Биржи. Валютный рынок

Валютный рынок Форекс

Раздел: Право, бизнес, финансы

Международный валютный рынок (Foreign Exchange Market - иначе Forex (Форекс)) - система  новейших информационных технологий региональных валютных рынков. Деятельность международного валютного рынка  - это совокупность различных операций по купле-продаже иностранных валют. Валютный рынок Forex  представляет собой два основных компонента:

1.  Рынок биржевой торговли

 2. Внебиржевой валютный рынок

 На внебиржевой рынок приходится основной объем операций, осуществляемых на валютном рынке Forex.

Рынок Forex можно анализировать, прибегая к двум способам анализа валютного рынка, к техническому и фундаментальному анализу. В данной статье рассматривается технический анализ валютного рынка. 

Технический анализ  представляет собой метод прогнозирования цен за счет цен, объема и открытого интереса рынка.

К рынку Forex обычно применяют только саму ценовую историю, за счет того, что объем на Forex доступен только тиковый объем.

Тиковым объем на Forex:

Это количество тиков, иными словами, изменений котировки, в единицу времени.  Это количество котирований предложений, которые осуществляют маркет – мейкеры рынка,  по покупке и продаже валюты в информационную систему.

Тиковый объем: это косвенный показатель активности рынка.

Технический анализ рынка Forex базирующейся на трех ключевых  постулатах:

1. Все учитывают тот факт, что рынок находится в постоянном движении:

Иными словами,  любые  внешние факторы, влияющие  на цену, такие как  экономические, политические, психологические или любые  другие, а также совокупность всех факторов,  уже заложенные в самой  цене, а так же присутствуют в ценовом графике. Нет никакой необходимости изучать влияния этих факторов, а самой ценовой истории будет  достаточно, чтобы  прогнозировать цены.

При фундаментальном анализе рынка Forex,  чтобы спрогнозировать изменение цены, необходимо спрогнозировать факторы, которые влияют на спрос и предложение. Технический анализ, наоборот утверждает, что при изменении цены, меняется в  спросе или предложении, и то, что изменилось, не имеет, смыла, вследствие изменения  цены.

 Данный постулат, имеет общие черты  с теорией эффективности рынка, одно из утверждений которой сводится к тому, что при  анализе фундаментальных данных, нереально  получить прибыль, поскольку действия  инвесторов уже изменили цену.

Критическая оценка постулата:

Но есть так же некоторые противоречия, которые характеризуют данный постулат не с лучшей стороны. Постулат предполагает внимательной отстежки информации.  Например, предполагается, что трейдеры, торгующие на основе дневных графиков, редко смотрят на новости, вышедшие в течении дня.

Постулат предполагает невозможность выхода на рынке новостей, под которые рынок бы еще не "заложился". Но на рынке, достаточно часто,  проходят так называющие шокирующие новости, выходящие за рамки прогнозов большинства аналитиков.

2. Движение цены происходит направленно.

Основным понятием в техническом анализе, является понятие тренда или направленного движения цен.

Основная задача технического аналитика  сводится к тому, чтобы  распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, а так же использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются.

Данное следствие состоит в том, что действующая тенденция будет развиваться далее, и не будет обращаться в собственную противоположность.

Виды, наиболее распространенных тенденций валютного рынка  Forex:

Бычья тенденция bullish - что значит движение цены вверх

Медвежья тенденция bearish  - движение цены вниз

Боковая тенденция sideways - цена практически не движется.

Принято считать, что на рынке нельзя встретить эти тенденции в чистом виде как движение "по прямой". И именно поэтому восходящей тенденцией считается та,  которая движется вверх, превосходя движения вниз, а нисходящая наоборот.

Критическая оценка постулата:

Но, как и первого постулата, существует некоторая критическая оценка, так например: считается, что постулат слишком тривиален.  Поскольку постулат не дает понимания того, что же все же является  восходящей, нисходящей и боковой тенденциями.

3.История повторяется:

Считается, что человеческая психология  неизменна, ну  или почти неизменна.  Поэтому если какие-либо модели работали ранее, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут повторяться.

Считается, что технические методы должны одинаково работать на всех рынках. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка или наличие репрезентативной ценовой истории.

Критическая оценка постулата:

Остается непонятным, почему же массовое поведение не измененно  во  времени.

Массовое поведение же на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество. Методы меняются, на смену им приходят новые.  

Методы технического анализа рынка Форекс делятся на ряд категорий:

1. Графический метод.

Под графическими методами анализа рынка Forex понимаются те, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка: графики цены, объема и его графические модели. Это самый первый и наиболее распространенный метод анализа. Данный метод  не требует программного обеспечения. Графические методы технического анализа рынка Форекс разделяются в зависимости от способа построения графика.

2. Метод, который использует простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию.

Этот метод является наиболее развитым в последние десятилетия, и появился сравнительно давно.

Его развитие было связано с распространением компьютерных технологий. Он подразделяется на методы следования за трендом и опережающие методы.

3. Теории Циклов.

В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Теории могут быть построены  на четком математическом аппарате, на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии. Существуют  теории, не совсем обычные, например, на цикличность рынка влияет магнитное поле земли и солнечная активность.

В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров.

Ряд факторов, влияющих на развитие технического анализа рынка Форекс:

1. Доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации

2. Основные технические индикаторы уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов

3. Существует огромное количество программного обеспечения, позволяющего создавать собственные методы технического анализа

4. Технический анализ не предполагает содержание большого аналитического отдела и несение всех соответствующих издержек .