Экономика

Экономика для школьников

Раздел: Бизнес, финансы

Читая эту главу, обратите внимание на следующие понятия:

денежная масса

ликвидность

инфляция

скрытая инфляция инфляция спроса

инфляция издержек

создание денег

Денежная масса

Сколько денег нужно в экономике для того, чтобы они смогли выполнить их основную

функцию — средства обращения? Прежде всего столько, чтобы оплатить все предназна

ченные для продажи за данный период товары и услуги, т. е. количество денег должно

быть равно сумме количеств всех предлагаемых товаров, умноженных на их цены: qtpu

(где q — количество проданного товара i, ар — его продажная цена). Вместе с тем за

данный период деньги могут обернуться несколько раз. Предположим, вы заплатили так

систу 20 тыс. руб. за поездку до вокзала. Таксист тут же купил на эти деньги 4 кг поми

доров. Продавец помидоров заплатил эти деньги рэкетиру, охраняющему его от других

рэкетиров. Рэкетир купил на них четыре бутылки водки. Наконец, старушка, продающая

на улице водку, купила себе и своей семье продукты на ужин. Таким образом, за один

день состоялось пять покупок, каждая из которых стоила 20 тыс. руб. Общая сумма qipi

составила 100 тыс. руб. Однако благодаря тому, что одна денежная сумма поменяла хо

зяев пять раз, для обслуживания всех этих сделок потребовалось лишь 20 тыс. руб.

Обобщим этот случай для всей экономики: для обслуживания товарного обращения тре

буется денежная масса М, равная 2 qipi /V, где греческая буква 2 означает суммирова

ние, а V — это скорость обращения денег, т. е. количество сделок, в которых участвует

"средний" рубль за данный период. 

В нашей стране и многих других, главным образом развивающихся странах, население в основном использует при покупках и расчетах наличные деньги: бумажные деньги и монеты. В странах Запада основная часть покупок и расчетов населения совершается с помощью чеков и пластиковых карточек. При этом нужная денежная сумма просто переписывается с текущего счета покупателя на текущий счет продавца в банке. Никаких наличных денег при этом не требуется. Что же касается фирм, то они во всех странах пользуются в основном именно этими безналичными расчетами. Поэтому суммы, находящиеся на текущих счетах, тоже входят в денежную массу. Денежную массу, состоящую из наличных денег и текущих счетов, экономисты обозначают Mi

Деньги, лежащие на срочных вкладах, не так просто употребить для расчетов — с этих вкладов нельзя перевести деньги чеком или с помощью карточки. Если вы хотите забрать деньги со срочного вклада раньше срока, вы должны сами явиться в банк и к тому же потеряете при этом часть причитавшихся вам процентов. Поэтому экономисты считают средства на срочных вкладах менее ликвидными ( т. е. менее текучими, подвижными, труднее обратимыми в наличные деньги). Но все-таки при желании проделать эту операцию не слишком сложно. Поэтому иногда экономисты включают в денежную массу и эти вклады (тогда она обозначается Мг —  18.2).

Инфляция

Если скорость обращения денег постоянна, то денежная масса Mi должна расти тем же

темпом, что и общая стоимость всех товарных сделок, т. е. примерно так же, как БНП. (Мы говорим "примерно", потому что ВНП, как мы знаем, включает продажи только конечных,

но не промежуточных продуктов, тогда как для покупок промежуточных продуктов тоже

требуются деньги.) Если денежная масса растет быстрее, денег становится слишком много.

Говоря экономическим языком, они становятся менее редким благом, а значит, и ценность

их, т.е. их покупательная сила, падает. Такой процесс получил название инфляции (по-

латыни это слово значит "раздувание" или "разбухание"). Инфляция — это одновременный рост цен всех или почти всех товаров, связанный с падением ценности денег. Обратный процесс, когда денег становится слишком мало и цены падают, называется дефляцией (такое происходило, например, в годы Великой депрессии). В современной экономике он практически не встречается.

Инфляция же всем нам теперь хорошо знакома: например, за 1992 г. цены товаров выросли примерно в 20 раз. Впрочем, и до 1992 г. денежная масса в нашей стране тоже росла слишком быстро. Но в то время государство сохраняло все цены неизменными и инфляция в СССР носила скрытый характер: поскольку официальная цена была ниже равновесной, то спрос всегда превышал предложение, и товары просто исчезали из магазинов, чтобы вновь появиться на "черном рынке", но уже по гораздо более высоким ценам.

Инфляция — чрезвычайно неприятное экономическое явление. Если безработица обычно касается далеко не всех, то растущие цены наносят урон каждой семье. Стоимость жизни во время инфляции всегда растет быстрее, чем заработная плата людей. Это легко объяснить: поменять ценники на продаваемые товары гораздо легче, чем добиться прибавки к жалованью, — ведь коллективные договоры заключаются обычно раз в год, и даже во время очень быстрой инфляции не чаще чем раз в квартал.

Особенно же тяжело во время инфляции тем, кто получает свой доход из государственного бюджета (в нашей стране это военные, учителя, врачи, пенсионеры, получатели пособий по безработице, на детей и т.д.) Рабочие частной фирмы еще могут оперативно договориться со своим хозяином, а бюджетные расходы государства может пересмотреть только парламент, а делается это достаточно редко и требует времени.

Кроме того, в гл. 5 мы уже отмечали, что во время инфляции особенно страдают те, кто делает сбережения или дает деньги в долг.

Фирмы также высказывают недовольство инфляцией. Обычно во время инфляции цены на разные товары растут неравномерно. Хорошо, если цены на продукцию фирмы растут быстрее, чем на сырье, которое она покупает. А если наоборот? Тогда фирма будет терпеть убытки. Заключать во время инфляции договор на поставку продукта, производство которого требует длительного времени (например, корабля или самолета), и тем более осуществлять новые капиталовложения очень невыгодно для производителя. По мере постройки корабля издержки производства будут все время увеличиваться, поэтому, когда изделие будет готово, обусловленной заранее цены может не хватить даже на покрытие издержек. Вот почему во время инфляции все предприниматели занимаются краткосрочными операциями, в первую очередь торговыми, чтобы получить деньги как можно быстрее, пока они еще не успели обесцениться. Доказательства этого мы видим на каждом шагу в виде торговых палаток. Возмущаться фирмами, вкладывающими средства не в производство, а только в торговлю, можно, это действительно плохо, но положение не изменится, пока не удастся остановить рост цен.

Многих неприятностей, связанных с инфляцией, можно избежать, если заранее знать, ка

ковы будут темпы роста цен. Тогда во все соглашения о будущих покупках, продажах и займах можно вносить поправку на будущую инфляцию. Например, рыболовная компания заказывает новый траулер. Его нынешняя цена 500 млн руб., а срок изготовления — один год. Если известно, что цены возрастут за год на 20%, то в контракте можно указать цену 600 млн руб. К сожалению, темпы инфляции, т.е. темпы роста цен, не поддаются точной оценке, и эта неопределенность представляет собой одно из главных зол, связанных с инфляцией. Из-за этой неопределенности инфляцией часто бывают недовольны люди и фирмы, для которых цены на продаваемые ими товары растут быстрее, чем на покупаемые, хотя, если посмотреть на вещи непредвзято, они от инфляции выигрывают.

Экономисты различают "инфляцию спроса" и ''инфляцию издержек". Инфляция спроса,

которую мы рассматривали до сих пор, возникает тогда, когда "большое количество денег

гоняется за небольшим количеством товаров", и в результате при существующих ценах

спрос превышает предложение на всех рынках, что ведет к установлению нового равновесия на более высоком уровне цен.

Инфляция издержек происходит, когда неожиданно возрастают цены на важные производственные ресурсы (например, на энергетическое сырье, зерно или заработную плату), а вслед за ними — цены на все остальные товары и услуги, при производстве которых эти ресурсы применяются. Примерами могут служить неурожаи зерновых и резкое удорожание нефти в 70-е годы. Поскольку нефть в виде энергетического или химического сырья используется повсюду, резкий и неожиданный рост цен на нее в результате эмбарго (отказа арабских стран поставлять нефть западным государствам, поддерживавшим Израиль) привел к росту общего уровня цен. При этом сократилось производство, потому что производители были не в состоянии закупать прежнее количество нефти по новым ценам. Инфляция, как и экономические колебания, сильно зависит от человеческой психологии. Если покупатели ожидают, что инфляция будет продолжаться, они спешат накупить товары впрок, создать запасы, потратить сбережения. Это еще более увеличивает спрос и разгоняет инфляцию. Продавцы же в ожидании инфляции заранее повышают цены. Если не убедить людей, что рост цен в будущем прекратится, победить инфляцию практически невозможно.

Кто и как делает деньги?

Итак, мы выяснили, что слишком много денег в экономике — это плохо. Надо сказать, что если денег слишком мало, в этом тоже нет ничего хорошего: очень трудно получить кредит, трудно вовремя получить деньги от клиентов и т.д. Недостаток денег в экономике сдерживает ее рост. Функцию денег не без оснований сравнивают с функцией крови в человеческом организме. Крови, как известно, тоже не должно быть ни слишком мало, ни слишком много. В организме новые красные кровяные тельца (эритроциты) создает спинной мозг. Кто выполняет аналогичную функцию в экономике? Во все времена главную роль в регулировании денежного обращения играло государство. Государственное казначейство давало монетному двору указание, сколько денежных знаков надо выпустить. Правда, пока деньги были золотыми или серебряными монетами и имели самостоятельную ценность (например, их можно было переплавить на украшения), массу денег в обращении регулировал сам рынок. Если в обращении было слишком много золота и цена денежной единицы, выраженная в товарах, снижалась, владельцы денег могли заказать ювелирам сделать из монет ожерелья или кольца. Когда же государство выпускало в обращение медные деньги, не говоря уже о бумажных, оно должно было очень внимательно следить за количеством выпускаемых денег, чтобы они не переполнили "каналы обращения". Ведь никакой самостоятельной ценности у этих денег не было: их ценность держалась только на доверии к ним и к выпустившему их государству. А искушение напечатать побольше денег было очень сильным: в прежние времена государства часто вели войны, а солдатам надо было платить жалованье. Постоянно не хватало денег в государственном бюджете и на расходы царского или королевского двора. Казалось бы, что стоит отчеканить лишнюю тысячу-другую монет или напечатать тысячу банкнот. Но когда излишняя масса денег начинала вызывать общий рост цен, т. е. наступала инфляция, население теряло доверие к деньгам. Дело доходило до "медных бунтов", хорошо известных в истории.

В наши дни в странах с развитой рыночной экономикой и кредитной системой деньги

"делают" банки. Они не могут сами печатать доллары, марки или франки — этим по-преж

нему занимается только государственное казначейство. Но, как мы уже говорили, наличные деньги составляют в этих странах меньшую часть денежной массы (Mi). Большая же часть — это средства на текущих счетах. И эту часть денежной массы банки могут увеличивать с помощью кредита. Возьмем для примера банковскую систему США (банковская система России построена примерно по тому же принципу). Мы знаем, что источником средств для банков являются вклады. Чем больше средств поступает в банк в виде вкладов, тем больше он может выдать займов. Кроме того, напомним (см. гл. 9): для того чтобы обезопасить себя от "набега вкладчиков", американские банки должны хранить определенную часть своих средств (вкладов) — обязательные резервы — в Центральном банке — Федеральной резервной системе. Предположим, что норма обязательных резервов по текущим счетам составляет 15%.

Теперь представим себе такую ситуацию. Мистер Джонс получил в подарок от любящей

тети 1000 долл. наличными и временно положил их на свой текущий счет в банк А. Согласно правилам, банк А зачисляет 15% этой суммы на свой резервный счет в ФРС. Теперь он имеет право одолжить оставшиеся 850 долл. кому-нибудь другому. Предположим, что в тоже самое время мистер Смит захотел купить подержанную машину за 850 долл. и решил занять эти деньги в банке А. Банк предоставляет мистеру Смиту займ, открывая ему текущий счет на 850 долл. (современные банки предпочитают оформлять займы именно так). Вот

здесь и начинается самое интересное. На счете мистера Джонса в банке А по-прежнему ле

жит сумма в 1000 долл. Он может в любой момент взять эту сумму наличными или выпи

сать на нее чек, так что эти 1000 долл. входят в денежную массу Mi. Но на счету мистера

Смита находится сумма в 850 долл., которой раньше просто не существовало. Значит, де

нежная масса Mi возросла на 850 долл. Далее, мистер Смит платит торговцу машинами,

причем не наличными, а выписывает чек на 850 долл., как это принято в США. Торговец

машинами посылает чек в свой банк Б и там эту сумму зачисляют на его текущий счет, снимая ее с текущего счета мистера Смита в банке А. Эта операция, естественно, не увеличивает массу денег в обращении. Но теперь банк Б благодаря тому, что вклады в него увеличились на 850 долл., отчисляет на свой резервный счет 15% (128 долл.) и предоставляет займ в 722 долл. другому своему клиенту — мистеру Грину, который выписывает на эту сумму

чек, покупая авиационный билет на Гавайские острова, где он намерен провести отпуск. Теперь денежная масса Mi возросла уже на 850 + 722=1572 долл. Процесс может продолжаться

дальше. Вот так банки и "делают деньги"! Этот процесс называется кредитной эмиссией.

Казалось бы, мы нашли вечный двигатель, позволяющий создавать денежную массу из

ничего. Но, к сожалению, чудес на свете не бывает и банковская система не исключение.

Когда мистер Смит принесет в банк А 850 долл. наличными, а мистер Грин в банк Б —

722 долл. в счет погашения долга, денежная масса сократится на ту же самую величину

1572 долл. (наличные деньги, находящиеся в кассе банка, не участвуют в обращении и не

считаются частью денежной массы)

Иначе они считались бы дважды — ведь эти деньги, которые принесли в банк вкладчики, уже зачислены на их текущие счета.

Однако на какое-то время банки, предоставляя ссуды в виде открытия текущих счетов, действительно могут запускать в экономику новые деньги. Ограничивают этот процесс только резервные требования Центрального банка: каждый следующий банк может дать взаймы все меньше долларов. Прирост денежной массы за счет кредитной эмиссии равняется приросту вкладов, деленному на норму обязательных резервов, так что, чем больше эта норма, тем меньше новых денег поступает в обращение.

Теперь представим себе, что в стране существует один единственный банк А и все жители являются его вкладчиками. Тогда, получив от торговца машинами чек на 850 долл., он просто снял бы эти деньги со счета мистера Смита, и кредитная эмиссия на этом остановилась бы, так как сумма вкладов в банк осталась бы неизменной. Прирост денежной массы составил бы при этом только 850 долл. То же самое произошло бы, если бы мистер Смит захотел бы взять свою ссуду наличными, а не выписать чек. Тогда наличные 850 долл., которые находятся в кассе банка и, как мы договорились, не являются частью денежной массы, станут ей, но этим все закончится. Создавать деньги так, как было показано выше, может только система связанных друг с другом банков, дающих ссуды в виде открытия новых текущих счетов

Краткое содержание    

A.        Количество денег, необходимых в экономике данной страны (денежная масса), зависит

от количества предлагаемых товаров, их цен и скорости обращения денег.

Б. Денежная масса может состоять из платежных средств разной степени ликвидности. Наиболее часто денежная масса понимается как сумма наличных денег, средств, находящихся на текущих счетах в банках (Mi).

B.        Если фактическая денежная масса превышает необходимое количество денег, деньги начинают обесцениваться, а цены на большую часть товаров — расти. Этот процесс называется инфляцией

Г. Инфляция относится к наиболее нежелательным экономическим явлениям главным образом потому, что будущие цены всех товаров становятся непредсказуемыми, что чрезвычайно затрудняет любые экономические расчеты. От инфляции всегда проигрывают люди, получающие постоянные доходы, и фирмы с длительным периодом производства

Д. Выпуском денежных знаков (эмиссией) всегда занимается государственное казначейство. Но в рыночной экономике, где существует система банков и безналичных расчетов, главную роль в изменении денежной массы играет кредитная эмиссия, которую осуществляют банки. Когда величина выданных банками займов превосходит величину возвращаемых, денежная масса растет. Когда же люди возвращают старые ссуды на большую сумму, чем берут новые, денежная масса сокращается