Банки и биржи

Общая теория денег и кредита

Раздел: Бизнес, финансы

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности, платности и под обеспечение, регламентируя отношения кредитора и заемщика посредством кредитного договора (соглашения), коммерческие банки стремятся предоставлять ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств.

Организационное начало формирования кредитных отношений между банком и заемщиком — обращение заемщика в банк с обоснованным ходатайством, в котором указываются: целевое направление кредита, его сумма и срок пользования (включая конкретные сроки погашения), а также дается краткая характеристика кредитуемого мероприятия и рассчитывается экономический эффект от его осуществления. Вместе с ходатайством заемщик представляет: копии учредительных документов, уставов, положений, договоров аренды, регистрационных удостоверений (свидетельств) или патентов; документы, удостоверяющие право на пользование земельным участком, заверенные нотариально; документы, подтверждающие правомочность клиента в получении кредита; технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия с расчетом ожидаемых поступлений от реализации продукции (проведения работ, оказания услуг); копии контрактов, договоров и других документов, касающихся кредитуемого мероприятия, за счет поступлений средств от внедрения которого предполагается погашать испрашиваемый кредит; годовые и квартальные бухгалтерские и статистические отчеты о прибылях и убытках, декларации о доходах, выписки по счетам, открытым в другом банке, и другие обязательства по обеспечению своевременного возврата ссуды (залоговое обязательство, гарантия, поручительство, страховое свидетельство и т.п.).

В необходимых случаях банк может потребовать от заемщика и другие документы и сведения, подтверждающие обеспеченность возврата кредита, а также платежеспособность заемщика и гаранта (поручителя). В то же время для заемщиков, имеющих постоянные кредитные отношения с конкретным коммерческим банком, перечень представляемых документов может быть сокращен.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк по получении ходатайства и необходимых документов должен тщательно изучить факторы, которые могут повлечь за собой непогашение ссуд, т.е. осуществить анализ кредитоспособности заемщика.

Основная цель анализа кредитоспособности — определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду и на их основе формализовать в кредитном договоре условия ее предоставления. Коммерческий банк в каждом конкретном случае определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, возможность его предоставления в данных обстоятельствах.

В процессе анализа кредитоспособности заемщика выясняются: дееспособность, репутация заемщика, наличие капитала (владение активами) обеспеченность ссуд, состояние экономической конъюнктуры.

Дееспособность в отношении ссуд — это не только способность заемщика погасить ссуду, но прежде всего правомочность получения им кредита. Поэтому, решая вопрос о предоставлении ссуды юридическому или физическому лицу, банк должен ознакомиться с уставами, положениями и паспортами, определяющими правомочность тех или иных лиц в получении кредита. Банки требуют также предъявления документов, удостоверяющих право юридического лица брать ссуду и указывающих лиц, уполномоченных вести связанные с этим переговоры и подписывать договорные документы.

Репутация заемщика означает не только его возможность вернуть долг по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающие из условий кредитного соглашения. Критерием оценки репутации руководства предприятия-заемщика может выступать фактор управления, т.е. умение руководить предприятием, находить людей, сырье и средства, необходимые для производства товаров и услуг, а также получения прибыли.

Наличие капитала предполагает владение активами в обеспечение кредита. Предприятиям не может быть предоставлен кредит, если они не располагают исходным капиталом для обеспечения ссуды. Одним из показателей финансового состояния предприятия служит стоимость имущества владельца — уставный капитал предприятия.

Состояние конъюнктуры — это экономическая среда, в рамках которой в период владения банковской ссудой функционируют предприятия и отдельные лица-заемщики.

Чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее прогноз экономической конъюнктуры. Знание того, что может происходить с заемщиком в периоды процветания или спада экономической активности в стране, отрасли, городе, а также изменения условий конкуренции, технологии производства, спроса и методов реализации продукции или услуг имеет важное значение при анализе кредитной заявки.

Обеспечение ссуды призвано уменьшить риск неплатежа, гарантировать своевременный возврат выданной ссуды. В отечественной и мировой практике кредитования используются различные виды обеспечения.

Поручительство — договор с односторонними обязательствами, где поручитель берет обязательства перед кредитором оплатить при необходимости задолженность по ссуде заемщика.

Гарантия - обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного срока.

Залог товаров, ценных бумаг и другого имущества — это вещественная претензия на чужое движимое или недвижимое имущество либо претензия на право получить компенсацию от реализации заложенного имущества, если должник не может погасить свои обязательства. При этом право собственности на залоговое имущество может перейти к банку, а право владения сохраняется за заемщиком. Банку выгодно, чтобы заемщик, эксплуатируя, например, грузовой автомобиль, получал доходы и мог из них выплачивать проценты по кредиту и погашать кредит.

Закладные права на недвижимость, называемые ипотекой. В результате оформления ипотеки владелец недвижимости получает средства от банка-кредитора. С внесением ипотеки в реестр участок земли или здания становится залогом как по всей сумме полученного кредита, так и по процентным платежам и другим расходам, связанным с кредитом. Залог должен обеспечить не только возврат самой ссуды, но и выплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае невыполнения обязательств.

Переуступка требований и счетов (цессия). Если в ходе экономической деятельности у заемщика возникают требования к третьему лицу, то он может переуступить их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту.

Документы, подтверждающие обеспечение кредита, представляются клиентом в банк в период подготовки кредитного договора до выдачи ссуды. Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска, то он должен иметь полное, 100-процентное обеспечение. Источниками информации при изучении кредитоспособности клиента являются: собеседование с заявителем на ссуду; собственная база данных; внешние источники; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов.

На основе собеседования с заявителем банк выясняет причины обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредит требованиям банка, вытекающим из его ссудной политики. На основе беседы банк может получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том, потребуется ли обеспечение кредита, об истории и росте предприятия, конкурентных позициях, планах на будущее и т.д. В некоторых случаях банк может запросить у заявителя дополнительную информацию, оформленную документально, для принятия решения о выдаче ссуды.

Банк может почерпнуть необходимую информацию о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков и заемщиков, если такая картотека ведется в банке, а также использовать информацию, накапливаемую учреждением банка в паспортах хозорганов, группируемую с помощью' вычислительной техники, получаемую из официальных источников. Информация о кредитоспособности клиента может при желании банка быть проверена по каналам внешних источников информации. Например, известная фирма «Дан энд Бредстрит» собирает информацию примерно о 3 млн фирм США и Канады и распространяет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках.

В отечественной практике организации кредитования такого высокоорганизованного и качественного источника внешней информации о кредитоспособности предприятий пока нет. Однако при заинтересованности в подтверждении достоверности отдельных моментов кредитоспособности подателя кредитной заявки банк может получать внешнюю информацию от других банков, куда ранее обращался заемщик, а также от его поставщиков, покупателей, конкурентов, налоговой инспекции.

Один из наиболее важных источников информации о кредитоспособности, доступных коммерческому банку-кредитору, — анализ финансовых отчетов потенциальных заемщиков. Особое внимание банк обращает на изучение предварительных финансовых отчетов и на прогнозы денежных потоков, которые свидетельствуют об ожидаемых финансовом состоянии, прибыли и потребности заемщика в дополнительно привлекаемых средствах.

Для оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов анализа финансовых отчетов в мировой практике используется система коэффициентов. Наилучшими прогностическими свойствами обладают пять коэффициентов.

Если заемщик испытывает финансовые затруднения, то величина этого отношения снижается. Данный коэффициент более эффективен, чем различные коэффициенты ликвидности, взятые в отдельности.

2   Нераспределенная между акционерами прибыль Совокупные активы

Снижение данного коэффициента свидетельствует об ухудшении прибыльности заемщика по созданию собственной финансовой базы. Такое соотношение обычно невелико у вновь созданных предприятий и организаций.

Прибыль до выплаты процентов и налогов Совокупные активы

Данный коэффициент позволяет проанализировать прибыльность заемщика, абстрагируясь от налогов и заемных средств.

4.

Балансовая прибыль

Общая балансовая оценка задолженности

Этот коэффициент характеризует способность предприятия управлять своей задолженностью и отвечать по новым срочным кредитам. Дополняющим экономическую информацию по данному коэффициенту может служить показатель, предсказывающий возможное банкротство заемщика, но лишь для предприятий или фирм, акции которых обращаются на рынке ценных бумаг:

            Рыночная стоимость акций           

Общая балансовая оценка задолженности '

5       Объем продаж

Совокупные активы '

Данный коэффициент характеризует способность заемщика генерировать продажу товаров или услуг. Сам по себе этот коэффициент плохо предсказывает банкротство заемщика, но в сочетании с четырьмя другими он по прогностическим свойствам занимает второе место в предложенной системе коэффициентов.

 После рассмотрения заявки потенциального заемщика, изучения необходимых исходных документов, анализа финансовых отчетов на предмет кредитоспособности будущего клиента и получения убедительных доказательств его надежности банк принимает решение о заключении кредитного договора. Надежность договора тем выше, чем качественнее проработаны и определены в нем базисные условия порядка кредитования: срочность, платность, возвратность и обеспеченность.

Кредитный договор — это письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком, по которому банк обязуется предоставить кредит на согласованную сумму в определенный срок и за установленную плату. Заемщик обязуется использовать и возвратить выданную банком ссуду, а также выполнить все условия договора. Как правило, кредитный договор содержит следующие основные разделы. - 1. Преамбула. Обычно в ней содержатся наименования договаривающихся сторон и описание цели кредита.

2. Объем и сроки погашения ссуды. В этом разделе указывается объем кредита, порядок его получения, ссудный процент, срок кредита и условия его погашения.

Отечественные коммерческие банки выдают кредиты примерно в следующем порядке.

Ссуды оформляются кредитным отделом на конкретные сроки погашения ордерами-распоряжениями. В случае изменения условий производства и реализации продукции (проведения работ и оказания услуг), вызванных объективными причинами, банк может удовлетворить возникшую в связи с этим дополнительную потребность заемщика в кредите в пределах имеющихся кредитных ресурсов на условиях, оговариваемых в дополнительном соглашении и включающих вопросы процентной политики. Если при кредитовании крупных целевых программ и объектов банк-кредитор не может удовлетворить кредитную заявку заемщика полностью из-за недостаточности кредитных средств, а отказ в кредите поставит под угрозу срыва намеченные им мероприятия либо поколеблет репутацию банка-кредитора, то банк может выдать ссуду совместно с другими коммерческими банками на основе соглашения о совместном кредитовании.

Проценты за пользование ссудой определяются с таким расчетом, чтобы сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита, с добавлением так называемой «маржи»1. Величина процента зависит также от срока пользования кредитом, риска неплатежеспособности заемщика, характера обеспечения ссуды, содержания кредитуемого мероприятия, ставок конкурирующих банков и других факторов.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми) и плавающими, что предусматривается в кредитном договоре. Фиксированные ставки остаются неизменными в течение всего срока пользования ссудой. Плавающие ставки могу-' пересматриваться банком-кредитором в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансов заемщика.

Следует учесть, что банк может изменять процентную ставку по вьщанной ссуде, в том числе и фиксированную, в соответствии с процентной политикой центрального банка страны, направленной на стабилизацию денежного обращения и решения других экономических задач государства.

Кредиты на льготных условиях (беспроцентные или с установлением низких процентных ставок) могут предоставляться, в порядке исключения, при условии возмещения банку затрат по привлечению ресурсов за счет государственных органов, принимающих решение о выдаче таких кредитов для реализации планируемого мероприятия.

Примером применения более низких ставок, чем действуют на рынке ссудных капиталов, может служить предоставление кредитов фермерским хозяйствам для их становления и развития. Некомпенсированные затраты банков по выдаче таких кредитов могут компенсироваться централизованно из бюджета России через ее Центральный банк.

Новым в деятельности отдельных отечественных коммерческих банков является следующее положение. Если в результате реализации кредитуемого мероприятия заемщик получает доход в свободно конвертируемой валюте, то проценты за кредит по согласованию сторон могут взиматься в валюте.

Маржа - разница между ставкой, по которой банк начисляет проценты на сумму предоставляемых кредитов, и ставкой, по которой банк уплачивает проценты по привлеченным средствам.

Погашение кредита осуществляется по наступлении срока в порядке календарной очередности платежей, в форме, определенной в кредитном договоре, путем списания средств с расчетного счета заемщика, на который зачисляется выручка от реализации продукции (проведения работ, оказания услуг), на основании ордеров-распоряжений. Если расчетный счет заемщика открыт в другом банке, то погашение долга по ссуде и уплата процентов производятся платежным поручением заемщика.

Кредит, предоставленный физическому лицу, погашается путем перечисления средств с его счета по вкладу, переводами через предприятия связи или наличными деньгами.

В отдельных случаях при возникновении у заемщика временных финансовых затруднений из-за непредвиденных обстоятельств банк может предоставить отсрочку погашения ссуды на срок до шести месяцев (для различных коммерческих банков и в различных экономических условиях отсрочки платежей по кредиту могут быть иными) под повышенные проценты, что предусматривается дополнительным соглашением к кредитному договору.

При недостаточности у заемщика средств для погашения ссуды и отсутствии причин для отсрочки ее погашения эта задолженность оформляется в надлежащем порядке под повышенный процент.

В случае не предоставления заемщиком платежного поручения на погашение ссуды в банк, в котором открыт его расчетный счет, банк-кредитор взыскивает со счета заемщика без его согласия на основании платежного требования средства в погашение долга. Этот порядок заранее оговаривается в кредитном договоре.

При отсутствии у заемщика в ближайшее время реальных перспектив Погашения задолженности и процентов по ссуде банк вправе: в течение предельного срока действия гарантии (поручительства) предъявить сумму долга к взысканию своим распоряжением в бесспорном порядке со счета гаранта (поручителя) без предварительного его уведомления; получить в пределах сроков, определенных правилами страхования, страховое возмещение от органа государственного страхования (страховой компании); погасить платежи заемщика и взыскать проценты по ссуде из стоимости заложенного имущества в порядке, определенном в кредитном договоре; предъявить к оплате требования и счета заемщика третьему лицу, переуступленные им в пользу банка по соглашению; взыскать с расчетного счета заемщика неустойку (штраф, пеню), оговоренную кредитным договором.

3. Отчет и гарантии. В «том разделе договора предприятие-заемщик характеризует состояние своих дел и ручается за то, что финансовые отчеты, положенные в основу получения кредита, соответствуют действительности и точно отражают положение заемщика.

Данный пункт кредитного договора удостоверяет, что заемщик:

♦          зарегистрирован в установленном порядке и имеет хорошую репутацию;

♦          наделен полномочиями заключить кредитный договор и выполнять свои обязательства перед банком-кредитором;

♦          имеет имущество, которое не подлежит удержанию и свободно от всяких обязательств, кроме оговоренных кредитным договором;

♦          не участвует в каких-либо судебных действиях или исках, кроме тех, которые будут определены договором;

♦          имеет товарные знаки, фирменное название, печать, расчетный счет для ведения своих финансово-производственных дел;

♦          выполняя договорные обязательства по данному кредиту, не нарушает других  своих обязательств;  не терпит никаких экономических убытков со времени ревизии и подачи финансовых отчетов;

♦          имеет общую сумму задолженности по налогам, которая не превышает величину, указанную в балансовом отчете.

До окончательного оформления и выплаты денежных сумм по ссуде проект договора и его условия, подтвержденные соответствующими документами, должны иметь заключение юриста.

Если договор предусматривает возобновляемый кредит, то заемщик обязан перед каждой выплатой ссуды направлять в банк документ, подтверждающий, что прежние отчеты и гарантии остаются в силе.

4. Описание обеспечения. Если ссуда предоставляется под определенный вид обеспечения, то данный пункт кредитного договора содержит подробное описание залога и указывает порядок обращения с ним.

В отдельных случаях коммерческие банки могут заключить договор с заемщиком о .предоставлении кредита без обеспечения. Такой кредит обычно выдается финансово устойчивым клиентам, имеющим безупречную репутацию надежного плательщика и рассматриваемым банком-кредитором в качестве первоклассного заемщика.

5.         Обязывающие условия кредитного договора. Они налагают

определенные   обязательства   на   руководство   предприятия-

заемщика.  Одно  из  наиболее  распространенных  условий  —

предоставление банку заемщиком через установленные догово

ром промежутки времени финансовых отчетов, а также другой

информации, запрашиваемой банком.

В ряде случаев кредитный договор может обязывать заемщика поддерживать оборотный капитал выше какого-то обусловленного уровня с тем, чтобы тот имел на период пользования кредитом стабильный уровень платежеспособности.

По примеру работы банков западных стран иногда в договор о срочной ссуде включается обязательство заемщика поддерживать состав руководства фирмой, который удовлетворяет банк-кредитор. Это важное условие, так как управление фирмой определяет ее успех. Помимо данного условия, банки часто требуют от заемщика страхования тех ведущих администраторов фирмы, которым трудно найти замену.

6.         Запрещающие условия. В этом разделе дается перечень

действий, которые заемщик обязуется не предпринимать на

протяжении всего срока пользования ссудой без предвари

тельного согласования банка-кредитора. Цель данных усло

вий — не допустить распыления капитала и финансового

ослабления заемщика, мешающих ему погасить полученную

ссуду.

Типичным запрещающим условием является обязательство заемщика не передавать в залог любые свои активы в качестве обеспечения по ссудам других кредиторов.

В практике работы зарубежных банков в договор включаются условия, запрещающие заемщику слияние и консолидацию с другими компаниями без разрешения банка, продажу или сдачу в аренду активов, выдачу ссуд. Он не может также выступать в качестве гаранта, индоссанта или поручителя. Такой запрет уменьшает вероятность финансовых затруднений у заемщика и повышает надежность возврата ссуды и процентов.

7.         Ограничивающие условия — условия договора, в соответ

ствии с которыми банк устанавливает на действия заемщика

определенные ограничения. Например, чтобы быть уверенным

в   стабильности   финансового   положения   заемщика,   банк-

кредитор ограничивает суммы дивидендов, заработной платы, премий и авансов, выплачиваемых работникам предприятия-заемщика. Цель ограничений — поощрить (если не заставить) заемщика в меньшей степени полагаться на заемные средства, а увеличивать свой капитал. Для предотвращения ослабления финансовых позиций заемщика банк может также ограничить объем средств, которые могут быть вложены заемщиком в основной капитал, например, в промышленные здания и оборудование, либо средств, выделяемых заемщиком на приобретение собственных акций и других ценных бумаг.

8. В разделе «Условия невыполнения кредитного договора» указывается, при каких условиях кредитный договор следует считать нарушенным. К таким условиям относятся неуплата банку-кредитору основной части долга или ссудного процента к установленному сроку, включение заемщиком ложных сведений в финансовые отчеты и т.п.

Организация контроля за исполнением кредитного договора. Для осуществления. оперативного контроля за выполнением обязательств и условий кредитного договора, эффективным использованием заемщиком полученного кредита, своевременным и полным его возвратом коммерческий банк должен поддерживать с заемщиком тесный контакт на протяжении всего срока ссуды. Банк-кредитор осуществляет регулярный (установленный договорными условиями) анализ хозяйственной деятельности заемщика, его финансового положения. При необходимости проводятся проверки на месте денежных и расчетных документов, отчетных бухгалтерских и статистических материалов. Изучаются все виды финансовой и иной информации, получаемой как от заемщика, так и из других источников. Вся информация, полученная банком при оформлении ссуды и осуществлении контроля за ее движением, обычно систематизируется в специальном кредитном досье заемщика, где накапливаются различные данные: финансовые и экономические показатели, показатели анализа прогнозов и перспектив развития заемщика и др.

По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, что ставит под угрозу своевременное и полное погашение задолженности по кредиту, а также при выявлении случаев недостоверности в отчетности или запущенности бухгалтерского учета банк-кредитор может предпринять следующие действия:

♦          предупредить заемщика о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены требования банка;

♦          приостановить   дальнейшую   выдачу   предусмотренного договором кредита;

♦          в случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита и бесперспективности его своевременного погашения в дальнейшем предъявить оставшуюся на день платежа часть долга по данному кредиту к взысканию;

♦          при систематическом невыполнении заемщиком условий кредитных договоров и рекомендаций банка потребовать досрочного погашения всех ранее предоставленных ему кредитов. Возможность применения этой меры оговаривается в кредитном договоре исходя из практики кредитных отношений банка с конкретным заемщиком.

Заемщик — юридическое лицо, не выполняющее обязательств по своевременному возврату полученных кредитов, может быть объявлен банком-кредитором неплатежеспособным (банкротом). Об этом извещаются другие кредиторы» вышестоящие органы управления, орган государственной власти, зарегистрировавший предприятие-заемщика, учредителей (если оно акционерное), дается сообщение в печати и других средствах массовой информации.

Заемщик — физическое лицо, не выполняющее обязательств по возврату полученной ссуды, несет имущественную ответственность по действующему законодательству.

В отношении заемщика-банкрота банк-кредитор может вносить в соответствующие государственные органы предложения о передаче оперативного управления предприятием администрации, назначенной с участием банка, о его реорганизации или ликвидации с последующей реализацией заложенного в банке имущества. При объявлении заемщика банкротом выдача новых ссуд прекращается, а выданные кредиты предъявляются к досрочному взысканию. Очередность платежей по обязательствам таких предприятий-заемщиков после удовлетворения неотложных нужд определяется руководителем банка-кредитора.

Права заемщика, объявленного неплатежеспособным, могут быть восстановлены по мере улучшения показателей его работы и финансового состояния с оповещением тех организаций и лиц, которые ранее были информированы о применении соответствующих санкций к заемщику-банкроту.