Экономика

Частная система социального обеспечения

Опыт чилийских экономических реформ

Источник: Глобальная сеть рефератов

1. Современное состояние

Легко заметить, что вначале наибольшие значения соответствовали пенсиям по

инвалидности и при потере кормильца. Действительно, тем, кто был близок к

пенсионному возрасту в момент создания новой пенсионной системы, было

невыгодно переходить на нее, поскольку период капитализации их взносов был бы

очень коротким. Кроме того, в самом начале существовало положение, запрещавшее

страхование для получения пенсии по старости без предварительного пятилетнего

периода внесения взносов в эту систему [Декрет-закон № 3.500, временная статья

2 (1980), упраздненная законом № 18.208 (1983)]. Однако число пенсионеров,

получавших пенсии по старости, возрастало в среднем более высокими темпами,

чем получавших другие виды пенсионного обеспечения. Действительно, если в 1983

г. число таких пенсионеров достигало 3,2% общего числа пенсионеров в новой

системе, к июню 1990 г. оно составило уже 32,0%.

2. Перспективы

Ожидаемое число пенсионеров по старости, которые выйдут на пенсию до 2000 г.,

приведено в таблице 2.15. Их численность приблизится к 130.000 (не считая

вышедших на пенсию досрочно), что свидетельствует о том, что система находится

в развитии. [Для сравнения следует обратить внимание на то, что в 1985 г. в

старой системе продолжали получать пенсии по старости и за выслугу лет 430

тысяч пенсионеров, не считая членов касс Обороны и Карабинеров.]

                   Пенсии, выплачиваемые по новой системе

1. Современное состояние

Несмотря на то, что число пенсионеров, получающих пенсии, предоставляемые по

новой системе, все еще невелико, и к тому же пенсии по старости составляют

очень небольшой процент от общего числа пенсий, для анализа ситуации

целесообразно сравнить средние размеры пенсий, выплачиваемых в настоящее

время.

Следует отметить, что небольшая часть выплачиваемых пенсий (71%) приходится на

пенсии по инвалидности или пенсии при потере кормильца. Лица, обратившиеся за

пенсией по инвалидности, получают ее в размере не менее 70% среднего

налогооблагаемого дохода, полученного ими за последние двенадцать месяцев с

соответствующей индексацией. Что касается пенсий при потере кормильца (вдовам

и сиротам), закон предусматривает их размеры, соответствующие частям дохода,

покрываемого страховкой. [Статья 78 Декрета-закона № 3.500 (1980). В основном

устанавливается 50% для оставшегося в живых супруга и 15% на каждого ребенка.]

Кроме того, установленный порядок расчета страхуемого (базового) дохода

автоматически привел к тому, что пенсии этого вида значительно превосходят

средние уровни пенсий по старой системе. [Законом № 18.646 (1987) были внесены

поправки в связи с некоторыми неясностями в отношении данного пункта и изменен

порядок расчета базового дохода. По новым правилам величина налогооблагаемого

дохода определяется как средняя за последние десять лет. Этим же законом на

лиц, не имеющих работы в течение года по истечении трудового контракта, были

распространены страховые выплаты по инвалидности и при потере кормильца в

размере до 50% базового дохода.]

Пенсии по старости частично финансируются посредством зачета взносов в старую

пенсионную систему, если подтверждается право застрахованного на этот зачет,

или исключительно по остатку на лицевом счете, если у него отсутствует таковое

право. [В случае пенсий по старости, выплачиваемых по модели

"запрограммированного снятия со счета", правом на зачет предыдущих взносов

обладают около 50% пенсионеров.] Поэтому этот тип пенсий в настоящее время не

является показательным для новой пенсионной системы.

2. Перспективы пенсионного обслуживания по новой системе

В данном разделе речь пойдет о планируемых размерах пенсий по старости,

которые смогут получать застрахованные, платившие взносы в новую пенсионную

систему на протяжении всей своей трудовой деятельности. [Фактический размер

пенсий по старости в ближайшие два-три десятилетия будет отличаться от

рассчитанного в данном разделе в связи с тем, что новая пенсионная система

возникла в 1981 г., а до этого застрахованные осуществляли свои платежи в

старую пенсионную систему. При переходе застрахованного из старой системы в

новую его прежние выплаты засчитывались по определенным правилам, о чем будет

сказано в следующем разделе. -- Прим. ред.]

Для определения размера пенсий в новой пенсионной системе следует

проанализировать различные ситуации с разными уровнями налогооблагаемых

доходов, различным возрастом на момент начала трудовой деятельности (18 и 25

лет) и различным семейным положением на момент выхода на пенсию по старости (с

супругом или без супруга). [В тех случаях, когда предполагается выход на

пенсию застрахованного, имеющего супругу, нами было принято при расчетах, что

супруга моложе его на пять лет. Чем моложе супруг или супруга, тем меньше

будет размер ожидаемой пенсии.] Возрастом выхода на пенсию во всех случаях

считается 65 лет; рассматриваются только пенсии по модели "пожизненной ренты".

[Не рассматриваются случаи оформления пенсий по модели "запрограммированного

снятия со счета", так как эти модели сильно отличаются друг от друга. Тем не

менее, следует отметить, что величина пенсий в течение первого года в обоих

случаях совпадает.]

Расчет ожидаемого размера пенсий основывается на следующих предпосылках:

  1. С момента начала трудовой деятельности и до 50 лет налогооблагаемый доход

за работу по найму возрастает на два процента в год в реальном исчислении. С

этого момента и до достижения пенсионного возраста (65 лет) реальная величина

налогооблагаемого дохода сохраняется постоянной.

  2. Ставка пенсионных взносов равна 10% налогооблагаемого дохода.

  3. Фиксированные ежемесячные комиссионные равны 190,4 песо (средняя величина

по системе на июнь 1990 г.).

  4. Годовая рентабельность пенсионного фонда составляет 5% в реальном

исчислении.

  5. Ставка отчислений, используемая для расчета пожизненной ренты, которую

плательщик фонда может получить посредством накопленных сбережений на своем

лицевом счете, равна 5%.

Приводимые расчеты основываются на действующих нормативах комиссионных. Закон

№ 18.646 отменил с 1 января 1988 г. процентные комиссионные, начисляемые на

накопленные остатки, и предоставил полномочия КУПФ решать вопрос о

дополнительном взносе, направляемом на ее финансирование, который включает

выплаты страховой премии по инвалидности и при потере кормильца. В

окончательном виде существующая структура комиссионных включает ежемесячные

фиксированные комиссионные, отчисляемые с остатка, накопленного на лицевом

счете застрахованного, и дополнительный взнос с налогооблагаемых доходов,

поступающий на лицевой счет. Этот дополнительный взнос снимается с лицевого

счета в виде процентных комиссионных на депозит.

Ниже охарактеризован ряд главных аспектов, на которые следует обратить

внимание:

  1. Цифры свидетельствуют о значительном различии в уровне начисляемых пенсий

в зависимости от возраста, с которого застрахованный начал делать взносы. Тем

не менее, даже в самом неблагоприятном из рассмотренных случаев планируемая

пенсия составляет 76,8% от последнего облагаемого налогом дохода.

  2. Необходимо иметь в виду, что чем меньше налогооблагаемые доходы, тем ниже

относительная величина пенсии (исчисленная в процентах от дохода). Это

происходит потому, что при стабильной величине комиссионных отчислений

рентабельность лицевых счетов с меньшими налогооблагаемыми доходами становится

меньше.

  3. Приведенные данные соответствуют ожидаемым пенсиям, которые могут сильно

меняться при изменении любого из параметров, учитываемых при расчетах. В

частности, необходимо отметить, что процент рентабельности, принятый нами для

пенсионного фонда в качестве долгосрочного показателя, значительно ниже

средней величины, зафиксированной для периода 1981--1990 гг. (13,5%). Это

накладывает соответствующий отпечаток на результаты расчетов.

  4. Индекс, на который также необходимо обратить внимание (т. к. он прямо

влияет на результаты расчетов) -- индекс безработицы. Поскольку периоды, в

которые застрахованный не платит взносы, означает отсутствие накоплений на

лицевом счете, это приводит к сокращению величины пенсии.

Расчетные величины пенсий, представленные в таблицах 2.17 и 2.18, составлены

для случаев, когда застрахованный не прерывает уплату взносов с момента начала

своей трудовой деятельности до 65 лет. Для более точного анализа ожидаемых

величин пенсий в таблицах 2.19 и 2.20 приведены данные, относящиеся к случаям,

когда застрахованный регулярно делал взносы в пенсионный фонд в течение года,

равного 93% всей трудовой деятельности. Другими словами, среднее значение

индекса отсутствия работы (безработицы) для каждого застрахованного

принимается равным 7% всего периода его трудовой деятельности. Это означает,

что если работник начал платить взносы в возрасте 18 и 25 лет, то без работы

или без возможности делать взносы он провел соответственно 3,3 и 2,8 года.

3. Перспективы на 2000 год

Величина пенсий, рассчитанная в предыдущим разделе, действительна только для

будущих пенсионеров, которые в течение всей своей активной трудовой жизни

будут платить взносы в новую пенсионную систему и которые начали свою трудовую

деятельность в мае 1981 г. или позже.

Если в качестве примера мы возьмем тех, кто выйдет на пенсию в 2000 г., то

окажется, что они выплачивали взносы в новую пенсионную систему только в

течение некоторого периода своей трудовой деятельности -- 18,5 лет, если они

вступили в КУПФ в середине 1981 г., а весь предыдущий период -- 21,5 или 28,5

лет (в зависимости от того, когда они начали вносить взносы в пенсионный фонд,

-- в 18 или в 25 лет) они платили в старую пенсионную систему. Это означает,

что пенсии, которые они получат по достижении соответствующего возраста, будут

включать в себя выплаты, предоставляемые механизмом индивидуальных накоплений

лишь за период уплаты взносов по новой системе [этот срок в лучшем случае

достигает 46%], а применительно к предшествующему периоду расчет будет

производиться исходя из величины зачтенных предыдущих взносов.

Расчет пенсий 2000 г. произведен по тем же параметрам, что и в предыдущем

разделе, то есть в зависимости от уровня налогооблагаемого дохода, возраста

начала трудовой деятельности, семейного положения к моменту выхода на пенсию

по старости, пенсионного возраста и среднего процента пребывания вне работы по

отношению ко всему периоду трудовой деятельности. Кроме того, эти же общие

принципы использовались для расчета размеров накоплений на лицевых счетах.

Итак, пенсии рассчитываются следующим образом. По новой пенсионной системе

взносы, поступающие на лицевой счет застрахованного, начиная с 1981 г.,

капитализируются (предварительно вычитаются комиссионные сборы) и, таким

образом, к 2000 г. накапливаются некоторые средства. Платежи, которые

вносились по старой системе, засчитываются в качестве учтенных предыдущих

взносов, причем расчет основывается на двенадцати последних налогооблагаемых

доходах, полученных до июня 1979 г. (с соответствующей индексацией), и эта

зачтенная сумма капитализируется с реальной 4-процентной годовой прибылью,

начиная с 1981 г. [Сумма зачтенных взносов для пенсионеров-мужчин вычисляется

по следующей формуле: В = 8,28  Д  Г  12 / 35, где Д равно средней

величине двенадцати предыдущих (до июня 1979 г.) облагаемых налогом доходов,

соответственным образом индексированных, а Г обозначает число лет, в течение

которых взносы выплачивались по старой пенсионной системе. Следует отметить,

что, несмотря на наличие других методов расчета зачтенных предыдущих взносов,

мы остановились на этом из-за его более общего характера.] Индивидуальные

накопления на 2000 г. и средства, начисленные на лицевой счет к началу 1981

г., складываются в одну сумму, составляющую основу для начисления пенсии.

При расчете среднеарифметической величины двенадцати последних

налогооблагаемых доходов до июня 1979 г. было учтено, что законодательством

установлен верхний предел ежемесячных доходов, выплаты с которых засчитывались

при определении суммы зачтенных предыдущих взносов (выплаты с той части

доходов, которая превышала этот предел, не учитывались).

Сравнивая расчетные величины пенсий 2000 г. с пенсиями, рассчитанными в

предыдущем разделе, можно убедиться, что в большинстве случаев в выигрышном

положении оказываются вкладчики, накопления которых частично образованы за

счет зачтенных предыдущих взносов. Это объясняется тем, что для расчетов

зачтенных взносов принимаются во внимание лишь 12 последних налогооблагаемых

доходов до июня 1979 г., тогда как в типичном случае величина более ранних

взносов была меньше, так как были меньшими трудовые доходы. Этот эффект не

наблюдается у пенсионеров, налогооблагаемые доходы которых на момент выхода на

пенсию превышали предел, предусмотренный для расчета зачтенных взносов. В этом

случае возникает обратная ситуация, так как в счет облагаемых доходов вносятся

более низкие суммы, чем те, которые застрахованный фактически платил в

качестве взносов.

Важно подчеркнуть, что благоприятные результаты, полученные при расчете пенсий

с использованием зачтенных взносов, связаны с предположением о 2%-ном годовом

приросте реальной величины налогооблагаемого дохода застрахованного с момента

начала трудовой деятельности до 50 лет. При отсутствии такого прироста и

неизменности доходов в течение всего периода выплат пенсионных взносов

процедура зачисления предыдущих взносов приносила бы убытки застрахованному.

                                   Выводы

Новая пенсионная система, начавшая действовать в стране с 1981 г., радикально

отличалась от предшествовавшей. Новая схема, основанная на капитализации

личных взносов, пыталась завоевать приверженцев путем конкуренции между КУПФ и

предоставления застрахованным свободы выбирать ту модель пенсионного

обеспечения, которая предоставляет наиболее высокие пенсии при наименьших

затратах и при более качественном обслуживании.

При анализе новой пенсионной системы следует обратить внимание на следующее:

В составе взносов, выплачиваемых застрахованным в пенсионный фонд,

предусмотрены фиксированные ежемесячные комиссионные. Эти комиссионные,

выраженные в единицах постоянной покупательной способности UF, снизились на

70% за период с декабря 1981 г. по декабрь 1990 г. Процентные комиссионные на

накопленный остаток также уменьшились к 1987 г.

Базовые ставки взносов, установленные законом, не подвергались никаким

изменениям за весь период существования новой пенсионной системы. За период

1981--1984 гг. произошел существенный рост дополнительных взносов, связанный с

увеличением ставки из-за тяжести инвалидности. Кроме того, начиная с 1988 г.

ставка дополнительных взносов включает в себя средства, которые до того

времени входили в сумму комиссионных на накопленные остатки. Тем не менее,

сравнивая дополнительные взносы за период с декабря 1984 г. по июнь 1990 г .,

можно заметить, что произошло их снижение на 12,3%.

Два предыдущих положения показывают, что после запуска новой системы

пенсионного обеспечения капитализация доходов и конкуренция между КУФП

способствовали снижению затрат застрахованных.

Поскольку ставка фиксированных ежемесячных комиссионных не зависит от величины

налогооблагаемых доходов, удельный вес этого вида затрат для застрахованных с

более низкими доходами является более высоким. Однако эта разница значительно

снизилась за последнее время в результате имевшего место снижения ставок

фиксированных ежемесячных комиссионных.

Кривая удельных (в расчете на одного застрахованного) издержек, связанных с

работой КУПФ, стремительно снижалась в 1982--1987 гг., что свидетельствует об

укреплении новой системы и является следствием значительной экономии в

некоторых статьях расходов. В 1988 г. затраты вновь несколько возросли, что

связано с рядом изменений в законодательстве. В настоящее время вновь

отмечается тенденция к снижению удельных затрат.

Статистические данные демонстрируют высокую рентабельность пенсионного фонда,

которая в 1981--1990 гг. в среднем составляла 13,5% в реальном исчислении.

Рентабельность личных счетов, которая отличается от вышеприведенной из-за

комиссионных сборов, в 1981--1990 гг. составляла 5,9% в реальном выражении для

низких доходов (25.000 песо) и 10,3% для высоких доходов (в 300.000 песо).

Несмотря на различия, которые в настоящее время значительно снижаются, процент

роста накоплений продолжает оставаться высоким, даже превышая запланированный

изначально при создании системы.

В инвестициях пенсионного фонда доля государственных ценных бумаг пока

остается значительной (в инвестициях 1990 г. она достигла 40%). С точки зрения

перспективной оценки риска остается неясным, является ли оптимальной столь

высокая концентрация вложений, и не лучше ли сделать структуру вложений более

диверсифицированной. Рассматривая этот вопрос с точки зрения потенциального

воздействия накопленного капитала пенсионных фондов на экономику в целом,

следует иметь в виду, что в результате правовых ограничений этот чрезвычайно

богатый источник средств, пригодных для вложения в частный сектор, остается

невостребованным. Такое положение складывается, несмотря на то, что частный

сектор испытывает острую потребность в инвестициях.

Наконец, нужно отметить, что говоря о пенсиях, выплачиваемых по новой системе,

необходимо разделять сегодняшние фактические выплаты и выплаты в предстоящем

долгосрочном периоде.

Сейчас, когда значительный процент пенсий приходится на пенсии по

инвалидности, пособия вдовам и сиротам, выплачиваемые в форме погашения

соответствующих страховых полисов, средние размеры пенсий намного превышают

средние размеры пенсий по старой пенсионной системе. Минимальные пенсии во

многих случаях равны 70% среднего налогооблагаемого дохода, полученного за

последние двенадцать месяцев и соответственно индексированного. В тех случаях,

когда пенсии выплачиваются по модели "запрограммированного снятия со счета"

(это относится к тем застрахованным, которые не платили взносы в момент

получения увечья или прекратили выплаты за двенадцать месяцев до него и на

которых поэтому не распространяется страховка), финансирование этих пенсий

осуществляется через накопленные на лицевых счетах остатки плюс

соответствующая учтенная сумма предыдущих взносов. Поскольку такое

финансирование является более распространенным среди людей, получивших увечье

в последнее время, т. к. система индивидуальной капитализации действует только

с 1981 г., в конце концов, получаемые пенсии косвенно характеризуют сумму,

накопленную вкладчиками в старой пенсионной системе. Поэтому не следует

удивляться тому, что эти пенсии значительно ниже, чем получаемые по страховке

в связи с инвалидностью, а также чем пособия вдовам и сиротам.

Долгосрочные пенсионные расчеты для потенциальных пенсионеров, выплачивающих

взносы по новой системе в течение всего периода трудовой деятельности,

показывают, что величина их будущих пенсий намного превосходит пенсии, которые

они могли бы получить в рамках старой пенсионной системы.