Бизнес

Составление бизнес-плана

Раздел: Бизнес, финансы

Ниже приводятся детальные финансовые проектировки (данные не проверялись и не изучались независимыми дипломированными консультантами-аудиторами) для периода с первого по пятый год с момента начала деятельности ГФИ. Эти проектировки представляют собой наиболее вероятные оценки будущих финансовых результатов Компании, рассчитанные ее руководством.

Если говорить коротко, то ГФИ ожидает положительного сальдо потока денежных средств в первом квартале четвертого года работы и рассчитывает быть прибыльной в течение всего этого года. К концу шестого года Компания предполагает получить 50% валовой прибыли; прибыль после вычета налогов по отношению к объему продаж составит 9,6, а в расчете на одну акцию — 48,9%.

Проценты уплаченные

Расходы на выплату процентов по краткосрочному долгу определяются в соответствии со ставкой в 11.5% годовых. Величина процента во втором году определяется исходя из величины непогашенной краткосрочной ссуды, полученной перед выпуском акций в обращение. Эта задолженность равна 17 тыс. долларов и погашается в первом квартале.

Еще до первого года Компания получила от группы лиц, имеющих деловые связи с докторами Кнэпп, ссуду в 50 тыс. долларов по векселю сроком на один год. Годовая процентная ставка по этой ссуде составляет 14%.

Расход на выплату подоходного налога

Налоги с прибыли исчисляются в размере 50% от чистой прибыли до уплаты налогов минус суммы перенесенных прошлых убытков (отрицательной прибыли). Предусматривается, что они должны выплачиваться в том квартале, за который рассчитывались. Суммы перенесенных убытков оцениваются на поквартальной основе путем прибавления нераспределенной прибыли прошлого квартала (если она отрицательна) к чистой прибыли текущего квартала.

Поступление денежных средств

Предполагается, что средства от продажи поступают в срок до 45 дней. Такое заключение основывается на результатах обсуждения этого вопроса с дистрибьюторами продуктов питания. Для упрощения расчетов принято, что начисленные проценты за квартал поступают в том же квартале. Предполагается собрать акционерный капитал в размере 700 тыс. долларов за счет выпуска дополнительных акций.

Расходование денежных средств

Проектировки, касающиеся прямых затрат труда, целиком относятся только к изготовлению предварительных смесей и контролю за качеством продукции, поскольку основное производство осуществляется подрядчиком. Затраты на изготовление предварительных смесей и платежи подрядчику включаются в затраты на сырье и производственные накладные затраты. Предполагается, что прямые затраты труда оплачиваются в тот же период, в который этот труд используется, а все остальные выплаты производятся в пределах 30 дней.

Капитальные вложения в первом году включают 6 тыс. долларов на оборудование офиса и 8 тысяч на приобретение микрокомпьютера и необходимого программного обеспечения. Других капитальных вложений в этот год не предусматривается.

Предполагается, что в последующие годы приобретение оборудования для офиса и других основных активов будет составлять 1% от объема продаж. Эти данные составляют статью «основные средства» баланса.

В этой проектировке не предусматривается погашение долгосрочной задолженности. Долгосрочный долг состоит из векселя на 10 лет с 14% годовых.

Предполагается также, что проценты выплачиваются в том же квартале, в каком они начисляются.

Налог с прибыли выплачивается в квартале, непосредственно следующим за тем, для которого он рассчитывается.

Краткосрочные займы и их погашение

Предполагается осуществлять краткосрочное финансирование за ;счет возобновляемой кредитной линии при максимальной величине лимита в любом квартале в размере 50% от общего объема дебиторской задолженности и остатков запасов. Для финансирования деятельности по подготовке производства был получен краткосрочный заем в сумме 17 тыс. долларов. Погашение его предусмотрено в первом квартале первого года. В каждом квартале предусматриваются дополнительные займы для покрытия дефицита денежных средств и поддержания минимального их остатка на уровне 15 тыс. долларов. Краткосрочный долг выплачивается по мере поступления денег.

Активы

Статья «Денежные средства» включает краткосрочные инвестиции. Предполагается поддерживать установленную величину минимального остатка денежных средств, прибегая в случае необходимости к краткосрочным займам.

Срок погашения дебиторской задолженности предполагается равным 45 дням.

Уровень запасов устанавливается на основе анализа оборота запасов в отрасли по производству здорового питания и предполагаемых масштабов расширения рынка.

К основным активам относятся капитальные вложения, рассмотренные ранее. Принят линейный закон амортизации со сроком свыше пяти лет.

Обяза тельства

Кредиторская задолженность включает все неоплаченные поставки, а также все накопившиеся обязательства по выплатам, исключаемым из налогооблагаемой прибыли. В среднем эти обязательства погашаются за 30 дней.

Предусматривается получение в каждом квартале краткосрочных займов для финансирования дефицита денежных средств и поддержания минимального их остатка на уровне 15 тыс. долларов. Краткосрочный долг будет иметь форму возобновляемой кредитной линии, а его погашение будет осуществляться по мере поступления денежных средств. Проценты по нему будут выплачиваться ежеквартально в соответствии с годовой ставкой в размере 1 1,5% годовых.

Налоговые обязательства представляют собой расход по выплате налога на прибыль за четвертый квартал каждого года, поскольку этот налог вносится в квартале, непосредственно следующим за тем, для которого он рассчитан.

Долгосрочный долг представляет собой ссуду в 50 тыс. долларов, полученную ранее от деловых партнеров докторов Кнэпп. Размер годовой ставки процента по ней составляет 14%.

Собственный капитал владельцев Компании

Предполагаемый собственный капитал Компании включает первоначальные инвестиции ее соучредителей в размере 111 тыс. долларов, а также 700 тыс. долларов, которые должны быть получены от продажи акций, намечаемой в первый и второй годы.

Нераспределенная прибыль включает доходы и убытки начиная с первого года. Все предшествующие затраты включаются в состав предпроизводственных затрат и возмещаются в течение 10 лет.