Экономика

Так устроен мир

Раздел: Бизнес, финансы

Вот как, шаг за шагом, система Федерального Резерва может превратить 1000 долларов в тысячи и тысячи новых долларов, не делая ничего, кроме выписывания чеков.

Предположим, что один из 12 банков системы покупает правительственные долговые обязательства на общую сумму в 1000 долларов.

Не все эти обязательства продаются непосредственно правительством. Правительство пользуется услугами дилеров, также занимающихся их продажей. Система Федерального Резерва содержит целый штат сотрудников, скупающих эти обязательства.

1000 долларов, потраченные на приобретение долговых обязательств, представляют собой чек на имя банка ФРС, обязательный к приему.

1.         Продавец     долговых     обязательств вкладывает этот чек в обычный банк. Назовем его Первый банк.

2.         Первый банк теперь имеет на тысячу долларов больше. Но не забывай,  что  эта   тысяча — в  форме чека, помещенного в банк дилером. Ты не получишь ни золото, ни серебро, ни иной драгоценный металл в обмен на этот чек. Только банкноты ФРС. Это и есть новые деньги. Это деньги для чековой книжки, представляющие собой просто записи на счетах ФРС.

Первый банк должен держать 10% из этой тысячи долларов как «резерв», на случай, если кто-то захочет взять наличные из банка.

ПРОДАЖА НОВЫХ ДЕНЕГ

Размер резерва время от времени изменяется, но цифра 10% является средней. И не забывай, что даже если у банков иссякнет запас наличных, система Федерального Резерва дает заказ правительству напечатать новые деньги.

Банк, которому нужны новые деньги, должен заплатить небольшую сумму за право получить новые деньги. Эта сумма называется учетной ставкой. Повышая или понижая ее, система Федерального Резерва регулирует выдачу денег банкам.

Если получить деньги легко, это значит, что процентные ставки снизились и экономика, предположительно, работает более продуктивно. Если процентные ставки растут, это значит, что экономика «остужается». Процентные ставки — эта плата за получение денег в ссуду.

3.         Отложив   в   резервный   фонд

10%, или 100 долларов, Первый банк

теперь имеет совершенно новые 900

долларов, которые он может ссужи-

вать тебе, твоим родителям, бизнес

менам.

Итак, банк дает ссуду 900 долларов человеку, которого мы назовем Фред — Первый клиент. Банк выписывает ему чек на 900 долларов.

4.         Фред кладет эти 900 долларов

на свой счет во Втором банке.

Второй банк имеет теперь 900 новых долларов, но должен тоже держать 10% в резервном фонде. Это 90 долларов — осталось 810 долларов.

Второй банк дает 810 долларов в ссуду Филису — Второму клиенту.

Филис кладет чек на свой счет в Третий банк. Третий банк теперь имеет новые 810 долларов. Он откладывает в резервный фонд 10%, или 81 доллар, и дает Фрэнку — Третьему клиенту в ссуду 729 долларов.

5.         Фрэнк кладет этот чек в Чет

вертый банк. Четвертый банк полу

чил новые 729 долларов.

Он переводит 10% — 72 доллара 90 центов в резервный фонд. П о м-н и, это не наличные, банк просто вписывает 72,90 доллара на свои счета. Точно так же, когда он выписывает чек на чье-либо имя, он не выдает деньги наличными. Он выписывает чек и эту информацию заносит в компьютер.

Четвертый банк теперь получил 656 новых долларов, которые он может давать в заем.

6.         Фрэнсис   —   Четвертый   кли

ент — одалживает    656     долларов.

Она получает чек на эту сумму и кла

дет его в свой, Пятый банк.

Пятый банк теперь имеет 656 долларов на своих счетах (не наличными, а в виде компьютерной информации). Банк откладывает 10% в резервный фонд, т. е. 65,60 доллара, а остальные деньги дает в ссуду Фи-ломине Пятой. Она кладет чек 590,50 доллара в Шестой банк. Этот банк теперь может распоряжаться 590,90 доллара.

7.         В банк приходит Сидней Шес

той. Он берет в долг все 590,50 дол

лара и кладет этот чек в Седьмой

банк.

Седьмой банк откладывает 59,05 доллара и остальные деньги дает в ссуду Шилли Седьмой, которая вкладывает свой чек на сумму 531,45 доллара в Восьмой банк.

Восьмой банк откладывает 53,15 доллара Е резервный фонд, а остальные деньги в виде чека на 478,30 доллара ссуживает Эдди Восьмому, который сдает этот чек в Девятый банк.

8.         Этот банк переводит 47,83 дол

лара   в   резервный   фонд   и   дает   в

заем деньги Норману Девятому. Нор

ман переводит этот чек на свой счет в

Десятом банке.

Десятый банк откладывает в резерв 10% от этой суммы 43,05 доллара и дает в ссуду Тедди Десятому остаток — 387,42 доллара. Тедди вкладывает этот чек в Одиннадцатый банк.

Одиннадцатый банк откладывает 10% — 38,74 доллара и дает остаток — 348,68 доллара — в ссуду Элеоноре Одиннадцатой.

9.         Она сдает этот чек в Двенадца

тый банк. Этот банк откладывает в

резервный фонд 34,87 и дает в заем

313,81 доллара Твинки Двенадцато

му, который переводит этот чек в три

надцатый банк.

Тринадцатый банк откладывает 10% в резервный фонд и имеет 282 новых доллара, которые дает в ссуду Торстену Тринадцатому. Он берет чек на 282 доллара и сдает его в Четырнадцатый банк. Этот банк откладывает в резервный фонд 28,24 доллара и остаток дает в ссуду Фор-дайсу Четырнадцатому.

Суммы становятся меньше, но принцип не меняется. Все эти люди пользуются созданными из ничего деньгами. Их создал чек, выписанный банком Федерального Резерва, который и начал весь этот процесс.

10. Но вернемся к Фордайсу, который сейчас имеет чек на 254,19 доллара. Он вкладывает его в Пятнадцатый банк. Повторяется та же история. Пятнадцатый банк откладывает 10% в резерв (или 25,40 доллара) и ссуживает остаток Филу Пятнадцатому, который вкладывает свой чек на 228,95 доллара в Шестнадцатый банк.

Дальнейшие события тебе известны. Шестнадцатый банк откладывает 22,90 доллара в резерв и ссужает Саймону чек на 206,05 доллара, который тот переводит в Семнадцатый Национальный банк.

Минус 10% (20,61 доллара) — и должник Бенни получает 185,44 доллара. Это немного, но это то, что нужно Бенни в данный момент.

Так как денег осталось совсем мало, дальнейшие операции мы опустим.

ЧТО ПРОИЗОШЛО?

Ты понял, что произошло?

В самом начале всех этих операций Федеральный банк выписал чек на 1000 долларов для покупки долговых обязательств правительства. Вот, собственно, и все. Он просто выписал чек, листок бумаги с цифрами на нем. Чек не был ничем обеспечен — ни золотом, ни серебром, ни картошкой, ничем. Просто закон гласит, что Федеральный банк может делать это сколько угодно и когда угодно.

Но посмотри, сколько новых денег было введено в обращение из-за этого одного 1000-долларового чека.

Если ты сложишь все деньги, которые банки ссудили на основе этого чека на 1000 долларов, ты получишь сумму в 7050,36 доллара плюс деньги, оставшиеся после того, как Бенни Должник получил свою ссуду. 1 Итак, банки дали в долг по крайней мере более 7 тысяч долларов на основе этого злосчастного чека на 1000 долларов.

Неплохо.

И не забывай, банки не ссужают деньги просто так, ради удовольствия. Они берут проценты. Обычно они берут 10% от даваемой в долг суммы в качестве платы за кредит.

Выдав в долг 7000 долларов и получив 10%, они вернут себе 7000 плюс 700 долларов в виде процентов. Эти процентные платежи составляют банковскую прибыль. И эту прибыль они получают, используя чужие деньги!

Эти 700 долларов равны 70% от суммы первого чека, выписанного системой Федерального Резерва и послужившего началом всех этих операций.

ВОЛШЕБНЫЙ СТАНОК

Это было выгодное дело. На базе чека ФРС на 1000 долларов банки выдали ссуд на сумму 7000 долларов, получили обратно всю эту сумму плюс проценты, что составило около 8000 долларов.