Джонса, индекс NYSE выражается в долларах. Индекс Доу –Джонса выражается в пунктах.На Нью-йоркской фондовой бирже, осуществляются операции с опционами.

Индексы Американской фондовой биржи (AMEX):

Американская фондовая биржа публикует два основных индекса, которые исчисляются на совершенно разной основе. Основной рыночный индекс Американской фондовой биржи (AMEX Major Market Index) – это  средний показатель движения цен 20 ведущих промышленных корпораций. Американская фондовая биржа - своеобразный субститут промышленного индекса Доу-Джонса. В его состав входят акции корпораций, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже. Операции с фьючерсами по данному индексу осуществляются на Чикагской торговой бирже.

Индекс рыночной стоимости Американской фондовой биржи (AMEX Market Value Index):

 Индекс является показателем, взвешенным по рыночной стоимости всех выпущенных акций тех корпораций, которые включены в него в качестве компонентов. Впервые индекс  он был опубликован в  1973 году. Индекс включает в себя более 800 выпусков акций, представляющих ценные бумаги корпораций всех крупных отраслевых групп, зарегистрированных на Американской фондовой бирже. При  расчете индекса предполагается, что дивиденды,  выплачиваемые по входящим в его состав акциям, реинвестируются, и на этой основе они отражаются в индексе. Опционы  котируются на Американской фондовой бирже.

Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ):

Национальная ассоциация фондовых дилеров выделяет целый ряд индексов, представляющих как внебиржевой оборот в целом, а так же  бумаги корпораций отдельных отраслей. Таким индексом является индекс NASDAQ, в который включены в качестве компонентов акции около 3500 корпораций. Данный индекс является показателем, взвешенным по рыночной стоимости его составляющих. Впервые он появился  феврале 1971 года. Операции с опционами и фьючерсами по  индексу осуществляются на Чикагской товарной бирже.

Индекс "Стэндард энд пурз" (S&P):

Индекс публикуется независимой компанией "Стэндард энд пурз". Он составляется в двух вариантах:

1.по акциям 500 корпораций

S&P-500 взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний. В него включены в основном акции компаний, зарегистрированных на Нью-йоркской фондовой бирже. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Фьючерсы и опционы по данному индексу продаются на Чикагской товарной бирже.

2.по акциям 100 корпораций.

S&P - 100. Индекс исчисляется на той же основе, что и индекс по акциям 500 корпораций, но состоит из акций корпораций, по которым существуют зарегистрированные опционы на Чикагской бирже опционов. В основном это промышленные корпорации.