Банки

Банковский маркетинг

Раздел: Бизнес, финансы

10.1. Сущность и виды риска в банковской сфере.

В условиях перехода российского хозяства к рыночной экономике и оживления конкуренции в банковской сфере существенно повышается уровень риска, который банк принимает на себя при осуществлении различных операций. По сути дела, доля риска разных масштабов присутствует в любой банковской операции. Избежать риска вообще не¬возможно. Но путем продуманной политики можно предвидеть осложнения, связанные с риском и снижать его до минимального уровня.

10.1. Характер риска в банковской сфере.

Под риском в банковской сфере принято понимать угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления дополнительных непредвиденных расходов в результате предвидения определенных финансовых операций. В связи с этим необходимо обратить внимание на следующие моменты.

1) Расходы.

Банк несет расходы в виде выплаты процентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочих операционных расходов. Риск в этой области может проявляться в разных формах. Так, изменение рыночной ситуации может привести к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных  ресурсов  может  отразиться   на  повышении  их

покупательной способности; повышении оплаты труда персонала в других кредитных институтах - вызвать необхордимость принятия банком соответствующих мер и др.

2) Убытки.

Убытки проявляются в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченного уровня. Обычно причина убытков - в недостаточном анализе планируемых операций, прямых просчетах, ошибках, в непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков увеличивается при нерациональном размещении средств, неточной оценке рыночных возможностей и опасностей.

3)Потери.

Риск представляет собой вероятностную категорию. которая может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи потерь.

Потери как непредвиденное снижение банковской прибыли выступают обобщающим показателем, который характеризует риск, присущий банковской деятельности. Риск можно описать и количественно, используя категорию потери. Этот подход является базой для развития теории риска. Целесообразно выделить такие специфические виды банковского риска:

1)         Кредитный   риск,   связанный       с   возможностью невыполнения заемщиком своих финансовых обязательств.

2)         Процентный  риск,  сопряженный  с  возможностью колебании рыночных процентных ставок.

3)         Рыночный риск, связанный с возможным обещанием

ценных бумаг, которая происходит по разным причинам. Это

могут быть колебания нормы ссудного процента, изменения

прибыльности    и    финансового благополучия    компаний-

эмитентов (когда речь идет об акциях), а также инфляционное

обесценение денег.  Стоимость ценных бумаг колеблется  в

зависимости от складывающихся предложения и спросана на

них,   которые   могут       определиться   различными,   часто

непредвиденными, в том числе субъективными факторами.

4) Валютный риск, связанный с колебаниями курсов валют. С такого рода риском банк сталкивается обычно при осуществлении различных операций с иностранной валютой, например   при   купле-продаже   валюты,   выдаче   валютных кредитов.

Количественно размер риска обычно выражают в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск характеризуется размером возможных потерь при осуществлении определенной операции. Оценить такие потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Величина риска в относительном выражении получается, если отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размерам расходов или доходов банка в связи с осуществлением операций.

В абсолютном выражении риск обычно исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке.Относительные показатели применяются при разработке нормативных положений, касающихся допустимого уровня риска при совершении различных банковских операций. Эти показатели характеризуют, например, размер риска к сумме доходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных операций.

10.2. Разработка стратегии риска.

Главная задача управления риском (risk management) заключается в выработке основных подходов к оценке риска, определений допустимого его уровня и разработке соответствующих стратегий. Эту задачу во многих банках решают работники службы маркетинга.

Как показывает банковская практика, при оценке риска в основном принимается во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового положения, возможных изъятий определенный

части средств, помещенных во вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных денежно-кредитных рестрикаций. Разумеется, все факторы риска учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

Сам       процесс       разработки       стратегии       риска структурируется на ряд последовательных этапов;

1)         Выявляются      факторы,      увеличивающие     или

уменьшающие  конкретный   вид  риска  при   осуществлении

определенных банковских операций.

2)         Выявленные факторы анализируются с точки зрения силы воздействия на риск.

3)         Оценивается конкретный вид риска.

4)         Устанавливается оптимальный вид риска.

5)         Анализируется отдельные операции с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.

6)         Разрабатываются мероприятия по снижению риска.

В основе оценки конкретного вида риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь банка и вероятностями их возникновения. Эта зависимость получает отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь. Для этого применяют различные способы, среди которых выделяются следующие:

A.        Статический способ.

Б. Способ экспертных оценок.

B.        Аналитический способ.

А. Статистический способ.

При статистическом способе анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления банком планируемых операций. Для повышения точности расчетов рекомендуется использовать статистическую выборку побольше, которая бы позволяла сделать допущение, что частота возникновения некоторого уровня потерь равна вероятности их возникнолвения.

Для определения частоты возникновения некоторого уровня потерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек, то есть при различных уровнях потерь. Обычно это сделать весьма затруднительно, тогда можно поставить задачу определить значение рассматриваемого показателя хотя бы в четырех основных точках, о которых будет сказано ниже.

Для описания указанных точек необходимо ввести понятие областей риска.

Под областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают какого-либо уровня.

Принято выделять:

а)         безрисковую зону и три основные области риска;

б)         область допустимого риска;

в)         область недопустимого риска;

г)         область критического риска.

Дадим их краткую характеристику,

а) Безрисковая область,

В отношении этой области обычно отмечают отсутствие всяческих потерь при совершении операций и получение как минимум расчетной прибыли. Левая граница

безрисковой области проходит через точку А-размер расчетной прибыли; правая же граница просто отсутствует-ведь теоретически прибыль банка не ограничена.

б) Область допустимого риска.

Эта область характеризуется уровенем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно осуществление данного вида банковских операций; банк рисует только тем, что в худшем случае он просто не получит прибыли, а а все произведенные затраты будут окуплены- Предусмотрено, что если все-таки произойдет незначительная потеря, банк может получить прибыли лишь ненамного меньше расчетного уровня.

в)         Область недопустимого риска.

Считается, что в границах этой области возможны потери, величина которых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего размера расчетной выручки. Такой уровень риска недопустим ввиду того, что банк подвергается опасности потерять всю вырочку от данной операции, то есть получается, что он произвел бесмысленные затраты не только времени, но и денежных средств.

г)         Область критического риска.

Так называют наиболее опасную зону, в которой возможные потери имеют тенденцию сравняться с величиной собственных средств банка. Поэтому область критического риска близка к ситуации банкротства. Такой уровень риска ни при каких условиях допустить нельзя.

Если мы внимательней рассмотрим соотношение между областями риска, то можно установить местоположение четырех точек, о которых говорилось выше. Эти точки лежат на границе областей.

Б. Способ экспертных оценок.

Этот способ отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

Способ экспертных оценок предполагает сбор и изучение банковскими специалистами оценок вероятностей возникновения   различных   уровней   потерь.   Такие   оценки

строятся обычно на учете всех факторов риска, а также статистических данных. Решая подобную задачу, необходимо также стремиться получить как можно большепеходных точек для построения графика зависимое1! и между возможными потерями и средними значениями экспертных оценок (возможностями потерь). Минимальное количество 'точек для оценки риска (как и в описанном выше способе расчета) должно быть не меньше четырех. Это следующие точки:

а)         точка,   соответствующая   минимальному   уровню

потерь;

б)         точка, определяющая размер возможной прибылей;

в)         точка,    характеризующая    величину    возможных

потерь;

г)         точка, соответствующая потерям, размер которых

равен вличине собственных средств банка (или же потерям,

при   которых   возникает   угроза   нарушения   определенных

показателей ликвидности банковского баланса).

В. Аналитический способ.

Лежащие в его основе элементы теории игр еще слишком слабо разработаны относительно банковского риска. Поэтому данный способ построения кривой риска банками практически не используется, однако в нем заключены интересные возможности расчетов, которые, надо полагать, сумеют использовать в будущем.

10.3. Определение оптимального уровня риска.

После того, как построена кривая риска и определены

области допустимого, недопустимого и критического риска,

работник службы маркетинга переходит к более детальному

анализу каждой из этих областей, решая задачу установления

оптимального уровня риска для конкретного вида операций.

При этом важно определить предельные размеры риска,

которые не следует превышать, а также установить их

некоторый оптимальный уровень. В условиях жесткой

конкуренции    успех    оанка    в    целом    определется    тремя параметрами:

а)         эффективностью    совершения    отдельных    видов

операций;

б)         объемом этих операций;

в)         уровенем риска, который берет на себя банк при их

совершении.

Данные параметры взаимосвязаны между собой. Так,

увеличение объемов операций при высоком уровне риска

может привести к неблагоприятным для банка последствиям

и диктовать сокращение объемов этих операции. Поэтому в

решении      проблем      риска      необходимо     стремиться

сбалансировать эти показатели.

Такая задача решается в рамках разработки стратегии риска, устанавливающей оптимальный уровень риска при совершении отдельных видов операции. Хотя оптимальный уровень-понятие относительное (он получается на основании субъективных оценок специалистов), тем не менее он определяется, исходя из границ областей допустимого риска, получаемых в результате построения кривой риска. В то же время установление оптимального уровня риска зависит от индивидуальных особенностей деятельности каждого банка.

Анализ отдельных операций с точки зрения соответствии приемлемому уровню риска включается в непосредственную текущую работу по претворению в жизнь стратегии риска. Ставится задача раскрыть возможность и целесообразность совершения топ или иной банковской операции с учетом требований стратегии риска, особенно установления оптимального уровня риска.

Такой анализ может проводиться статистическим способом и способом эксперных оценок. Статистический способ предполагает изучение статистки подобных операций и выявление числа случаев возникновения разных уровней потерь для банка. На основании полученных статистических данных проводят наложение информации на построенную     кривую     риска.     Если     среднее     значение

вероятности потерь не будет соответствовать оптимальному уровню, то такую операцию проводить не рекомендуется.

Экспертные оценки базируются на сочетании опыта и шания специалистов с используемыми статистическими оценками. Еще одно преимущество метода состоит в том, что он позволяет оценивать и такие операции, которые банком ранее не приводились или о которых имеются i к-шачш ельные статистические данные.

10.4. Методы снижения уровня риска.

I. Методы снижения кредитного риска. Существует, по крайней мере, пять основных способов способов снижения лого вида риска.

1)         Оценка кредитоспособности.

Для определения кредитоспособности заемщика существуют различные приемы. В практике зарубежных панков ьсе большее распространение получает метод, основанный на балльной оценке ссудополучателя. Он предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Сами же критерии по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. К тому же они периодически пересматриваются, и это способствует повышению анализа кредитоспособности.

2)         Уменьшение размеров кредита, выдаваемого одному

заемщику.

Этот способ применяется в том случае, когда банк не уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Очевидно, что уменьшеннныи размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозвращения.

3)         Страхование кредитов.

В данном случае предполагается передача риска невозвращения кредита организации, занимающейся страхованием.

4)         Привлечение достаточного обеспечения.

Такой способ практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему.

5) Выдача дисконтных ссуд.

Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени! позволяют снизить кредитный риск. Гарантируется как; минимум получение платы за кредит, а вопрос а ее возврате1 остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

II. Методы снижения процентного риска.

1} Страхование процентного риска.

Оно состоит в полной передаче соответствующего риска страховой компании.

2)         Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой.

Эта мера позволяет банку вносить соответствующие

изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. Тем самым банк получает возможность избежать дероятностных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

3)         Срочные соглашения.

Между банком и клиентом заключается специальное форвардное  соглашение  о   предоставлении  в  оговоренный) день   ссуд  в   определенном   размере   и   под  определенный] процент.Тем самым банк ограждает себя от риска потерь случае    падения    на    момент    выдачи    ссуды    рыночных поцентных   ставок.   Если   же  эти   ставки   повышаются,   т< выигрывает клиент,  получающий кредит за более низкую] плату.

4)         Процентные фьючерсные контракты.

Это срочные контракты, использующиеся для игры на процентных ставках. Процентные фьючерсы используюта для спекуляций на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

5)         Процентные опционы. Так называется соглашение,

[которое   предоставляет   держателю   опциона       права   (не

обязательство!) купить или продать некоторый финансовый

инструмент     (краткосрочную     ссуду     или     депозит)     по

фиксированной цене до или по наступлении определенной

.цаты в будущем.

6)         Процентные     свопы.     Речь     идет     об     обмене

процентными     платежами      (исключаются     платежи      по

основному      долгу)       по       кредитным       обязательствам,

заключенным на одну и ту же сумму, но на разных условиях.

III. Методы снижения рыночного риска.

1)         Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных

бумаг. Такие контракты предоставляют право их владельцу

на куплю  и  продажу  соответствующих  ценных  бумаг  по

установленному заранее курсу. Эти фьючерсы, как и прочие

финансовые фьючерсные контракты, позволяют использовать

колебания рыночной стоимости ценных бумаг и уменьшают

риск потерь от таких колебании.

2)         Фондовые   опционы.   Под   фондовым   опционом понимают  право  купить  или  продать  акции  (или  другие ценные бумаги, обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3)         Диверсификация   инвестиционного   портфеля.   Это важнейшее средство от обесценения ценных бумаг (подробнее такие       вопросы       рассматривались       при       освещении инвестиционных операций).

Методы снижения валютного риска.

1)         Выдача  ссуды   в   одной   валюте   при   условии   ее погашения     в    другой     с     учетом     форвардного     курса, зафиксированного    в    кредитном    договоре.    Такая    мера позволяет банку застраховаться от возможного падения курса на л юты кредита.

2)         Форвардные валютные контракты.  Это  основной метод   снижения   валютного   риска.   Подобные   операции предполагают    заключение    срочных    соглашений    между банками и клиентами о купле-продаже иностранной валюты

при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Форвардные валютные сделкт бывают фиксированными или с опционом. Первое означает, что сделка должна совершаться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом дагы совершения сделки.

Необходимо заметить, что сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском для банка. Он заключается в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту. В этом банк окажется не способным продать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен был купить или, наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего числа валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3)         Валютные фьючерсные контракты. Как форвардные валютные     контракты,     фьючерсы     представляют     собой соглашение  купить  или  продать   определенное  количество иностранной   валюты   в   определенный   день   в   будущем. Отличие от форвардных контрактов в том. что их условия могут   быть   достаточно   легко   перестроены.   Кроме   того, данные  контракты  могут  свободно  обращаться  на  бирже финансовых фьючерсов.

4)         Валютные опционы.    Это инструмент, дающий их владельцу право (но не обязательство) некоторое количество иностранной   валюты   по   определенному   курсу   в   рамках ограниченного  периода времени  или  по  окончании  этого периода. Валютные операции бывают двух видов:

а)         Опцион    "колл"    дает    его    покупателю    право

приобрести      валюту,      оговоренную      контрактом,       по

фиксированному курсу. При этом продавец опциона должен

будет продагь соответствующую валюту по данному курсу.

б)         Опцион "пут" предоставляет право его покупателю

продать        валюту,        оговоренную        контрактом.        по

фиксированному курсу. Продавец же опциона должен будет

купить соответствующую валюту по данному курсу.

5) Валютные свопы. Это соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы подразделяются на два вида: свопы пассивами (обязательствами) и свопы активами.

Валютный своп пассивами представляет собой обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является также уменьшение затрат в связи с привлечением фондов.

Валютный своп активами предоставляет сторонам соглашения право произвести обмен денежными средствами от какого-либо актива (например, инвестиции) в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте. Такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышение доходности активов (инвестиций).

Ускорение или задержка платежей (leading and lagging). Этот метод используется при осуществлении операций с иностранной валютой. Банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Таким приемом пользуются для защиты от валютного риск:! пли получения выигрыша от колебаний валютных курсов.

7)         Диверсификация   средств   банка   в   иностранной

валюте.     Данный     способ     снижения     валютного     риска

предусматривает   постоянное   наблюдение   :ia   колебаниями

курсов     иностранных     валют.     Предугадать     вероятные

направления таких колебаний достаточно сложно, поэтому

банки  с целью уменьшения  риска  проиграть  в результате

невыгодного     изменения     курсов     валют     прибегают     к

диверсификации активов, деноминированных в иностранной

валюте.

8)         Страхование    валютного    риска.    Эта    операция

предполагает передачу всего риска страховой организации. 

Важно иметь в виду, что все перечисленные выше методы уменьшения риска характеризуются множеством вариаций, которые возникают в зависимости от конкретной ситуации и договоренности с партнерами. Подобные операции банк может проводить как за свой счет, так и по поручению клиентов, выступая в последнем случае посредником и получая за это соответствующее вознаграждение.