Экономика

Вводный курс по экономической теории

Учебник для лицеев

Раздел: Бизнес, финансы

Процесс «создания» денег связан с ссудными операциями коммерческих банков: предложение денег увеличивается, когда коммерческие банки выдают ссуды клиентам, и сокращается, когда клиенты возвращают ссуды.

Для того чтобы понять суть этого явления, нам следует ввести категорию «частичные денежные резервы».

На ранней стадии развития банковского дела непосредственными предшественниками банков были ювелиры, которым люди сдавали на хранение свои деньги, получая взамен расписки, которые со временем стали очень популярными среди торговцев. Сначала эти расписки полностью обменивались на золото. Однако очень скоро ювелиры заметили, что количество золота, которое люди приносили на хранение, значительно превышало количество золота, забираемого клиентами. Это натолкнуло ювелиров на мысль выдавать часть денег в ссуду другим клиентам. Таким образом, они перешли от системы полного резервного покрытия к системе частичного резервного покрытия, при которой сберегательное учреждение обладает резервами, равными только части своих вкладов, Аналогичным образом поступают и современные банки — оставляя часть средств в форме резерва, они выдают остальные средства вкладчиков в виде ссуд. Но здесь возникает проблема: а какую именно часть вкладов банкам следует оставлять в форме резерва? Ответ на этот вопрос дает показатель «обязательные банковские резервы». Это часть банковских активов, хранящихся либо в форме маличных в специальных сейфах банка, либо (большая их часть) в форме депозитов на счетах центрального банка. Резервы составляют лишь определенный процент банковских вкладов, который устанавливается центральным банком и является обязательным для всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т. е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить два шага:

центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками;

банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег. Размер этого увеличения обусловливается так называемым «мультипликатором денежного предложения», который определяется как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резервов (например, за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на мультипликатор денежного предложения.

До сих пор мы говорили об избыточных резервах и увеличении предложения денег. Однако процесс может идти и в обратном направлении, когда дефицит в резервах приводит к чистому сокращению объема ссуд и уменьшению денежного предложения.