Банки. Банковское дело

Банки и финансовый рынок

Раздел: Бизнес, финансы

Активные операции представляют собой использование собственных и привлеченных ресурсов, осуществляемое банком для получения прибыли. В процессе проведения  активных операций банки производят различные инвестиции, которые приносят определенный доход в виде процентов, дивидендов или участия в прибыли совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций. Активные операции банков можно разделить на четыре крупные группы:

—        кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

—        инвестиционные операции, в результате которых > формируется инвестиционный портфель;

—        кассовые и расчетные операции, как один из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

—        прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Результаты активных операций банков отражаются в . активе его баланса, показатели которого позволяют су- у дить о характере вложений ресурсов банка за прошедший .. период

Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах балансов определяются под влиянием многих факторов, зависящих как от политики банка, так и от " общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков оказывают политика правительства и ЦБР, направленная на подавление инфляции, а также относительно низкая рентабельность

сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.

Общее направление кредитной политики в стране определяется следующими условиями («Вопросы экономики», № 8 за 1995 год):

—        прекращение использования прямых кредитов ЦБР для финансирования дефициту федерального бюджета (за исключением краткосрочного займа в первые три месяца года, а также в пределах объема, указанного в программе правительства на 1995—1997 годы и подлежащего погашению в течение шести месяцев);

—        отказ от практики предоставления новых централизованных кредитов. Рефинансирование коммерческих банков будет осуществляться только через аукционы и другие рыночные механизмы;

—        решение ЦБР поддерживать ставку рефинансирования, а также ставки по переучету векселей и ломбардного кредита на уровне (или выше) действующих справочных межбанковских ставок, рассчитанных для кредитов с сопоставимыми сроками погашения;

—        прекращение практики предоставления бюджетных ссуд по процентным ставкам ниже справочной межбанковской ставки, а также выделения дотаций по процентным ставкам на кредиты из других источников сверх объемов, предусмотренных бюджетом;

—        отказ правительства и ЦБР от выдачи кредитов или государственных ссуд для зачета взаимных неплатежей предприятий.

С 1995 года механизм льготного кредитования народного хозяйства, включая социальную сферу, через систему коммерческих банков полностью попал под юрисдикцию правительства и стал одной из форм бюджетного финансирования экономики. Объем бюджетных ссуд резко сократился. При этом речь идет, в основном, о кредитной поддержке частных инвестиций в виде долевого участия государства в финансировании соответствующих проектов в размере не более чем 20 процентов стоимости каждого проекта или в виде предоставления гарантий. Кредитная поддержка будет осуществляться на конкурсной основе. Доминирующий приоритет — эффективность вложений: срок окупаемости проекта не должен превышать два года. Последнее возможно в том случае, если инвестиции идут не на новое строительство, а на реконструкцию, модернизацию, перепрофилирование действующего производства.

Таким образом, основная роль в современной российской денежно-кредитной политике принадлежит монетаристскому подходу к уменьшению инфляции за счет относительного сокращения денежной массы. Это возможно лишь в условиях кредитной рестрикции, то есть ограничения в выдаче ссуд.

Недостаток денежных ресурсов в стране и низкий уровень доходности промышленности при высокой* рентабельности чистой финансовой деятельности ориентировал банки на проведение активных операций на финансовом рынке, что ограничило их возможности в предоставлении своих ресурсов промышленности, то есть на производственные нужды.

Несмотря на относительно низкий уровень доходности, банки продолжали наращивать объем кредитных операций, связанных с обслуживанием производственного сектора экономики, хотя и не столь высокими темпами, как объем операций на финансовом рынке. Так, например, кредитный портфель банка «Санкт-Петербург» составил в 1994 году 473 млрд. рублей. Краткосрочные кредиты достигли 249 млрд, рублей, увеличившись за год в три раза. Долгосрочные кредиты производственному сектору за год возросли с 0,5 млрд. рублей до 65 млрд. рублей. Кредиты в иностранной валюте увеличились с 5 до 124 млрд. рублей.

Банк содействовал своими кредитами выполнению жизненно важных для города социальных программ и прежде всего — обеспечению Санкт-Петербурга продовольствием и товарами народного потребления. Так, банк предоставил следующие кредиты:

—        хладокомбинатам для закупки продуктов питания — 61 млрд. рублей;

—        предприятиям жилищно-коммунального хозяйства для введения в эксплуатацию очистных сооружений, для реконструкции городских газовых сетей и закупки топлива -— 85 млрд. рублей;

—        правительству Санкт-Петербурга для финансирования городского хозяйства и социально-культурных мероприятий — 40 млрд. рублей;

—        предприятиям и организациям строительного комплекса на завершение реконструкции зданий детской больницы — 38 млрд. рублей.

1. в 1994 году банк предоставлял кредиты населению. Из 4,6 млрд. рублей предоставленных кредитов 1,4 млрд. рублей были вьщаны для приобретения жилья. Благодаря кредитам, полученным в банке «Санкт-Петербург», 370 семей получили благоустроенные квартиры.

Кредитная деятельность банков включает два вида операций:

.   1. Непосредственное предоставление денег на условиях возврата.

2. Предоставление (за определенную плату) гарантий и поручительств с обязательством выплаты денег в последующем, когда у клиента возникнут финансовые затруднения. Такие обязательства позволяют клиенту банка получить ссуду у третьего лица, благодаря чему кредитные ресурсы банка остаются свободными.

К гарантийным операциям относятся авальные и акцептные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника. Авальные и акцептные операции как формы кредитования в дальнейшем, очевидно, будут широко применяться в практике российских банков.

Выдаваемые банком кредиты можно сгруппировать, исходя из следующих признаков:

—        сроки-кредитования;

—        состояние обеспечения ссуд;

—        юридический статус заемщиков;

—        объекты кредитования;

—        размеры кредита;

—        назначение кредита;

—        метод кредитования.

Функции кредита. В экономической литературе существуют различные толкования функций кредита, причем в одних случаях ему приписывается лишь одна функция, в других—несколько: распределение, перераспределение, замещение наличных денег, аккумуляция денег. Противоречия в определении функций кредита могут быть в значительной степени преодолены, если рассматривать раздельно функции, выполняемые в процессе общественного воспроизводства, и функции, реализуемые в процессе индивидуального кругооборота средств экономически обособленного предприятия.

Предлагаемая концепция кредита исходит из диалектической взаимосвязи единичного и общего. В качестве общего выступает значение кредита в процессе общественного воспроизводства, в качестве единичного — в процессе индивидуального кругооборота фондов. С точки зрения общественного воспроизводства кредит выполняет две функции: обеспечение народнохозяйственного оборота деньгами и временное перемещение свободных денежных средств.

Экономика страны может нормально функционировать только тогда, когда массе стоимости, воплощенной в товарно-материальных ценностях, соответствует адекватный ей эквивалент, то есть деньги. Следовательно, каждая стоимость должна существовать одновременно в виде товара и в виде денег.

Исследуя проблемы банковского кредита, К. Маркс отмечал, что в зависимости от назначения банковской ссуды ее можно рассматривать как ссуду денег или ссуду капитала. Используя этот методологический подход к сущности различных ссуд, можно утверждать, что часть ссуд, выдаваемых банковской системой, представляет собой авансирование экономического оборота денежных средств по мере создания новых товарно-материальных ценностей, другая их часть связана с перераспределением этих ценностей и направлением их на прирост производственных фондов.

Материальной базой в первом случае является стоимость созданного совокупного общественного продукта, проходящего стадию реализации, а во втором—перераспределяемая часть совокупного общественного продукта, для которой уже создан соответствующий эквивалент в виде денег, аккумулированных в кредитной системе. Проблема соотношения кредитных вложений и кредитных ресурсов, имеющая важное значение при кредитовании, может быть решена исходя из рассмотренной выше сущности различных ссуд.

Выдача кредита и создание кредитных ресурсов подобны двум сторонам диалектического единства—первое не может существовать без второго, и наоборот. Зависимость между кредитными ресурсами и кредитами под товарно-материальные ценности, находящиеся в стадии реализации (расчетно-платежные ссуды), состоит в том, что выдача кредита предопределяет (рождает) соответствующие ресурсы. Однако количество авансируемых в процессе кредитования денег не должно превышать сумму товарно-материальных ценностей, находящихся в данный момент в сфере обращения, а период кредитования

необходимо определять исходя из времени нахождения товарных документов поставщика и денег покупателя в пути между их банками.

Выдача кредитов — как краткосрочных, так и долгосрочных — для увеличения производственных фондов (основных и оборотных) должна ограничиваться аккумулированными в банках кредитными ресурсами. Следовательно, можно констатировать, что предоставление кредитов в сферу обращения не должно ограничиваться ресурсами банка, поскольку каждая обоснованная, то есть обеспеченная товарно-материальными ценностями выдача такого кредита представляет собой создание ресурсов.

Кредитование затрат на формирование производственных фондов требует предварительного накопления ресурсов. И в том, и в другом случае ресурсы кредитования, то есть деньги, выступают как эквивалент товарно-материальных ценностей, только в первом случае они — эквивалент товарно-материальных ценностей, вступающих в сферу обращения, а во втором — уходящих из сферы обращения. Таким образом, имеются необходимые теоретические предпосылки для того, чтобы коммерческие банки сами создавали себе ресурсы в процессе выдачи некото-: рых видов кредита. Этот тезис не следует ассоциировать с образованием так называемых «мнимых» вкладов.

Приведенные выше положения исходят из того, что коммерческий банк выдает кредит и одновременно создает кредитный ресурс на основе реально изготовленных материальных ценностей, находящихся в пути от изготовителя к потребителю.

Проведение подобных кредитных операций целесообразно в крупных банках, где выданные в виде кредита деньги двигаются по расчетным счетам других клиентов

 этого же банка. Если же выданная &суда с одновременным созданием ресурса должна выйти за пределы банка, то здесь может возникнуть проблема, связанная с наличием свободных денег на корреспондентских счетах в расчетно-кассовом центре ЦБР.

Экономически необоснованные задержки в предоставлении платежно-расчетных ссуд нарушают бесперебойность кругооборота фондов как отдельных предприятий, так и всей экономики, что в конечном счете отрицательно сказывается на всем процессе воспроизводства. Конкретным проявлением этих негативных явлений становятся систематические задержки в осуществлении денежных расчетов (так называемые неплатежи).

Вторая, с точки зрения всего процесса воспроизводства, перераспределительная функция кредита заключается в перемещении свободных денежных средств между отраслями народного хозяйства и промышленности Функции кредита с точки зрения индивидуального кругооборота раскрываются при рассмотрении его как источника формирования оборотных средств. В процессе кругооборота фондов, представляющего собой непрерывное и последовательное движение, они одновременно существуют в трех формах:

—        денежной;

—        производительной;

—        в форме готовой продукции.

Таким образом, в каждый конкретный момент часть фондов находится в сфере производства, а часть—в сфере обращения, ибо, по словам К. Маркса, «... производство будет совершаться без перерыва лишь при том условии, если в процессе производства постоянно будет фактически занята лишь часть промышленного капитала. Пока одна часть находится в периоде производства, другая часть постоянно должна находиться в периоде обращения. Или, другими словами, одна часть может функционировать как производительный капитал лишь при условии, что другая часть в форме товарного или денежного капитала извлечена из собственного производства».

В процессе кругооборота фондов у предприятий в различные периоды возникают временные потребности в дополнительных оборотных средствах и временно появляются свободные оборотные средства. Если бы предприятия располагали собственными оборотными средствами исходя из максимальной потребности в течение года, то в отдельные периоды часть этих средств могла бы оказаться излишней, что привело бы к ослаблению основ коммерческого расчета. С другой стороны, владение оборотными средствами в пределах минимальной потребности приводило бы к тому, что в отдельные периоды возникал бы недостаток средств, что также отрицательно сказывалось бы на коммерческой деятельности предприятий.

Если коммерческие предприятия сформируют свои оборотные средства исходя из средней потребности, то это приведет, в силу характера средних величин, к возникновению как тех, так и других отмеченных выше явлений.

При управлении оборотными фондами надо исходить из необходимости обеспечения постоянного соответствия размеров этих фондов и потребности в них в процессе снабжения, производства и реализации. Это достигается разграничением источников формирования оборотных средств на собственные и заемные (полученные от банков или других кредиторов).

Таким образом, из-за присущих процессу воспроизводства колебаний и связанных в ними постоянных изменений потребностей хозяйственных организаций в оборотных производственных фондах и фондах обращения возникает объективная необходимость в кредите. Он разрешает противоречие между наличием и потребностью в оборотных средствах. Следовательно, кредит как форма движения ссудного капитала используется для удовлетворения тех изменяющихся потребностей предприятий, которые не могут быть обеспечены за счет собственных оборотных средств. Предоставление коммерческим предприятиям оборотных средств в форме кредита дает возможность, не изменяя всякий раз величину их собственных оборотных средств, предоставлять им средства в соответствии с действительной потребностью.

Принципы и методы кредитования. Банки выдают кредиты коммерческим предприятиям и другим юридическим лицам при соблюдении следующих основополагающих условий кредитования, которые действуют в совокупности и обуславливают друг друга:

—        обеспеченность;

—        возвратность;

—        срочность;

—        целевой характер.

Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных сумм. Обеспечение кредита имеет форму конкретного залога банку соответствующих ценностей. Однако крупным, наиболее надежным заемщикам кредит иногда предоставляется как бы под «имидж» фирмы. Но и в этом случае имеется в виду наличие конкретного обеспечения предоставленного кредита в виде активов заемщика. Наиболее реальным обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору права собственности на определенную часть активов заемщика (чаще всего тех, на приобретение которых предоставляется кредит), а также залоговые документы на недвижимость, залог собственности на оборудование и на запасы товарно-материальных ценностей, ценные бумаги, товары и т.п.

Возвратность кредита означает не только конечный срок его возврата, но и возможность промежуточного погашения ссуды по мере высвобождения ранее вложенных средств в результате завершения соответствующих операций (реализации торговых сделок, достижения конкретных результатов в промышленном производстве, в строительстве—при продаже объектов, на транспорте — при получении тарифа или фрахта и т.д.). Обеспечение возвратности кредита немыслимо, во-первых, при нарушении его целевого характера; во-вторых, без надлежащего анализа кредитуемой сделки и особенно того, насколько реально она обеспечивает возврат банку выданных им средств

Срочность кредита неразрывно связана с его целевым характером и возвратностью. Поскольку кредит предоставляется банком на строго определенные цели на условиях возвратности, то здесь имеется в виду автоматическое погашение ссуды за счет высвобождения у заемщика денежного капитала в процессе его кругооборота.

Срочность сделки непосредственно зависит от целей, на которые используется кредит," и от времени высвобождения его в ходе цикла производства и/или реализации продукции.

Целевой характер кредита означает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика. В некоторых случаях эта цель может быть конкретна (формирование основного и оборотного капитала, определенные коммерческие сделки и т.д.). В таких случаях банк может непосредственно убедиться в реальности и обеспеченности конкретной операции, под которую предоставляется кредит. Однако нередко кредит выдается для общего финансирования деятельности заемщика. Тогда банк при принятии решения основывается на имеющихся в его "распоряжении данных о деятельности фирмы и осуществляет наблюдение за тем, чтобы полученные заемщиком средства не использовались им на иные цели.

-          Методы кредитования. До создания коммерческих

"банков общепризнанными считались два метода креди

тования:

Г 1. Кредитование по остаткам. <. 2. Кредитование по обороту.

-          Такое деление было экономически необоснованным,

поскольку как остатки средств, так и их оборот пред

ставляют собой единый процесс кругооборота фондов

экономически обособленного предприятия.  Между

ними имеются причинно-следственные связи. Подобно

тому, как оборот средств не может осуществляться без

наличия их определенных запасов (остатков), так и

остатки средств не могут формироваться без их движе

ния, то есть оборота.

В настоящее время порядок выдачи ссуд каждый банк определяет самостоятельно, базируясь на общих принципах кредитования, что находит отражение в соответствующих положениях, утвержденных его руководством. Однако при всем многообразии практики выдачи кредитов коммерческими банками каждый из них использует один из двух указанных ниже методов, обеспечивающих соблюдение принципов кредитования. В зависимости от степени полноты и оперативности выполнения функций кредита методы кредитования различаются по виду применяемых ссудных счетов следующим образом:

—        метод кредитования, свойственный простому ссудному счету;

—        метод кредитования, свойственный специальному ссудному счету.

В экономической литературе простые и специальные ссудные счета рассматриваются как две разные формы кредитования. Если такой подход основывается на понимании формы как внешнего, то есть видимого, образа, то оба счета по своим внешним атрибутам не отличаются друг от друга. Если же он базируется на понимании формы как способа выражения содержания, то с помощью как простого, так и специального ссудного счета выражается одно и то же содержание — движение ссудного фонда. Сочетание приемов кредитования по простому ссудному счету существенно отличается от сочетания приемов, свойственных организации процесса кредитования с использованием специальных ссудных счетов. Это отличие является дополнительным аргументом для более подробного рассмотрения двух указанных методов кредитования.

При использовании первого метода ссуда участвует в кругообороте на отдельной его фазе, а при использовании второго — она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Каждому методу свойственны свои организационно-технические условия получения и возврата краткосрочных ссуд.

Кредитование по специальным ссудным счетам создает

необходимые предпосылки для укрупнения объектов кре-

дитования и унификации кредита. Рассмотрим, в чем же

состоят наиболее существенные различия двух методов

кредитования.

При кредитовании по простому счету увязка ссуд друг с другом зачастую носит механический характер, а сама ссуда имеет компенсационный характер. Существенные различия отмечаются при определении сроков возврата кредита. Сроки возврата ссуд при кредитовании по про-.    стому счету рассчитываются исходя из возможных сро-. ков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования. Банк предъявляет требование навозврат ссуды независимо от фактического движения объекта по стадиям кругооборота. В результате возможны периоды, когда предприятие пользуется ссудой под объект, который уже трансформировался в другой объект, или же когда оно испытывает финансовые затруднения, если движение объекта кредитования отстает от первоначально намеченных сроков.

Погашение ссуд, выданных с простого счета, производится периодически и только после предварительного на-. копления средств на расчетном счете или же путем получения новых ссуд. Кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, не перечисляется на расчетный счет заемщика, а используется непосредственно для оплаты материальных ценностей или совершаемых затрат. Погашение ссуд при кредитовании по специальному ссудному счету производится путем зачисления на него средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Это обеспечивает возврат банку ссуды сразу же после того, как потребность в ней отпадает.

Таким образом, основное преимущество метода кредитования по специальным ссудным счетам по сравнению с методом кредитования по простым ссудным счетам заключается в непрерывности трансформации кредита в процессе последовательного движения стоимости через различные фазы кругооборота, во взаимосвязи кредита с процессом реализации товаров и услуг, а также в возможности укрупнения объектов кредитования и унификации выдаваемых ссуд.

В доперестроечный период в Ленинградской конторе и в ряде других учреждений системы Стройбанка практиковалась система кредитования подрядных организаций по всему строительному циклу, в основу которого был заложен метод кредитования по специальному ссудному счету. Он объединялся с расчетным счетом и функционировал как единый активно-пассивный счет. Движение всех денежных средств на таком счете стало способом выражения совместного участия собственных оборотных средств и банковских кредитов в кругообороте фондов подрядной организации. Можно было четко обозначить границу между ними, поскольку появилась возможность ежедневно определять, за счет каких средств — собственных или заемных — производится данный платеж. Если в день платежа на едином активно-пассивном счете имелось кредитовое сальдо, то платеж производился за счет собственных средств клиента. Если же образовывалось дебетовое сальдо, то это свидетельствовало, что для платежей использовался банковский кредит. Опыт применения единого активно-пассивного счета способствовал возрождению в России контокоррентного кредита.

Банки осуществляют формирование инвестиционного портфеля путем проведения активных операций по при обретению ценных бумаг и долевому участию в капитале других организаций. Анализ показателей сводных балансов коммерческих банков Москвы свидетельствует, что их инвестиционные портфели возросли за первое полугодие 1995 годана 7,8 трлн. рублей, достигнув к 1 июля 14,3 трлн. рублей.

Основной принцип инвестиционной политики банка «Санкт-Петербург» заключается в том, чтобы направлять средства прежде всего и преимущественно в те предприятия, финансовую деятельность которых он имеет возможность полностью контролировать. Банк принял участие в формировании капиталов 91 предприятия, продолжил совместную деятельность с 8 другими предприятиями, выступил соучредителем 14 новых компаний.