Финансы

Руководство по кредитному менеджменту

Раздел: Бизнес, финансы

Пластиковые карточки, обслуживающие систему платежей и открывающие возможности кредитования, выходят, очевидно, на первое место в сфере потребления Великобритании. Их считали нежелательным вторжением из США и возлагали на них ответственность за инфляцию, резкое увеличение личной задолженности, подрыв основных достоинств сберегательных учреждений и разрастание потребительского общества; быть может, их считали неповинными только в распространении спида и в расколе Севера и Юга. Потребительские организации беспрестанно откликались на агитацию за легкий кредит, правительственные органы критиковали главные организаторские силы за отсутствие компетентности и срыв некоторых законодательных инициатив в области потребления - и тем не менее многие банки, финансовые организации, добивающиеся банковского статуса, многие крупные объединения розничной продажи и услуг и даже профсоюзы и политические партии настояли на обеспечении своих клиентов и членов этими покупательскими ключиками с расплатой через краткий или долгий срок.

Публика, клиенты, потребители, покупатели, заемщики - все проявили желание наполнить свои бумажники всем, что под руками. По свидетельству популярной газеты, наличные деньги больше не существуют, а идеал постепенных сбережений для покупки желанного товара больше никому не приходит в голову.

Элементы истины в некоторых из этих мнений присутствуют. За последние четыре или пять лет совершился резкий переход под руководством двух основных банков к взрывному развитию обширной системы платежных карточек и магазинных карточек к развитию выпуска карточек, а также перемены в использовании средств, в операционных системах и в расходах. Теперь рынок высоко конкурентен, и трудно прогнозировать его облик хотя бы на пять лет вперед. Некоторые характеристики - такие, как электронные переводы взамен использования бумажных документов, большие различия в процентных начислениях, подписки, скидки, - конечно, очевидны, но вот кто обеспечивает карточки -гораздо менее очевидно.

Чтобы понять эту изменчивость в ее связи с системами продавцов и покупателей, будет полезно точно определить, что такое кредитная карточка, как такие операции начались в США, в каких традиционных рамках и при какой организации предложения функционировали эти методы финансирования, и рассмотреть наиболее вероятные тенденции будущего развития.

Что такое кредитные карточки?

Кредитная карточка определена в Законе о потребительском кредите 1974 г. "Кредитный денежный знак - это карточка, чек, талон, купон, марка, форма, буклет или другой документ или предмет".

Это просто определение самого объекта, без описания, как им пользоваться и каковы различия при пользовании. Пластиковая кредитная карточка - это объект, который представляет собой, во-первых, средство идентификации, во-вторых, средство передачи ценности от продавца к покупателю и, в-третьих, возможность получения кредита, заранее принятую или продавцом или третьей стороной -финансовой организацией. Основные особенности этих карточек связаны с этими первоначальными функциями передачи денег и краткосрочного кредита. Платеж может иметь бумажную или электронную основу с использованием принимающих данные терминалов; кредит может быть краткосрочным с полной выплатой в конце, скажем, каждого месяца или может растягиваться на сравнительно долгий срок. Такие периоды обычно не намного превышают два года, если полная выплата за покупку может быть от начала до конца проведена с минимальными ежемесячными взносами.

В основном кредитные карточки - это инструмент индивидуальный, но некоторые организации разрешают пользоваться карточками и отдельным служащим компаний. На рынке традиционно доминируют карточки "Visa", "Access", "American Express" и "Diners' Club". При использовании этих карточек переводы средств играют очень важную роль. Значительное число держателей карточек используют свои счета и выплачивают кредит в срок чуть больше месяца. Держатели карточек "American Express" и "Diners' Club" должны использовать их именно таким образом.

Кредитные карточки предлагаются на очень обширном, но однородном потребительском рынке целым рядом организаций; существует большое разнообразие в типах использования и условиях, при которых оно происходит. Три аспекта — идентификация, передача средств и кредитование — часто маскируются, но если рассмотреть последние два аспекта в подробностях, будет видно, как организован рынок кредитных карточек и какой тип сделок он обеспечивает.

Розничный кредит, предоставляемый магазинами при условии ли

бо ежемесячной расплаты, либо сравнительно долгосрочного кредито

вания, долгое время существовал в Великобритании и во всем Западном

мире. В Великобритании существует также кредит, предоставляемый

третьей стороной, при котором покупки финансируются при помощи та

лонов, принимаемых владельцами магазинов; такие торговые чеки были

особенно популярны в Мидленде и на севере среди получающих зарабо

ток еженедельно.

Раннее развитие в США

Настоящая кредитная карточка появилась в США после второй мировой войны, и в ее развитие внесли вклад многие организации. Самым важным индивидуальным компонентом явилось развитие торгового чека - т.е. квитанции, выписываемой в месте покупки, он затем оплачивается кредитной организацией; возмещающей средства магазину и осуществляющей начисления покупателю, требуя от него оплаты через определенные временные интервалы. Такая система могла быть использована банками как средство обеспечения своих клиентов краткосрочным кредитом, а также туристскими и развлекательными организациями, такими, как "Diners' Club", а позднее "American Express" и "Carte Blanche", чьи условия обычно требуют полной ежемесячной оплаты (карточки "Т&Е").

"Т & Е" карточки обеспечивают существование крупной службы ежемесячных переводов в США, при условиях бесфилиальной банковской системы, создающей трудности, когда безналичная оплата покупки происходит в другом регионе. Очевидно, основу контингента пользователей первоначально составили потребители кредита на оплату путешествий, гостиниц и питания, в частности, наиболее подвижные путешественники, нуждающиеся в контроле над их деловыми расходами. На рынке все еще доминируют американские туристские и развлекательные кредитные карточки, как в Северной Америке, так и во всем мире.

Американские банки признали необходимость удовлетворять нужды частных покупок в кредит, в частности товаров длительного пользования. Многие банки начали действовать в этой сфере в конце 50-х гг. и в начале 60-х, но когда отсутствовала координация для расширенного акцепта, было слишком много индивидуальных выпусков, распространилось слишком либеральное индивидуальное кредитование и отсутствовало ясное представление о ставках процента.

Хотя многие банки прекратили выпускать карточки в начале 60-х гг., элементы успеха присутствовали в системах, созданных "Bank of America" в Калифорнии. Они знаменовали успех, основанный на масштабной экономии, приемлемых процентных начислениях держателям карточек и скидках со стоимости переводов, оплачиваемых владельцами магазинов или торговцами. Эта система была одобрена для других банков США и в 1966 г. для "Barclays Bank" в Великобритании. Это одобрение постепенно распространялось в международной банковской системе кредитных карточек, ныне известной как "Visa International", и в целом ряде финансовых и нефинансовых организаций. В то самое время, когда методика "Bank of America" стала популярна, конкурирующие банки создали более свободную организацию, сначала названную "Mastercharge", а в настоящее время известную как "Master card".

Другие организации розничной торговли, в особенности универсальные магазины, всегда предоставляли кредит; они приняли "Т & Е" > карточки с самого начала, но постоянно совершенствовали свои внутренние системы по обработке основных карточек. Почти все расчеты в универсальных магазинах производятся при помощи пластиковых карточек, при этом данные заносятся либо на бумажные носители, либо в электронную память, а покупатели ежемесячно получают выписки для оплаты счетов или для продления кредита.

Растущее число организаций, насчитывающих много членов, например клубы автомобилистов и политические партии, предоставляют кредитные возможности по обширному списку. Они обычно базируются на основных карточных системах и оформляют групповые карточки.

Пластиковые карточки используются в основном в целях идентификации или для предпочитаемых покупателями нужд, а не только для кредитования. Авиалинии, железные дороги, отели, фирмы наемных автомобилей представляют примеры выпуска таких переводных карточек, предоставляющих кредит, но имеющих главной целью удержание клиентов и объема сделок и предпочтительную продажу билетов.

Различия между этими типами карточек сглаживаются. В последние годы продолжается распространение пластиковых карточек, позволяющих дебетовать обычные банковские текущие счета, карточек счетов потребительского кредита в банках и других организациях, по которым ежемесячные платежи составляют фиксированную сумму, а кредитный лимит является для нее мультипликатором: магазины предпочитают возможности изъятия денежных средств из банка, равно как и специальное обслуживание - и все эти методы фондируются и администрируют-ся целым рядом организаций.

Развитие рынка Великобритании

Собственность кредитных компаний в Великобритании очень разветвлена. "Diners' Club Ltd." в Фарнборо был первым в этой сфере и принадлежал "Citicorp, American Banking Group". Операции "American Express" в Великобритании концентрировались в Брайтоне и явились частью операций крупной американской финансовой, страховой, чековой (для туристов) и банковской организации. Британские банки до конца 80-х гг. принадлежали либо к "Access", либо к "Visa group".

"Barclays Bank" первым ввел банковские кредитные карточки в Великобритании в 1966 г.; эта "перемена веры" возбудила много критики, но привела к возникновению значительной отрасли, подкрепленной введением карточек "Access" в 1972 г. и постепенным подключением все большего числа банков к сети "Viza", внедренной "Barclays Bank". "Barclaycard" первоначально производила операции с карточками для других банков: Банка Йоркшира, Кооперативного банка, Шотландского   , банка и с "Trustcard", карточкой, выпущенной "Trustee Savings Bank". / Многие из этих банков теперь имеют собственные системы производства операций, но большинство полагаются на торговую сеть, созданную! "Barclaycard".

Первые операции с кредитными карточками для банков "National Westminster", "Lloyds" и "Midland" и для Королевского банка Шотландии обслуживались "Access Card:. Первые три банка, каждый из которых обеспечивает 30% оборотных средств, - "Lloyds", "Midland" и "National Westminster", базировались в Саутенде и несли ответственность за маркетинг, сбыт и рекламу, за обслуживание покупок и платежи и за общий бухучет. Отдельные банки содержат отделы по кредитным карточкам в Саутенде и Базилдоне для обслуживания кредита и других потребностей своих 11 млн. держателей карточек.

Наиболее сильные изменения в сфере действия кредитных карточек за последние годы связаны с возникновением дуализма - выпуском обоих основных видов карточек банками. "Barclaycard" присоединилась к системе "Master card" и выпустила бюджетную и групповую карточки, а банки "Lloyds", "Midland" и "National Westmeinster" присоединились к системе " Viza" и предложили другие, слегка отличающиеся карточки. То было на заре деятельности, но теперь ясно, что крупные банки не только будут выпускать карточки, использующие обе главные международные системы, предоставляя держателям широкий выбор, но и предоставят продавцам, магазинам выбор между компаниями, производящими операции; продавцы смогут производить платежи в одном банковском отделении, не разделяя, как теперь, отделения "Viza" и "Access" и используя взаимный обмен и клиринг.

Сферы выпуска карточек и торговых сетей теперь не заняты исключительно клиринговыми банками. Все финансовые организации, такие, как строительные общества, обслуживающие индивидуальный потребительский рынок или сектор розничной торговли, считают необходимым предложить своим клиентам пластиковую карточку для обеспечения кредита, а во многих случаях и современную систему денежных переводов, основанную на чековой гарантии или электронной обработке данных, и обработку с использованием магнитных полос на обороте; самих карточек. Эти системы могут быть использованы в банковских автоматах (ATM - automatic teller machines) или в пунктах торговых терминалов (POST - points of sale terminals). Пластиковые карточки такого вида играют возрастающую роль в денежных переводах ряда пунктов розничной торговли, обслуживая и кассовые аппараты в супермаркетах, и специальные терминалы на заправочных станциях, и продажу билетов на железнодорожных станциях.

Магазинные кредитные карточки

Эти карточки количественно составляют большую часть общего I числа кредитных карточек и розничного рынка - более 20 млн. их выпу-i щено в Великобритании крупными и мелкими магазинами. В самом деле, две крупнейшие организации в мире, выпускающие карточки, это "Sears Roebuck" и "J.W. Penney" в США - многоцелевые розничные и торгующие по каталогам компании с очень широким кругом финансовых интересов.

В Великобритании регулирование кредитных карточек очень разнообразно. Некоторые группы сами обслуживают свои операции, другие прибегают к услугам финансовых домов и банковских систем. Обслуживание магазинов и ряда других компаний в сфере действия пластиковых карточек обеспечивают такие организации, как "Unicredit", "Provident Mutual Finance", "Citibank", "Wellbeck finance" (входящая в "Burtons Group"), "Bank of Scotland" и "Access bank".

Существует много таких компаний, как действующие в сфере обслуживания автомобилей, путешествий (например, "British Rail"), проката автомобилей, гостиничном бизнесе, специальных организаций, таких, как RAC, которые выпускают кредитные карточки для предоставления кредита, увеличения своей доли рынка, оживления торговли, завязывания постоянных отношений с клиентами и удовлетворения общего спроса на личный и коммерческий кредит. В США карточки, выпущенные компаниями по производству бензина, доминируют на рынке, но в Великобритании карточки нефтяных компаний менее значительны, хотя продажи нефти составляют существенную часть операций при помощи карточек.

Различия карточек

В Великобритании рынок банковских карточек все еще определяется первоначальными банками при значительном вкладе "Trustcard". В настоящее время широко распространена общая собственность потребителей на все продукты, весьма примечательное достижение за последние 5-6 лет. Такое многообразие собственности будет возрастать в обозримом будущем. Банковские карточки, выпущенные в 1989 г., -около 10 млн. "Barklays" и более 11 млн. "Access banks" существенно превышают число 1,5 млн. карточек "Т & Е". В США последние очень важны, хотя и уступают по количеству банковским карточкам и еще более — карточкам магазинов и газовых компаний.

Различие между карточками "Т & Е", банковскими карточками и карточками розничной торговли облегчает анализ рынков, которые они обслуживают, и клиентов, которых они привлекают. "Т & Е" карточки и специальные платежные карточки, выпускаемые банками, такие, как "Barklays Prewier Card" и "Visa Company Card", очевидно, призваны обслуживать текущие потребности путешествий. Покрытие туристских и развлекательных карточек подчеркнуто ориентировано на возможность путешествий, гостиничного бизнеса и специального туризма. Общие банковские карточки предназначены для более разнообразного потребления и могут использоваться при покупке широкого набора товаров, представленных в магазинах на Хай-стрит, а также при пользовании отелями, ресторанами и гаражами. Теперь в этот список вошли еще и подписки, общественные сборы, почтовые расходы, путешествия - все, что может потребоваться держателю карточки и составить выгоду компании, выпустившей карточку.

Прибыль является основным мотивом независимо от того, дает ли покупка только потенциальный доход от расширения кредита или это реальная стоимость оплаты торговых услуг, скидки, издержки по зачислению или электронной передаче или, наконец, ежемесячные платежи по счетам. Кредитные компании, использующие карточки, проявляют мало энтузиазма относительно мелких покупок, скажем, до 20 фунтов стерлингов, особенно таких, которые быстро оплачиваются и влекут за собой небольшую плату за обслуживание.

Пользователи карточек

Магазинные и групповые карточки имеют более строго определенный рынок — клиентов определенного магазина или гаражной сети или пользователей, связанных членством в организации и пользующихся ее возможностями. Обеспечение кредита - очень важная часть деятельности розничных магазинов, и даже признанный лидер Хай-стрит магазин "Marks & Spencers", в конце концов уступил требованиям времени в 80-х [т. и пожеланиям клиентов, так как кредит - это необходимая часть сбытовойполитики магазинов, атакжемеханизм обеспечения постоянства клиентов. Очень существенная сумма в обороте магазина в настоящее время обеспечивается системой кредитов, обычно обслуживаемой собственной карточкой или делящей функции с банковской карточкой.

Основой для выпуска банковских карточек и карточек финансовых домов явилось наличие клиентов банков, имеющих текущие счета, и клиентов строительных обществ, имеющих активные счета. Каждая карточка имеет подразумеваемую местную основу для операций с использованием доступных почтовых источников, но необходимо обращаться и к более общим рекламным средствам, чтобы привлечь клиентов других финансовых учреждений. Такими клиентами могут стать в первую очередь благонадежные владельцы текущих счетов, обычно группы АВС1, или обладающие гарантированным жалованьем.

"Т & Е" карточки обычно определяются как более зависимые от стиля компании, и их внедрение отражает более усложненный стиль жизни целевого рынка. Хотя традиционные "Т & Е" карточки были всего

 лишь платежным средством, требующим возмещения оплаты помесяч-

 но, "American Express" в 1989 г. выпустил специальную кредитную кар-

точку, "Optima Card", чтобы увеличить рыночную привлекательность и

обеспечить кредитование на больший срок.

Рынок розничных кредитных карточек гораздо шире и разнообразнее. Некоторые, особенно туристские и гостиничные, карточки имеют пользователей, не отличающихся от пользователей туристскими и развлекательными карточками или карточками компаний и банков, но в общем магазинные карточки отражают обычных клиентов истеблишмента. Каждый, кто выпускает карточку, вырабатывает стратегию для завоевания новых клиентов, сочетающую прибыльность и выгоду клиентов и обеспечивающую быстрое проникновение на нужный рынок.

Несмотря на очень сильное стремление завоевать клиентов для карточек, существует разница между политикой выпуска банковских карточек и карточек розничной торговли. Магазины часто предоставляют немедленный кредит, основывают выпуск на существовании карточек, уже выпущенных другой аналогичной организацией. Они могут заплатить для обеспечения такой немедленной покупательной способности более высоким уровнем безнадежных долгов, но это должно перекрыться существенным повышением процентных ставок и розничных продаж. Выпускающие банковские и финансовые карточки бывают гораздо осторожнее, используют методы кредитного рейтинга, но они также предпринимают дополнительные кредитные исследования и организуют опросы для расширения кредитования.

Конкуренция

Конкуренция на рынке кредитных карточек жестка и повсеместна. Она является и внутренней - внутри карточной отрасли между разнообразными видами пластиковых карточек, выпускаемых всевозрастающим числом организаций, но она также и внешняя относительно других форм перевода средств и личного кредитования.

Основные группы карточек, очевидно, конкурируют друг с другом, причем число участников в системе конкуренции все растет. Универсальные карточки могут быть с неохотой приняты розничными магазинами, чьи карточки отражают собственно магазинную конкуренцию. Главные банковские системы упоминались в Комиссии по монополиям и слияниям в 1987 г., когда было предложено признать их доминирование противоречащим общественным интересам. С тех пор произошел взрыв выпуска карточек и чрезвычайно расширилось финансовое ноле борьбы и за держателей карточек, и за другую сторону сделки - продавцов. Замечательно, что, несмотря на представительство банковских карточек, карточки розничной торговли, число которых сильно превышает число первых, не стали предметом рассмотрения в Комиссии, хотя плата по ним обычно выше, чем по банковским карточкам.

Очевидно, переводные характеристики платежных карточек, будь это "Т & Е" или специальные банковские карточки, или использование большим числом держателей банковских карточек, должны конкурировать с чеками и пластиковыми карточками, открывающими доступ к текущим счетам. Дебетовые карточки, позволяющие проводить прямое дебетование чекового счета при помощи специальных АМТ-карточек и POST-карточек, предположительно приобретут большее значение, когда издержки по установке оборудования и сетей окупятся. Многоцелевые пластиковые карточки, обеспечивающие кредит, дебет и автоматическое пользование, уже существуют, но рынки и покупательская база еще не совпали в точности, и пройдет некоторое время, прежде чем отпадет необходимость в специальных карточках для каждой цели.

Пролонгированный кредит, персональные ссуды по банковской карточке или по розничным карточкам должны быть сопоставимыми с другими формами персонального кредита, например продажами в рассрочку. Большинство розничных магазинов рационализировало традиционную систему покупок в рассрочку, возможности персонального кредита и расширило возможности пластиковой карточки с потребительским счетом на условии платежей в определенные сроки.

Может показаться, что сфера пластиковых карточек поделена между ограниченным числом организаций в каждом из ее компонентов, но большинство финансовых и квазифинансовых организаций проявляют желание внедриться на этот рынок. Конечно, рынок перегружен конкурентами с аналогичными клиентурой и предложением, но он по-настоящему не активизирован пластиковыми карточками. Банковские карточки первоначально обеспечивали кредит клиентам четырех крупных банков как подчиненной части своего бизнеса в основной сети отделений. Существующие финансовые организации, строительные общества, менее крупные банки, заграничные банки, которые могли иметь либо большую персональную клиентуру, либо сеть отделений, не соответствующую нормальному обороту средств, или не имели ни одной из этих особенностей, могут подключиться теперь к переводу денег посредством банковских автоматов или терминалов в пунктах продаж. Издержки существенно ниже, чем при устройстве сети отделений или приобретении очень широкой клиентуры. Мелкие организации могут объединиться для совместного пользования автоматами; фактически рационализация даже ныне существующего весьма ограниченного числа сетей может иметь место при массовом внедрении автоматов для выпуска карточек и операций с ними, чтобы препятствовать излишнему распространению самих терминалов и, прежде всего, ненужному превалированию телекоммуникаций в стране. Если это произойдет, организация любого размера,

финансовая или другая, сможет выпускать карточки и обеспечивать движение денег между покупателем и продавцом с доступом либо к наличным средствам, либо к кредитной линии.

После многолетней дискуссии и долгих переговоров установление расходов по этим терминалам и сетям, решение вопроса о том, кто кому платит и в каком пункте обмениваются ценности, еще не достигнуто и не определено удовлетворительно, но тем не менее останется немного конкурирующих систем оборудования и сетей. Конкуренция, однако, будет очень оживленной по поводу самих пользователей-клиентов. Стоимость технологии чрезвычайно велика, и кредитные организации, использующие карточки, должны будут выплатить свою долю наряду с другими.

Четыре различных элемента стоимости

При устройстве системы пластиковых кредитных карточек появляются четыре вида расходов: стоимость денег, операционные издержки по переводу денег, издержки по обеспечению и приобретению бизнеса и издержки по разработке новых продуктов и технологий.

Расходы по кредиту

Наиболее значителен расход, связанный с кредитом. Если речь идет о потребительском кредите, должны быть созданы фонды для обслуживания ссуд. По банковским карточкам происходит выплата торговцам, когда оплачиваются счета по продажам в банковских отделениях или в установленные сроки при электронном вводе, но держателям карточек предоставляется существенная отсрочка платежа. По "Т & Е" карточкам оплата торговцам производится по получении квитанций по почте. При пользовании банковскими карточками происходит ежемесячное извещение о сальдо и о необходимости погашения на определенном уровне в течение 25 дней, тогда как по "Т & Е" карточкам необходима полная выплата в конце каждого периода. Магазинные карточки обычно повторяют систему банковских карточек.

Все это вызывает необходимость обеспечить средствами платежа торговцев, а в случае магазинных карточек — отделы сбыта, при невыплаченных погашениях держателей карточек. Необходимо иметь средства для обеспечения всех выплат, уже произведенных торговцам по банковским карточкам, но доля держателей банковских карточек, которые полностью выплачивают долги каждый месяц, за последние пять лет поднялась с 30 до 50%, и остальные "свободные всадники" вызывают существенную) утечку ресурсов из главной карточной системы. Компании, выпускающие карточки, озабочены этим перекрестным субсидированием между теми держателями карточек, которые выплачивают проценты, и теми, кто не делает этого, и ролью торговцев, которые платят дисконт по

суммам своих торговых счетов и, таким образом, по обороту средств. Это перекрестное субсидирование подвергалось критике многократно, но ограничено оно может быть путем оплаты подписки на карточки. Комиссия по монополиям и слияниям отметила, что процентные ставки должны быть выше ввиду этого обстоятельства, рассмотрела длину периода "свободного кредитования" и плату за карточки.

"Т & Е" карточки и некоторые платежные карточки, выпущенные банками, оплачиваются, и похоже на то, что и системы банковских карточек сочтут необходимым взимать дополнительную плату в виде процентов за неприбыльные сделки. Несомненно, в то же время, что они смогут снизить чрезмерную процентную плату для тех, кто желает пролонгировать кредит.

Держатели банковских карточек получают пролонгированное кредитование на срок, скажем, свыше трех месяцев и до двух лет при минимальной ежемесячной выплате 5% неоплаченной разницы. По магазинным карточкам наблюдается аналогичный уровень покупок и выплат, и все выплаты процентов по различным суммам обычно учитываются по ставке от 1,5 до 2,5% в месяц на невыплаченную разницу, что в пересчете на годовую ставку составит от 19,5 до 34,4%.

Эта ссудная операция успешно контролируется поддержанием правильной маржи между стоимостью привлеченных средств и полученным от держателей карточек доходом, но в отличие от некоторых систем банковских карточек в остальном мире прямое привлечение общественных средств на нужды системы кредитных карточек в Великобритании ограничено. Банковские системы обычно получают средства от создавших их банков па оптовом рынке. Другие финансовые организации, предоставляющие розничные карточки, делают то же, хотя некоторые строительные общества и сберегательные учреждения могут непосредственно выделить средства. Розничные системы, фондирующие свои собственные кредиты, могут получать выгодные заемы или использовать накопленные средства. На рынке "Т & Е" карточек существенными средствами располагает "American Express", получая их от других финансовых операций.

Издержки в связи с платежами

Операционные издержки по переводам денег значительны, они включают: кредитование продавца, дебетование покупателя и уведомление его о невыплаченных суммах, а затем получение платежей, издержки по открытию счета, обслуживанию его и получению платежей.

Операции высокоавтоматизированы, но забота о клиенте требует значительных людских ресурсов, которые, в сочетании с капитальными затратами на современную технику, ставят задачу нахождения оптимального уровня. Существует тенденция увеличения почтовых расходов, так

как большинство сделок ведется централизованно и обслуживается через почтовую сеть, а также роста издержек по телекоммуникациям, где увеличение платы может привести к существенным дополнительным издержкам, которые часто трудно покрыть непосредственно за счет держателей карточек, если не увеличить операционную эффективность и не обеспечить выгодное расширение. И в данном случае "Т & Е", а также платежные карточки при ежегодной оплате за выпуск способны покрыть некоторые из операционных издержек.

Для банковских карточек удобнее покрывать операционные издержки из платы за обслуживание торговцев - за кредит, предоставляемый при акцепте карточек. Эти выплаты за услуги или дисконт колеблются в пределах от 1 до 5% и обычно определяются средней стоимостью сделки и объемом операций. Ставки постоянно пересматриваются под влиянием конкуренции между банками и другими организациями и в настоящее время едва превышают в среднем 2%. Торговцы получают значительные преимущества, пользуясь услугами, предоставляемыми по кредитным карточкам по таким ставкам (хотя дебетовые карточки часто дисконтируются по гораздо меньшим ставкам), поскольку этот бизнес вообще выгоден. Держатели карточек часто желают, чтобы кредитные карточки принимали при определенных покупках, поэтому такая торговля будет разрастаться, и наблюдается отчетливая тенденция продавать и покупать все больше дорогих вещей в кредит. Торговцы больше не нуждаются в местном кредите, дорогом в управлении и небезопасном, сопряженном с воровством и безнадежными долгами. Издержки по обеспечению клиентов кредитом вводятся в разумные пределы на основании установленной платы торговцев, и маловероятно, чтобы мелкие торговцы могли обеспечить местную систему кредита за такую цену. Крупные розничные организации, которые всегда обеспечивали свое собственное кредитование, находят, что принятие основной системы карточек ведет к увеличению прибыльности, если они могут не применять более некоторые переводы, связанные с бумажной документацией.

Если карточки используются в международных масштабах и операция кредитования происходит в одной стране, а дебетование - в другой, то плата торговцев за обслуживание распределяется между организацией, акцептовавшей счет торговца, и банком, выпустившим карточку, который производит дебетование счета клиента. В принципе такое разделение издержек равноценно и с основным производителем операций с карточками при внутренних сделках, зачисляющим переведенные суммы через соответствующие платежные центры.

Магазинные карточки обычно не влекут платы за обслуживание, хотя некоторые организации проводят различия между обслуживанием платежей и клиентов и соответствующими разделами по продажам и распределяют издержки и доход тем же путем, что и в случае основных банковских карточек.

Издержки по продвижению карточек

Издержки по продвижению и маркетингу и, конечно, по выходу на национальный рынок кредитных карточек существенны. Основным банковским кредитным карточкам нужно постоянно удерживать свое место на рынке услуг по карточкам, а новички несут очень большие расходы по рекламе, чтобы обозначить свой выход на рынок. Размер операций, потребность в сложных автоматизированных системах, централизованное регулирование, основные телекоммуникационные связи для крупных систем и огромное количество терминалов или иных моделей ввода требуют больших расходов на развитие и улучшение. Некоторая часть расходов может быть снята для карточек меньшего значения, использующих центральные операционные бюро, но, как показало время, большинство компаний, выпускающих карточки, пыталось устанавливать свои собственные центры по обработке карточек.

Мошенничество и безнадежные долги

Для кредитных карточек существуют дополнительные специфические издержки, связанные с мошенничеством и безнадежными долгами.

Мошенничество - это использование пластиковой карточки не тем лицом, для которого она была выпущена. Материал, из которого сделаны карточки, сам по себе малоценен, но позволяет получить доступ к значительному кредитованию, и удивительно, насколько беззаботно некоторые держатели карточек обращаются с ними и контролируют их. В начале 1980-х гг. наблюдалось большое увеличение мошеннического использования пластиковых карточек: и банковских, и чековых, и "Т & Е", и розничной торговли. Много энергии было затрачено банками и другими производителями систем пользования карточками, работающими совместно, для разработки новых средств предотвращения и контроля, полнее оповещающих торговцев и держателей карточек; для установки нового технического оборудования и улучшения характеристик безопасности самих карточек. В целом проблема сейчас не так остра, как была раньше, поскольку системы терминалов обеспечивают более частый доступ и более быстрое получение данных из центральных файлов для специального подтверждения. Такие подтверждающие терминалы с локальным вводом данных и возможностями справок о держателях являются предшественниками сети терминалов пунктов продаж.

Очевидно, существует коммерческая необходимость контролировать мошенничество, но компании кредитных карточек признают также моральное и социальное обязательство проверять злоупотребления.

Безнадежные долги - вечная проблема при всех формах кредитных карточек. Политика предоставления ссуд в организациях кредитных карточек очень различна. Карточки для туризма и развлечений

технически не имеют верхних пределов сумм ежемесячного кредита, но по ним тщательно отслеживается возможность удовлетворительного ежемесячного платежа. Банковские карточки обычно имеются у клиентов банка, и, как правило, имеется достаточная информация о кредитных и платежных возможностях, в то время как с розничными карточками нужно обращаться осторожно при соотнесении превышения оборота и прибыльности продаж с непокрываемым бесприбыльным долгом. Все карточки предоставляют возможности для облегчения условий выпуска в начале операции и при ее расширении, но, так как получение процентов - самая значительная часть в потоке доходов, необходимо четко осознавать последствия безнадежной задолженности для всей прибыли. Большинство банковских карточек сопряжено со сложной системой кредитного рейтинга, выявляющей худшие риски заявителей.

Политика покрытия больших просрочек долга общая для всех организаций, выпускающих карточки. Первоначально сообщения фирм печатались в ежемесячных сводках данных, затем следовали требования возвратить карточку и закрыть счета, если проблема не решалась. Успешный контроль в основном зависит от раннего выявления отсрочек платежей, поддержания контакта с держателем карточки для понимания причин отказа от платежа и во многих случаях для выработки измененной программы выплаты, приемлемой для обеих сторон, и в конечном счете приводящей к успеху. Хотя на первых порах существования кредитных карточек суды очень неодобрительно относились к судебному истребованию долгов, в настоящее время существует ясное понимание такого коммерческого обязательства, которое требует такой же поддержки кредитора; поэтому теперь очень мало судей позволяют себе делать критические замечания о чрезмерно легком доступе к кредиту.

Будущее

Взрывной рост числа организаций, выпускающих карточки, традиционные кредитные, разновидности платежных и других пластиковых инструментов потребительского кредита, конечно, должен закончиться. Размер рынка потребительского кредита ограничен, в частности, для случайных покупок и разновидностей платежа, но все же главные банки стремятся расширить и обновить свою клиентскую базу, а вновь вступающие в сектор личного финансирования рассматривают ввод кредитной системы, использующей пластиковые карточки, как основу самоутверждения.

Мы можем рассчитывать на то, что и крупные, и мелкие банки будут внедрять международную систему карточек, так как держателям часто надоедает пестрота индивидуальных систем, но, к счастью, будут приняты системы карточек с большими суммарными лимитами. Карточки будут различаться деталями предоставляемых возможностей; платежные карточки, договорные кредитные карточки, бюджетные карточки -все будут пригодны для электронной обработки в самых широких пределах и личных покупательских сферах применения.

Будет усиливаться конкуренция за сделки, предлагаемые самими рынками, хотя в этой сфере результатом будет сведение платы за услуги с помощью многих ухищрений к самым низким уровням, выплачиваемым торговцами; частично снижение будет достигнуто за счет роста автоматизации и внедрения электронных систем обработки данных. Рынок продавцов будет сегментирован, некоторые части значительно более прибыльны, чем другие, например магазины на Оксфорд-стрит и сфера туристских рынков с высокими суммами и соответствующими объемами. Не для всех карточек понадобится полное покрытие.

Растущее стремление к достижению полной выплаты задолженности по традиционным карточкам размоет доходы от применения основных систем кредитных карточек из-за необходимости фондировать крупные сальдо в период высоких процентных ставок, так что введение ежегодной платы за карточки весьма возможно.

Комиссия по монополиям и слияниям в своем первом докладе рекомендовала, чтобы в соглашениях с торговцами по системе универсальных кредитных карточек были исключены слова "недпскриминацион-ные оговорки", по которым торговая розничная наценка одинакова для покупок за наличные и в кредит. Рекомендация не была проведена в жизнь из-за изменений в правительстве, но ее влияние ощущается в некоторых областях розничной торговли и двойная цена была снова рекомендована во втором докладе.

Возрастет эффект использования электронных терминалов при уточнении сведений о покупках, позволяющих ускорить переводы и в конце концов избавиться от бумажной документации. Устройства достаточно дороги и требуют привлечения телефонной связи, поэтому они не станут универсальными во всех магазинах, принимающих карточки, особенно в тех, где уровень обслуживания по карточкам достаточно низок.

Годовая плата за карточки приведет к изменению стоимости поступлений процентов и комиссионных в главную организацию и может отразиться на изменении начислений торговцам на оборот и держателям карточек на ссуды.

Система применения пластиковых карточек, развивавшаяся 20 лет,

по-прежнему популярна, так как отвечает очень ясной потребительской

потребности. /Для продолжения ее успешного функционирования необ

ходимы лишь небольшие изменения в отдельных деталях существую

щего механизма использования данной возможности кредитования.

Можно ожидать изменений в современной идентификации в настоящее

время — это подпись на бумажной квитанции или личные номера для

банковских автоматов. Возможно применение таких идентификаторов, как отпечатка пальцев или образцов речи.

Суммы кредита, предоставляемого по кредитным карточкам, сравнительно невелики в сравнении с общими суммами кредитов на потребительском рынке, и их быстрый рост в конце 1980-х гг., видимо, прекращается. Для неосведомленных лиц очень легко преувеличить сумму этого кредита - во многих случаях он свидетельствует о сдвиге к другим возможным средствам финансирования. Централизованный контроль над пластиковыми кредитными карточками достигается в большинстве случаев с помощью нормы процента и с учетом того факта, что болыпин-" ство начислений появлялось на балансах в тех банках, где осуществляется финансовый контроль. Кажется маловероятным, чтобы правительство предприняло шаги по контролю над этим типом кредита и применило более суровые меры контроля над лимитами, или уровнями выплат задолженности, применявшимися в прошлом. Оборот кредитных карточек и кредитование в целом отражают общий уровень активности розничных продаж, поэтому косвенные методы потребительского контроля, такие, как норма процента, одинаково эффективны как для достижения главной цели розничной торговли, так и для вторичной цели потребительского кредита.

Основное влияние на рыночную деятельность в ближайшие несколько лет будут оказывать контроль над операционными издержками и поддержание адекватных поступлений процентных доходов. Очень может быть, что на некоторые системы карточек, выпущенные в ожидании адекватной доли рынка, будет оказано сильное давление и они в конечном счете будут изъяты. Основные системы кредитных карточек будут предлагать широчайший спектр персонального кредита, включая почти все банковские и долгосрочные услуги. Всегда будут существовать стимулирующие схемы поддержания лояльности клиентов, и все организации розничной торговли захотят подчеркнуть свою уникальность путем введения своих карточек. Существует рынок по производству такого рода работ, часто под контролем крупных организаций, выпускающих карточки, и возможно увеличение числа специальных компаний системы кредитных карточек, ведущих переговоры с владельцами предприятий, использующих карточки компаний, улсе существующих в США, откуда пришло столько новинок. Отрасль останется очень переменчивой, в ней будут победители и побежденные, как компании с давно установившимися карточками, так и новые, так как ценовая война за покупателей продолжается и сопровождается высококонкурентным стремлением поддержать существующую базу клиентов или выйти на рынок впервые.