ЭКОНОМИКА: Бизнес и финансы

Банковское дело

Раздел: Право, бизнес, финансы

Риски в банковской практике — это опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий. Подобные риски могут быть как чисто банковскими, связанными с функционированием кредитного института, так и внешними, или общими. Важнейшими рисками первой группы являются кредитный, процентный и валютный риски, риск несбалансированной ликвидности и риск банковских злоупотреблений. Ко второй группе относятся: рыночный риск — опасность непредвиденных изменений экономической конъюнктуры конкретного рынка или в экономике в целом, страновой риск, риск стихийных бедствий и т.д. Последние, не являясь исключительно банковскими рисками, могут тем не менее решающим образом повлиять на финансовое положение банка.

Ни один из видов риска не может быть устранен полностью. Более того, банковская деятельность по своей природе предполагает шру на изменениях процентных ставок, валютных курсов и т.д. Чем большую степень риска берет на себя банковское учреждение, тем выше должна быть прибыль, на которую оно может рассчитывать. Задача банка при этом заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих операций, а страхование рисков (хеджирование) направлено на максимально возможное ограничение воздействия непредвиденных, непредсказуемых изменений, обеспечение минимального отклонения фактической прибыли банка от ожидаемой.

Наиболее общие способы страхования рисков в банковской практике сводятся к диверсификации рисков (т.е. их распределению, регулированию структуры и размеров), а также к постоянному контролю со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений, нормативов (например, устанавливаемых центральным банком нормативов максимального размера риска на одного заемщика и максимального размера валютного и процентного риска банка) и осуществлению при необходимости корректирующих, действий. Существенную роль при этом играет наличие у банка соответствующей информационной базы и технологии, квалифицированного персонала, а также проведение постоянных работ по прогнозированию экономической конъюнктуры. Однако осуществление подобных работ требует крупных затрат и доступно обычно лишь достаточно крупным банкам. Для сопоставимости результатов оценка рисков должна производиться систематически, через равные интервалы времени и на базе одной и той же методики.

Кредитный риск представляет собой существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. Управление данным риском (его минимизация) осуществляется следующими способами:

путем диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка;

путем предварительного анализа кредитоспособности, т.е. возможности заемщика погасить кредит;

путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.

Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию в ценные бумаги. Кредитный риск банка возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Поэтому банки предпочитают при постоянном объеме кредитных вложений предоставлять кредиты на более мелкие суммы большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры); по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.); по виду обеспечения (под различные виды активов) ;по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная); по отраслям, странам и т.д.

В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита — банки устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

Анализ кредитоспособности предполагает расчет показателей, характеризующих рискованность финансового положения предполагаемого заемщика, и их анализ. К таким показателям относятся прежде всего показатели платежеспособности:

коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства + + краткосрочные ценные бумаги / краткосрочные обязательства клиента), предельно низкое значение которого обычно считается равным 0,2—0,25;

промежуточный коэффициент покрытия (денежные средства + + краткосрочные ценные бумаги + средства в расчетах / краткосрочные обязательства клиента), нормальное значение которого находится в диапазоне 0,7-—0,8;

общий коэффициент покрытия (все оборотные средства / краткосрочные обязательства клиента) в размере 1—2,5.

Кроме того, банку необходимо производить оценку будущих поступлений, чистой выручки, за счет которых будет погашаться кредит, на основании расчета коэффициента чистой выручзси (амортизация + чистая прибыль / выручка от реализации продукции).

Рассчитываются также показатели финансовой устойчивости предприятия:

коэффициент соотношения заемных и оборотных средств (вся сумма обязательств по привлеченным заемным средствам / сумма собственных средств);

коэффициент оборачиваемости оборотных средств (выручка от реализации / средняя стоимость оборотных средств) и т.д.

Анализ кредитного риска может производиться и другими способами. В частности, например, на основании изучения следующих пяти факторов:

характера (дееспособности) заемщика: его репутации, готовности погасить долг. Характер определяется на основе данных о погашении кредитов в прошлом и экспертных оценок, т.е. на основе оценки заемщика банковскими служащими;

возможностей заемщика погасить долг (важным здесь является расчет его прибыли после уплаты налогов, а также оценка возможностей реализации активов или привлечения другого источника кредитования);

капитала (собственного капитала-нетто) заемщика; обеспечения кредита (качества активов, .предоставляемых как обеспечение);

экономической конъюнктуры и степени зависимости от нее за-

емщика (обычно для оценки экономических условий рассматрива

ется наихудшая ситуация с точки зрения возможностей заемщика

погасить долг).

Источниками информации в данном случае выступают финансовая отчетность и собеседование с потенциальным заемщиком, собственная картотека банка на всех вкладчиков и заемщиков, данные инспекции на месте, а также внешние источники информации.

В ряде случаев (прежде всего при принятии решения о предоставлении потребительского кредита, когда потенциальный заемщик не может представить своего баланса для анализа) при оценке риска банк может использовать модели балльной оценки кредита.. В этом случае потенциальному заемщику предлагается заполнить специальные стандартизированные анкеты. Баллы (очки) начисляются в зависимости от возраста, пола, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости в конкретной отрасли и срока работы на конкретном месте, наличия сберегательного счета в банке, недвижимости, страхового полиса и т.д. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.

В качестве примера можно привести следующую упрощенную модель балльной оценки заемщика потребительского кредита, основанную на девяти факторах:

1.         Возраст заемщика: 0,01 балла за каждый год сверх 20 лет при максимуме в 0,30 балла.

2.         Пол: 0,40 балла — женский пол, 0 — мужской.

3.         Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый в данном месте, при максимуме в 0,42 балла.

4.         Занятость: 0,55 балла за профессии с низким уровнем риска для жизни, 0 — с высоким уровнем, 0,16 балла — за все остальные.

5.         Отрасль: 0,21 балла — для работников коммунальных служб, государственных и банковских служащих, 0 — для остальных.

6.         Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме в 0,59 балла.

7.         Наличие, сберегательного счета в банке— 0,35 балла

8.         Наличие недвижимости — 0,35 балла.

9.         Страхование жизни — 0,19 балла.

Критической в данной модели является сумма баллов в 1,25, т.е. если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, ему кредит предоставлен не будет.

На основании данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливаются рейтинги кредитоспособности последних, определяются объемы кредитования, размер и способ фиксации процентных ставок, а также сроки (график) погашения кредитов, требования к их обеспечению и т.д. При этом банк руководствуется тем, что чем выше его риск, тем больше должна быть прибыль банка и тем более детализирован должен быть кредитный договор.

Ставки по кредитам должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Последний считается равным 0 для "первоклассных" заемщиков (к данной категории относятся клиенты банка, имеющие высокую кредитоспособность, устойчивую прибыль на протяжении длительного периода времени и прочное финансовое положение) и увеличивается по мере снижения рейтинга кредитоспособности клиента. Если данный риск оценивается выше 2 %, кредит обычно не предоставляется.

В процессе текущего контроля за предоставленной ссудой банком обычно оцениваются:

достаточность капитала заемщика (собственные средства / совокупные активы);

.качество "его активов;

качество управления и контроля на предприятии;

ликвидность (ликвидные активы / прочие активы);

доходность (прибыль на одну акцию или на одного работающего).

В зависимости от этих показателей и степени кредитного риска банка выявляются пять категорий ссуд:

1)         обычный кредит — кредит, который будет погашен в соответствии с графиком, риск по которому для банка находится в допустимых пределах;

2)         кредит, имеющий некоторые особенности (например, неполнота документации и т.д.), т.е. вызывающий незначительные сомнения;

3)         кредит, риск по которому выше обычного, но вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств не превышает 20 %;

4)         сомнительный — вероятность убытков банка равна примерно 50%;

5)         явно убыточный, когда погашение кредита маловероятно.

На основании данных контроля за кредитом, свидетельствующих об ухудшении кредитоспособности заемщика, банк может потребовать изменения условий кредитного договора для защиты своих интересов (повышения ставки за кредит, уплаты штрафов и пени, пересмотра графика погашения кредита и тд.) или досрочного погашения кредита.

Несмотря на использование банками стандартизированных и формализованных моделей при оценке риска, правильность оценок и принимаемых банком решений в первую очередь зависит от опыта и знаний его персонала.

Помимо собственно банковских методов страхования кредитного риска, подобные услуги предоставляются страховыми организациями, а также образовавшимися в последние годы независимыми страховыми компаниями. Объектами подобного страхования могут выступать коммерческий и банковский кредит, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и т.д.; страхователями — как кредиторы, так и заемщики. В любом случае наличие страхового полиса (страховое свидетельство) не может рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения кредита, поскольку при нарушении страхователем условий соответствующего договора (неперечислении оговоренных страховых платежей, сообщении недостоверных сведений о факторах страхового риска и тд.) страховое возмещение по данному документу выплачиваться не будет. Кроме того, не подлежат страхованию кредиты, по которым на день заключения договора страхования имеется просроченная задолженность.

При страховании кредитной сделки для заключения договора с "рахования страхователь представляет: копию кредитного договора;

документы, подтверждающие обеспеченность кредита; документы, необходимые для оценки страховщиком степени 'лиственного риска.

По договору страхования риска непогашения кредитов страховщик выплачивает страхователю возмещение в размере 50—90 % суммы непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности страховщика и срок наступления его ответственности устанавливаются в договоре страхования. При наступлении страхового случая оговоренный процент ответственности страховщика умножается на всю сумму задолженности (включая проценты за пользование кредитом), подлежащей гюзврату по условиям кредитного договора. После выплаты страхователю страхового возмещения последний уступает страховщику яраво требовать возмещения причиненных должником убытков в пределах выплаченного возмещения.

Размер тарифной ставки при заключении договора страхования определяется  путем умножения основной ставки, зависящей от

срока предоставления кредита, на поправочный коэффициент, устанавливаемый в зависимости от кредитоспособности заемщика (например, от 0,2 до 5,0). Таблица основных ставок может выглядеть следующим образом:

Срок возврата кредита До 3 месяцев До 6 месяцев До 9 месяцев До 12 месяцев Свыше 12 месяцев

Ставка от страховой суммы, • 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8

После заключения договора страхования страховщик может осуществить перестрахование, т.е. передать часть своей ответственности на согласованных условиях другим страховщикам. Цель подобной операции — диверсификация риска страховой организации, защита от крупных страховых случаев и обеспечение устойчивости страховых операций.

При предоставлении кредитов иностранным заемщикам, когда помимо кредитного возникают также страновой и валютный риски, страхование осуществляется специальными, в большинстве случаев государственными, организациями по страхованию экспортных и заграничных кредитов. Подобное страхование осуществляется в целях стимулирования экспорта, облегчения доступа национальных экспортеров к заграничным рынкам сбыта, регулирования объемов и географии экспортных операций. Организации по страхованию экспортных и заграничных кредитов, созданные практически во всех странах мира, принимают к страхованию 80—90 % (иногда — до 100 %) возможных потерь страхователя, покрывая коммерческие риски (кредитный, валютный и тд.) в той или иной степени — политические риски страхователя (т.е. риски непогашения кредитов вследствие налагаемых правительством ограничений на вывоз капитала, переворотов, введения эмбарго и т.д.).

Главными критериями дифференциации страховых тарифов и пределов ответственности страховщика при страховании экспортных и заграничных кредитов являются:

страховой период, на протяжении которого может возникнуть случай неуплаты;

степень доверия .к стране импортера — бонитет страны.

В ряде стран, кроме того, банки могут в определенных пределах рефинансировать свои экспортные и заграничные кредиты в специализированных государственных банках и. фондах или получать государственные субсидии для снижения уровня процентов по предоставляемым кредитам данного вида.

Существующие в нашей стране страховые организации берут на себя в настоящее время только коммерческие риски, возникаю-

щие при предоставлении экспортных кредитов. Однако на повестке дня уже стоит вопрос о создании специальной организации по страхованию экспортных кредитов от политических рисков.

С кредитным тесно связан инфляционный риск — риск обесценения сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении долга. Методом его страхования служит индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например индекса цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

Процентный риск — возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи1, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные процентные ставки не превысят ожидаемый уровень.

Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

Способами управления процентным риском являются:

предусмотренная в кредитном договоре возможность периодического пересмотра кредитором ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;

согласование активов и пассивов по срокам их возврата;

проведение процентных "свопов";

купля-продажа фьючерсов или опционов.

Согласование активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка (макрохеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микрохеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако, значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка. Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соотетствующими по срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки устанавливают обычно нормативы соответствия активов и пассивов по срокам для тех их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок (т.е. активов и пассивов, по которым могут возникнуть значительные отклонения процентных ставок от прогнозируемых). Если ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении процентных ставок разница должна быть отрицательной.

Операции "своп" с процентами — это особые финансовые сделки, по условиям которых две стороны обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам в заранее обусловленные сроки, т.е. по существу стороны обмениваются теми процентными платежами, которые они должны произвести. Обычно происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона — на их снижение. В результате подобной сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.

В соответствии с условиями финансовых фьючерсов продавец продает, а покупатель покупает финансовый документ по истечении определенного периода, в оговоренный момент времени в будущем по фиксированной, согласованной в настоящий момент цене. По условиям опционов одна из сторон имеет право после внесения определенной суммы купить или продать финансовый документ по заранее оговоренной цене в течение определенного периода. В последнем случае при благоприятном изменении цены это право реализовывается, при неблагоприятном—не используется и тем самым теряется сумма, уплаченная за покупку опциона.

Риск несбалансированной ликвидности — опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Центральным банком* для всех функционирующих в стране банков обязательных норм ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Для поддержания необходимого уровня ликвидности банк должен прогнозировать возможность отлива вкладов до востребования, а также "ненадежных" срочных вкладов; увеличение спроса на

кредит со стороны клиентуры и т.д.; изменение экономической конъюнктуры и т.д.

Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются:

отзыв или конверсия кредитов;

продажа части портфеля ссуд и инвестиций;

распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;

расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов;

выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.;

получение займов от Центрального банка и тл>

Валютный риск — опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени, т.е. у банков, осуществляющих арбитражные операции.

Управление валютным риском может состоять в следующем:

выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты;

включение в кредитный договор защитной оговорки, когда сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валюты оговорки. В качестве последней может выступать либо валюта платежа, либо валюта третьих стран, либо международные денежные единицы (СДР, ЭКЮ) или же валютная корзина (тот или иной набор национальных валют). Многовалютная оговорка предполагает изменение суммы в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют;

хеджирование с помощью валютных фьючерсов. Так, если банк предоставляет кредит в валюте, вероятность понижения курса которой высока, то он одновременно продает ее с поставкой через определенный срок, совпадающий с моментом возврата кредита. При этом он поставляет валюту приблизительно по тому же курсу, который существовал во время предоставления кредита. Если валютный курс действительно понизился, то в результате этой операции банк не несет убытков.

Крупные банки в целях минимизации валютного риска практикуют использование "тактики нулевого баланса", т.е. уравновешивают свои активы и пассивы, выраженные в слабой иностранной валюте. В результате проигрыш по активным операциям, связанный

 с обесценением слабой валюты, будет компенсироваться выигрышем на пассивах.

Страновой рисж — опасность потерь банка вследствие того, что иностранное государство не захочет или не сможет выполнить свои обязательства перед иностранным кредитором и (или) инвестором по причинам, не относящимся к обычным банковским рискам, которые возникают в связи с кредитованием и инвестированием. Оценка странового риска представляет собой оценку прошлой, настоящей и будущей кредитоспособности страны-заемщика, т.е. ее возможности выполнить свои финансовые обязательства.

Страновой риск складывается из риска экономического (завися

щего от состояния платежного баланса страны, системы хозяйство

вания, проводимой данным государством экономической полити

ки, особенно ограничений на перевод капитала за границу) и поли

тического (выражающегося в опасности переворотов, введения эм

барго, бойкотов, отказа властей от выплаты своей внешней задол

женности, в особенностях национального законодательства и т.д.).

Оценка экономического риска обычно производится на основании

данных национальной статистики, политического — экспертным

.путем

При оценке' экономической составляющей странового риска рассчитываются следующие показатели:

показатель обслуживания внешнего долга (совокупные расходы страны на обслуживание своего внешнего долга / объем экспорта) — оптимальным считается значение до 10 %, приемлемым — до 25%;

показатель обслуживания процентных выплат (процентные платежи / объем экспорта) •— -значение данного показателя не должно превышать 15—20 %;

показатель соотношения заграничных резервов и объема импорта — он должен быть выше 40 %, поскольку в этом случае сокращение экспорта может компенсироваться уменьшением резервов.

Дополнительно к указанным может быть рассчитано отношение совокупных расходов на обслуживание внешнего долга, объема внешнего долга, процентных платежей к валовому национальному продукту (ВНП) страны.