Экономика

Экономика

Раздел: Бизнес, финансы

Рассмотрим вкратце те возможности, которые имеются у людей, вынужденных

прибегать к займам. До последней четверти прошлого века бедные заемщики, как правило, оказывались в лапах подпольных кредиторов-вымогателей. Такие кредиторы-ростовщики существуют и до настоящего времени в некоторых штатах — там, где до сих пор отсутствует законодательство о единых условиях выдачи ссуд мелким заемщикам. Ростовщики брали проценты, начиная с минимальной ставки в 120% и до самой высокой — в 1200% в год! Не 12%, заметьте, а 12 раз по 100%! Нередко можно услышать о таких случаях, когда болезнь вынуждала кого-то брать в долг 20 долл. в 1949 г., а затем еженедельно выплачивать по 2 долл. 25 центов вплоть до 1958 г., или в общей сложности 1053 долл., что означает ставку в 600% в год. Проклятье бедных состоит в том, что они бедны. Из-за нехватки денег они влезают в долги, а из долгов не могут выбраться все по той же причине. В некоторых случаях ростовщик вымогает деньги, непосредственно используя свою силу, однако гораздо чаще он просто шантажирует свою жертву, угрожая рассказать хозяину или жене. Больше того, в конечном счете все формальные притязания ростовщика сводятся к требованию возвратить ту сумму денег, которую он ранее отдал взаймы. А заемщик обычно не знает, что с юридической точки зрения ему достаточно только отказаться платить и вымогатель никогда не осмелится довести дело до суда.

Существует лишь один путь для того, чтобы исправить такое ужасное положение. Этот путь ведет к принятию закона о мелких ссудах, который, как это ни парадоксально, поднимает официальную процентную ставку намного выше 6-процентного максимума, установленного давнишними законами о ростовщичестве. Дело в том, что даже те компании потребительского кредтга, которые ведут свои операции самым честным образом, окажутся не в состоянии выдержать конкуренцию, если они не смогут взимать по мелким ссудам значительно боясе высокий процент. Такие ссуды содержат определенный элемент риска, кроме того, они требуют больших расходов на наем дорогостоящих канцелярских служащих и кредитных инспекторов. Если некоторые штаты, главным образом на Юге и в районе Скалистых гор, до сих пор еще не приняли столь разумного законодательства о единых условиях предоставления мелких ссуд, то это можно объяснить главным образом подкупом законодательных властей кредиторами-вымогателями и развернутой последними кампанией по шантажу и демагогическими призывами оградить общество от 6-процентнкх платежей по ссудам.

В штатах с более эффективным законодательством человек может получить взаймы в официально зарегистрированной компании потребительского кредита небольшую сумму, например 250 долл., и выплачивать ее в рассрочку в форме 12 очередных взносов из 36% годовых, не подвергаясь при этом никаким другим сборам. Если в компании, где он работает, организован кредитный кооператив, то там данный заемщик, вероятно, сможет получить ссуду из расчета 12% годовых. Если же он решает заложить какие-нибудь драгоценности, в хорошем ломбарде он сможет получить в долг около УА ИХ аукционной оценки, выплачивая по ссуде около 40% в год.

Если же местный банк выдает указанному лицу небольшую индивидуальную ссуду, погашаемую в форме частичных взносов, то заемщик, в том случае, когда он не пользуется репутацией надежного клиента, будет выплачивать, по-видимому, около 12% в год. При покупке автомобиля или мебели в рассрочку у известной фирмы он будет выплачивать, вероятно, около 15% годовых. При наличии оплаченного полиса по страхованию жизни он может получить под него у страховой компании ссуду из 5 или 6% в год. Если же у него есть ценные бумаги, котирующиеся на бирже, или государственные облигации, он может получить под них ломбардную ссуду из расчета примерно 5% годовых. Эти процентные ставки время от времени пересматриваются, кроме того, они различаются между собой в зависимости от географических районов и кредитных учреждений; наиболее низкого уровня процентная ставка обычно достигает в крупных городах Северо-Востока, а среди различных видов ссуд — по крупным краткосрочным ссудам. Таким образом, дилер в Нью-Йорке может получить крупную ссуду под рыночные государственные облигации из расчета примерно 3,5% годовых.

Все перечисленные выше процентные ставки рассчитаны по отношению к средней сумме непогашенного остатка ссуды. Человек может полагать, что он выплачивает только 12% в год по ссуде, взятой в рассрочку, однако в действительности он, возможно, выплачивает 24%, то есть вдвое больше. Почему? Потому, что непогашенная сумма займа вначале равна размерам ссуды, но затем она с каждым взносом постепенно сокращается и, наконец, при погашении всей ссуды равняется 0. Средняя непогашенная ссуда равна половине суммы, указанной в договоре, или, говоря, вся ссуда дается взаймы в среднем лишь на половину срока. Таким образом, в действительности кредитор получает 12% полугодовых, следовательно, он зарабатывает фактически примерно вдвое больше, чем показывают установленные в договоре процентные ставки.

Немногие понимают это, а многих просто надувают безнравственные дилеры. Больше того, некоторая часть нзееления покупает в рассрочку, выплачивая при этом высокие проценты, и в то же время хранит облигации или деньги в банке, которые приносят им лишь 3-4% в год. Они поступают так либо но незнанию, либо потому, что сами хотят заставить себя откладывать сбережения из текущего дохода, внося их в форме очередных взносов. Поэтому дадим хороший совет большинству людей, вынужденных занимать деньги или покупать в кредит, — сначала попытайтесь сделать это в местном банке или Б кредитном кооперативе по месту работы.

Рост потребительского кредита после второй мировой войны достиг огромных размеров. К 1961 г. он значительно превысил 50 млрд. долл. (в основном эта сумма состоит из кредитовав рассрочку и счетов на оплату сделанных покупок). По сравнению с довоенным уровнем потребительский кредит расширился в 6 раз. Однако и доходы несколько увеличились, особенно та часть дохода, которая превышает необходимый минимум, — так что люди располагали средствами для частичного погашения своей задолженности. Поэтому нет ничего удивительного в том, что на протяжении последних лет в условиях процветания лишь незначительная часть заемщиков по потребительскому кредиту оказалась не в состоянии регулярно погашать свою задолженность.

Предусматриваемые некоторыми планами ссуды в рассрочку для оплаты обучения в колледже могут иметь еще худшие условия. В июле я занял 1200 долл., чтобы послать их сыну, обучающемуся в одном из старейших колледжей. При этом я мол.' думать, что выплачиваю 4 % в год, или I /3 % в месяц. В общем это верно, ведь каждый мой взнос погашения с оставляет лишь 104 долл. И только? Банк выплачивает колледжу 600 долл. в сентябре и 600 долл. в феврале. Какова средняя продолжительность времени, в течение которого его ссуда в 1200 долл. остается непогашенной? Год? Нет. Полгода? Нет. Если принять во внимание следующие обстоятельства: половину »сей суммы банк может не выплачивать до февраля, а погашение ссуды начинается почти одновременно с момента выдачи займа, — то окажется, что банк получает в качестве процентного дохода 48 долл. на свои 1200 долл., отданные взаймы в среднем лишь на половину полугода. Па практике я должен платить i акие проценты, которые в 4 раза превышают 48 долл. за 1200 долл. ссуды, что больше походит уже на 16% в год! (Точные таблицы, с i гомощью которых исчисляются сложные проценты, показывают, что этот приблизительный расче г страдает лишь небольшим преувеличением).