Вся электронная библиотека >>>

ТОРГОВОЕ ДЕЛО >>

 

Фонды денежных средств торговых предприятий

 

Фонды денежных средств торговых предприятий классифи­цируют по:

экономическому содержанию;

отраслям деятельности;

назначению и направлениям использования;

источникам формирования финансовых ресурсов.

• По экономическому содержанию все денежные средства тор­говых предприятий делятся на основные и оборотные. В отли­чие от фондов материальных средств основные и оборотные средства торговых предприятий не расходуются и не потребля­ются, а авансируются. Основные и оборотные средства явля­ются денежной формой основных и оборотных фондов. Ос­новные средства авансируются в основные фонды; оборотные средства — в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства (оборотный капитал) — это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения и служащие финансовым обеспечением предпринимательской деятельности.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективность их использования — одно из основных условий успешной деятельности торгового предприятия.

Оборотные средства — это прежде всего стоимостная кате­гория. Являясь стоимостью в денежной форме, они, как уже указывалось, не расходуются, не потребляются, а авансируют­ся в оборотные фонды и фонды обращения и совершают не­прерывный кругооборот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная — товарная — денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

Авансирование — одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием для авансирования оборотных средств является не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступа­ют в следующий кругооборот.

Основная масса оборотных средств торговых предприятий авансирована в товарно-материальные ценности — товары, про­изводственные запасы и др. Около 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляют товары. Другие элементы оборотных средств торгового предприятия — денежные средства в кассе, на расчетном счете и в пути, расхо­ды будущих периодов, а также дебиторская задолженность.

Отечественная практика предполагает нормирование, т.е. установление плановых норм запаса и нормативов по элемен­там оборотных средств, за исключением денежных средств на расчетных счетах и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

 

 

Оборотные средства торгового предприятия формируются за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, рабо­тающие на основе коммерческого расчета, должны обладать оп­ределенной имущественной и оперативной самостоятельностью.

Формирование оборотных средств предприятия происходит в момент его учреждения (создания уставного капитала) за счет средств учредителей предприятия. В процессе функциониро­вания предприятия источником пополнения оборотных средств являются чистая прибыль и привлеченные в оборот предпри­ятия средства (так называемые устойчивые пассивы), к кото­рым относятся минимально переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, пере­ходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, кредиторская задолженность и др.

Дополнительная потребность предприятия в оборотных сред­ствах покрывается за счет заемных средств, которые представ­ляют собой в основном краткосрочные кредиты банка. Размер заемных средств в обороте торговых предприятий, особенно в условиях инфляции, может в несколько раз превышать размер собственных оборотных средств.

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффектив­ность их использования, и наоборот. Показателем, характери­зующим меру интенсивности использования оборотных средств, является оборачиваемость, т.е. длительность одного полного кругооборота средств, который завершается зачислением вы­ручки от реализации товаров и услуг на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется систе­мой следующих взаимосвязанных показателей:

продолжительность одного оборота в днях;

коэффициент оборачиваемости;

коэффициент загрузки.

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях (В) исчисляется по формуле:

где ОС — остатки оборотных средств (средние, если на опреде­ленную дату) (руб.);

Т — объем товарооборота (руб.);

Д — число дней в анализируемом периоде.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кру­гооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об экономном использовании финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Кдр) — количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени, — исчисляется по формуле:

К_об = Т : ОС.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К^ ) является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, и оп­ределяется по формуле:

К_загр =ОС : Т.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут ис­числяться по всем оборотным средствам, участвующим в обо­роте, и по отдельным элементам.

Пример.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Базисный период	Текущий период	Измене­ние (+,-)
Объем товарооборота (Т),	25000	27000	+2000
млн. руб.
Количество дней	90	90	—
в периоде (Д), дни
Однодневный товаро­	277,8	300,0	+22,2
оборот (Т:Д), млн. руб.	(25 000 : 90)	(27 000 : 90)
Средний остаток оборот­	7000	6500	- 500
ных средств (ОС), млн. руб.
Оборачиваемость (В),	25,2	21,7	-3,5
ДНИ	(7000 : 277,8)	(6500 : 300)
Коэффициент оборачи­	3,6	4,2	+0,6
ваемости (Кдд), коли­	(25 000 : 7000)	(27 000 : 6500)
чество оборотов
Коэффициент загрузки	0,28	0,24	-0,04
(к^р)	(7000 : 25 000)	(6500 : 27 000)

 

Изменение показателей оборачиваемости в динамике сви­детельствует о ее ускорении или замедлении.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из обо­рота высвобождаются, а при замедлении — вовлекаются до­полнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение — снижение суммы оборотных средств в текущем периоде по сравнению с предшествующим при увеличении объемов продаж. При относительном высво­бождении темпы роста объемов продаж опережают темпы рос­та оборотных средств.

Из таблицы, приведенной в примере, следует, что в резуль­тате ускорения оборачиваемости средств в текущем периоде по сравнению с базовыми на 3,5 дня произошло высвобождение средств из оборота предприятия. Абсолютное высвобождение составило 500 млн. руб. (6500 — 7000), относительное высво­бождение - 1050 млн. руб. [(21,7 - 25,2) х 300,0].

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние (независимые от предприятия) и внутренние (на которые пред­приятие может и должно влиять). К внешним факторам отно­сятся общеэкономическая ситуация в стране, налоговое зако­нодательство, условия получения кредитов и процентные став­ки по ним и др. Эти факторы определяют рамки, в которых предприятие может управлять внутренними факторами движе­ния оборотных средств.

• По отраслям деятельности все денежные средства торго­вых предприятий подразделяются на денежные средства роз­ничных, оптовых предприятий, предприятий общественного пи­тания и неторговой деятельности.

• По назначению и направлениям использования все финансо­вые ресурсы торговых предприятий делятся на централизован­ные, децентрализованные фонды денежных средств и резервы.

Централизованные фонды денежных средств формируются в торговых предприятиях, имеющих широкую сбытовую сеть. Средства из централизованных фондов используются на:

оказание финансовой помощи вновь открывающимся пред­приятиям;

капитальные вложения (инвестиции) на новое строительство.

Децентрализованные фонды денежных средств являются формой проявления собственных средств торговых предпри­ятий. В зависимости от порядка образования и использования децентрализованные фонды делятся на фонды общего (обще­хозяйственного) назначения и целевые (специальные).

Фонды денежных средств общехозяйственного назначения предназначены для финансирования основной деятельности торговых предприятий — например, уставный капитал торго­вого предприятия.

Целевые (специальные) фонды денежных средств — собст­венные средства, предназначенные для финансирования стро­го определенных целевых мероприятий:

• фонд оплаты труда, предназначенный для стимулирова­ния работников;

• фонд развития (производственного и социального разви­тия), предназначенный для технического перевооружения, ре­конструкции, строительства, прироста собственных оборотных средств, содержания объектов социального и культурно-быто­вого назначения и др.;

• фонд возмещения потерь от уценки товаров, предназна­ченный для вовлечения в оборот неходовых товаров и возме­щения торговым предприятиям расходов, связанных с распро­дажей товаров по сниженным ценам.

Характер использования общих и целевых (специальных) фондов различен — например, использование уставного капи­тала не ведет к его уменьшению. Средства уставного капитала постоянно находятся в хозяйственном обороте предприятия. Использование же средств целевых (специальных) фондов оз­начает их прямое расходование.

Децентрализованные фонды денежных средств торговых предприятий полностью зависят от результатов хозяйственной деятельности торговых предприятий. Для поддержания устой­чивого финансового положения торговых предприятий и со­здания гарантий платежеспособности создаются различного рода резервные фонды. В частности, при создании новых предпри­ятий наряду с уставным формируется и резервный фонд де­нежных средств. Этот фонд создается путем отчислений от прибыли, его размер составляет, как правило, 25% величины уставного капитала. (Причем при исчислении налога на при­быль размер налогооблагаемой прибыли уменьшается на вели­чину отчислений в резервный фонд.) Основное назначение по­добного фонда заключается в обеспечении расчетов предпри­ятия по своим обязательствам в случае его признания несосто­ятельным (банкротом).

• По источникам формирования финансовых ресурсов выделя­ют собственные, привлеченные и заемные средства торговых предприятий.

Собственные средства формируются в торговом предпри­ятии при его создании, зачисляются в уставный капитал и в дальнейшем увеличиваются за счет прибыли, которая также включается в состав собственных средств предприятия.

Привлеченные средства — это кредиторская задолженность, в основном задолженность поставщикам в связи с разрывом между временем поступления и оплаты товаров.

Заемные средства — краткосрочные и долгосрочные креди­ты банков. Необходимость заемных средств обусловлена несов­падением времени затрат на покупку товаров и поступления выручки от их реализации. Заемные средства привлекаются временно и на определенные цели.

Кредит — один из важных источников формирования обо­ротных средств торговых предприятий, при помощи которого размер оборотных средств приводится в соответствие с потреб­ностью в них.

При кредитовании соблюдаются общие принципы:

целевой характер кредита;

срочность;

возвратность;

обеспеченность товарно-материальными ценностями;

платность.

Целевой характер предполагает, что кредит дается под оп­ределенную конкретную программу; срочность кредита озна­чает, что ссуды выдаются на срок, предусмотренный соответ­ствующей программой; принцип возвратности предполагает на­правление выручки от реализации на погашение кредита; обес­печенность товарно-материальными ценностями предполага­ет, что торговая организация должна иметь в наличии матери­альные ценности, под которые получены кредиты и реализа­ция которых позволит погасить имеющуюся задолженность.

Кредитование может быть краткосрочным, которое, как пра­вило, применяется для текущей хозяйственной деятельности предприятий, и долгосрочным — обычно для кредитования ин­вестиций (капитальных вложений). В процессе кредитования банк должен осуществлять контроль за соблюдением принци­пов и условий кредитования при оформлении и выдаче ссуд, а также при проверке обеспеченности кредитов.

 

К содержанию книги: ТОРГОВОЕ ДЕЛО: ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ

 

Смотрите также:

 

Экономическая география России

 

Развитие системы хозяйственной юрисдикции в России, завер ... Первое упоминание о существовании особых судов для торгового сословия в ... что торговые дела вполне могут быть разрешаемы и общими судами. ... bibliotekar.ru bibliotekar.ru/arbitrazhnyi-process-1/3.htm

 

Монастырский приказ. Монополии. Подушная подать Он сам признавался, что из всех правительственных дел для него нет ничего труднее торгового дела и что никогда он не мог составить себе ясного о ... bibliotekar.ru bibliotekar.ru/rusKluch/65.htm

 

Письменность Древней Руси берестяные грамоты с матом ... брату, как именно ему вести торговые дела, и при этом рекомендовал родственнику делать в точности так, как ему говорят, и "не выпендриваться". ... bibliotekar.ru bibliotekar.ru/nauka/45-1.htm

 

Практическое значение экономической теории. Главные ... Экономическая теория является фундаментом целого комплекса наук: отраслевых (экономика торгового дела, промышленности, транспорта, ... bibliotekar.ru bibliotekar.ru/biznes-38/9.htm

 

Тренировочные задания по теме частный сектор в экономике Экономическая теория является фундаментом целого комплекса наук: отраслевых (экономика торгового дела, промышленности, транспорта, ... bibliotekar.ru bibliotekar.ru/economicheskaya-teoriya/43.htm

 

Тренировочные задания по теме роль государства в ... Экономическая теория является фундаментом целого комплекса наук: отраслевых (экономика торгового дела, промышленности, транспорта, ...