Банки. Банковское дело

Банки и финансовый рынок

Раздел: Бизнес, финансы

Российская экономика переживает период глубокого кризиса, характерной чертой которого является высвобождение большого числа экономически активного населения. Это — люди, работавшие в оборонных отраслях, в сфере науки, культуры и образования, бывшие военнослужащие. Существующие экономические структуры в обозримом будущем не смогут эффективно использовать потенциальные возможности этих людей, а значит, не смогут предоставить им нормально оплачиваемой работы.

С другой стороны, на рынке остро ощущается дефицит товаров и услуг — как массовых, так и специфических, предлагаемых по приемлемым ценам. Для того, чтобы они в конечном итоге появились, необходимы «только» организационные меры. Таким образом, налицо ситуация, когда имеются все предпосылки для зарождения и развития новых предприятий, нового бизнеса. Однако для того, чтобы новое предприятие сумело начать свою деятельность и успешно функционировать, необходимы» как минимум, следующие условия:

1.         Конструктивная бизнес-идея.

2.         Эффективное руководство (менеджмент).

3.         Финансовая основа, неотделимая от других составляющих бизнеса.

Самый простой и надежный вариант создания финансовой базы — это средства собственников бизнеса, вложенные в предприятие в той или иной форме. Но проблема заключается в том, что начинающие бизнесмены располагают, как правило, недостаточными суммами денег. В мировой практике эта проблема решается по-разному, но суть остается одна: некто (инвестиционный фонд, банк, государство), располагающий деньгами, должен согласиться начать новый (а значит — особо рискованный) бизнес вместе с начинающим предпринимателем. Побудительным мотивом при этом для частных инвесторов служит обычно перспектива высоких прибылей, а для государственных структур таким мотивом может быть, например, обеспечение занятости или социальная значимость проекта. В большинстве развитых стран существуют специальные законы по поддержке предпринимательства и соответствующие государственные органы, призванные заниматься этим вопросом. В России такие структуры находятся в процессе создания и начинающий предприниматель пока не может рассчитывать на их поддержку.

В современных условиях единственным общедоступным источником финансовых ресурсов является коммерческий банк, если он заинтересован работать с начинающим бизнесом. Такая заинтересованность может появиться только тогда, когда, с одной стороны, для инвестирования (кредитования) предлагается проект, приемлемый с точки зрения прибыльности, а с другой стороны, банк располагает соответствующими финансовыми ресурсами, которые, как правило, должны быть долгосрочными.

Дополнительным стимулом сотрудничества банка с начинающим бизнесом может быть желание «вырастить» для себя хорошего клиента, который по прошествии времени будет пользоваться широким спектром банковских услуг. В обстановке, когда конкуренция между банками становится все более острой, этот фактор немаловажен.

Конечно, возможна и ситуация, когда в рамках проводимой им политики банк в принципе не работает с малым развивающимся бизнесом, ориентируясь на крупного, стабильного клиента. Однако таких банков немного.

Таким образом, объективные экономические условия складываются так, что появление и развитие новых предприятий неизбежно, а коммерческие банки, будучи на сегодняшний день фактически единственным доступным источником финансовых ресурсов, заинтересованы в сотрудничестве с новым бизнесом.

Начинающему бизнесу по объективным и субъективным причинам работать трудно. Рынок не стабилен; объективная информация о нем отсутствует; законодательство и налоговая система крайне несовершенны, а действия правительства непредсказуемы; инфляция непрогнозируема; у предпринимателей отсутствует опыт работы и планирования в условиях рынка; нет квалифицированных консультантов, которые могли бы помочь начинающему предпринимателю спланировать его бизнес; существует также криминальный фактор.

Нужно отметить, что принципиальной особенностью нового бизнеса с точки зрения оценки банковских рисков является невозможность применения традиционных методов оценки кредитоспособности, основанных на «историческом материале»: финансовой отчетности за прошлые периоды, сведениях о репутации клиента и т.п. Для нового бизнеса основой оценки способности заемщика выполнить свои обязательства по кредиту (его кредитоспособности) служит предлагаемый им бизнес-проект. Соответственно й его кредитоспособность будет оцениваться методами, применяемыми для анализа бизнес-планов, ибо в основе предлагаемого для кредитования проекта должна лежать эффективная бизнес-идея, оформленная в виде добротного бизнес-плана. Его наличие является необходимым условием для рассмотрения кредитной заявки на организацию нового бизнеса.

Руководители предлагаемого проекта должны принимать самое непосредственное участие в подготовке и составлении бизнес-плана, даже если он готовится профессиональными консультантами. В этом случае они будут не только отчетливее представлять себе ключевые аспекты проекта и те трудности, которые их ожидают, но и сумеют учесть при составлении бизнес-плана те специфические особенности своего бизнеса, которые существуют всегда. Этот момент заслуживает особого внимания, поскольку на практике, особенно в случае крупных проектов, руководители не вникают в должной степени в детали разрабатываемого консультантами бизнес-плана, полагаясь на свое понимание его как целого. Но даже очень квалифицированный консультант, владеющий методами планирования бизнеса и хорошо знающий общие подходы, не сможет знать его деталей лучше, чем сам бизнесмен. И если эти «мелочи», которые специфичны для каждого вида бизнеса и для каждого предприятия, будут забыты при планировании, то в процессе реализации проекта их неожиданное проявление может привести к серьезным трудностям.

Если обратившийся в банк клиент еще не оформил своего предложения в виде бизнес-плана, то банк может порекомендовать ему следующую схему представления информации в бизнес-плане, содержание которой может быть изменено в зависимости от особенностей конкретного бизнеса:

Информация о заявителе. Эта информация иногда опускается в бизнес-планах, хотя для банка она важна. Здесь должны содержаться сведения о том, кто представляет бизнес-проект (юридическая информация о заявителе; история фирмы или предпринимателя, даже если она не имеет прямого отношения к данному проекту; имущество и ресурсы, которыми располагает заявитель; его сегодняшнее хозяйственное положение).

Цели проекта. В этом пункте нужно ясно изложить ту бизнес-идею, которая положена в основу бизнес-плана. Иными словами, должно быть понятно, на чем и как предполагается «делать деньги», какие финансовые ресурсы необходимо привлечь, каков будет финансовый и хозяйственный результат, как он может быть достигнут.

Маркетинг. Здесь должно быть убедительно показано, что, во-первых, на рынке действительно существует возможность продавать в требуемом количестве тот продукт, который предполагается производить, и, во-вторых, каким образом это можно сделать. Требуется возможно более полное исследование рынка со всеми его особенностями, анализ спроса на нем, понимание того, как он формируется и от чего зависит, знание конкурентной среды. Затем следует описать маркетинговую стратегию, ценовую политику и организацию сбыта.

Экономическое окружение и юридическое обеспечение. Этот раздел должен содержать описание макроэкономической ситуации, региональных и отраслевых особенностей предлагаемого бизнеса, налогового режима, а также правовое обеспечение проекта (юридическая форма, необходимая документация, лицензии, патентыит.п.).

Место и условия реализации проекта. Необходимо описать технологические, социальные, экологические и другие факторы.

Проектно-конструкторская и технологическая часть. Она содержит описание процесса производства, технологии, оборудования, необходимого строительства; расчет потребности в энергии, сырье и материалах; информацию об объемах производства, ценах, поставщиках (в том числе альтернативных), необходимых запасах и т.д. Данный раздел должен обязательно подтверждаться документально.

Финансовый план осуществления проекта. В нем должны быть проанализированы планируемые доходы и расходы с учетом временного фактора и составлен прогноз движения денежных средств.

Кадровое обеспечение проекта и менеджмент. Эта часть включает сведения о предполагаемом штате, требования к персоналу и возможность их удовлетворить, о необходимости обучения, лицензирования и прочее. Здесь же должен быть дан ответ на вопрос — кто и как будет управлять проектом (какой управленческий и профессиональный опыт имеют менеджеры, какое у них образование, какая предлагается организационная структура и разделение ответственности и т.д.).

После того, как банк в принципе принимает решение начать работу с новым бизнесом, должны быть сформулированы необходимые первичные критерии отбора заемщиков в соответствии с проводимой банком кредитной политикой. Такими критериями могут быть, например, требование участия собственников бизнеса в равной или

сравнимой доле с банком в финансировании проекта, или предоставление банку надежного обеспечения кредита, или принадлежность проекта к определенным отраслям, которые рассматриваются банком как перспективные. Четкое формулирование таких критериев позволит сократить время рассмотрения дел и избежать работы с неперспективными проектами.

В каждом конкретном случае анализ представленного; проекта работниками банка будет иметь свои особенности, Но есть моменты, на которые обязательно должно быть  обращено пристальное внимание. Представляемый в банк бизнес-план должен точно соответствовать условиям запрашиваемого кредита, а его цели должны быть ясно изло- жены. Обязательным является четкое определение роли банковского кредита в предлагаемом бизнесе. Обширные: неконкретные бизнес-планы, составленные «на всякий случай», с которыми обращаются к самым разным инвесторам,! запрашивая самые разные суммы, не вызывают доверия.

В процессе личного общения с клиентом нужно выяс-,

нить, соответствует ли его понимание проекта изложен

ному в документах. Это важно как для определения того,

насколько клиент владеет информацией, изложенной в ,

бизнес-плане, так и для того, чтобы сотрудник банка смог

определить те изменения, которые могли произойти с

момента написания бизнес-плана (изменение цен, уело-

вий контрактов и т.д.).

Обрагдаетсявниманиенатщательностьпроработкимар-

кетинговой части. Очень часто начинающие бизнесмены

хорошо знают, что и как можно производить, но не имеют

представления о том, кому и как это будет продаваться.

Следует помнить аксиому бизнеса: «Не продавать то, что

производишь, а производить то, что покупают!».

 Качество проработки маркетинговой части бизнес-плана может служить критерием качества всего бизнес-плана. Практика показывает, что маркетинговые исследования часто оказываются наименее проработанным элементом в бизнес-планах, но виноваты в этом только сами их авторы. Очень часто требуемая информация о рынке отсутствует или недоступна. Обеспечить этой информацией предпринимателей — задача органов власти, с которой они пока явно не справляются. Тем не менее, пользуясь сведениями из печати, информацией из предпринимательских кругов, косвенными данными и всеми другими возможными источниками, начинающие бизнесмены должны показать существование и емкость той «рыночной ниши», которую они собираются занять.

Сотруднику банка, анализирующему проект, должно

быть абсолютно ясно, как будет организован сбыт. Нужно

обратить внимание, насколько четко предприниматель оце

нивает ситуацию и риски в этой сфере. Существенное

значение при этом имеет то, есть ли у него самого или у

того члена его «команды», который будет занят сбытом,

опыт подобной деятельности. Для банка очень важно уяс

нить, кто будет руководить проектом и компетентность

этого лица. Особенно важно оценить, смогут ли менедже

ры эффективно находить решения в изменяющихся услови

ях рынка. Ответ на этот вопрос можно получить не столько

на основании письменной информации, сколько из непос

редственного общения с клиентом, из знакомства с делами

в его фирме и с персоналом. На все это не нужно жалеть

времени. Несмотря на то, что здесь трудно опираться на

какие-либо критерии, и ответ на вопрос о способности

менеджеров возглавлять проект неизбежно будет субъек

тивным, оставлять его нерешенным нельзя.

Обычно самыми важными моментами при организации управления бизнесом становятся производство (в широком смысле слова), финансы и сбыт. Поэтому, как минимум, нужны, работники, которые возьмут на себя эти три направления. Задача сотрудников банка — понять, достаточно ли они подготовлены и способны ли выполнять предполагаемые функции. Вместе с тем следует иметь в виду, что в зависимости от особенностей конкретного бизнеса и от его размеров ключевые аспекты могут варьировать. Например, во многих случаях решающим моментом может оказаться подбор персонала, а требования к управленцам на фирме с тысячью работников будут иными, чем на фирме со штатом 10—30 человек.

Должен быть тщательно проанализирован предлагаемый финансовый план. Главная задача анализа—убедиться на основании изучения планируемых денежных потоков в способности предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим финансовым обязательствам, в том числе и перед банкочм. Для анализа денежных потоков весь период планирования (с точки зрения банка, это должен быть срок кредита) разбивается на равные промежутки времени (месяц или квартал) и затем рассматриваются поступление (выручка от реализации, внереализационные доходы, инвестиции, кредиты) и расходование денежных средств (оплата поставщикам, расходы на зарплату, налоги, различные накладные расходы, выполнение различных финансовых обязательств и т.д.) в каждом интервале планирования. Необходимым условием позитивного заключения о финансовой состоятельности проекта является положительное сальдо баланса поступлений и платежей на каждом интервале планирования. Отрицательное значение не допускается ни на каком промежутке, так как фактически это свидетельствует о том, что на данном интервале планирования предприятие должно заплатить больше, чем имеет. А это означает либо банкротство проекта, либо необходимость пересмотра финансового плана в сторону увеличения притока или уменьшения оттока денег. Все это нужно предвидеть заранее.

Опыт говорит о том, что одной из основных причин возникновения финансовых трудностей в процессе реализации проектов является недооценка размеров необходимого оборотного капитала, что, в свою очередь, вызывается излишне оптимистичными прогнозами по выручке, неточной оценкой периода оплаты дебиторской задолженности, недооценкой затрат на начальной стадии проекта или другими причинами.

При любых условиях работник банка должен оценить предлагаемый финансовый план со своих позиций, а не с точки зрения клиента. Во-первых, все предположения и допущения, лежащие в основе финансовых прогнозов, должны быть реалистичными. Во-вторых, финансовые прогнозы должны иметь определенный «запас прочности». Задача банка состоит в следующем: предоставляемая заемщику ссуда должна быть спланирована так, чтобы, с одной стороны, обеспечить ее надежность в смысле наличия необходимых средств у заемщика для выполнения обязательств по кредиту, а с другой, — обеспечить максимальную прибыльность для банка и возможно более быстрый возврат кредита с целью снижения рисков.

Следует уяснить, насколько честно и серьезно предприниматель решил заняться предлагаемым бизнесом. Что будет означать для него неудача? Чем он рискует? Продумал ли он изначально роль банка как партнера в своем деле, который будет нести риск вместе с ним? Если анализ каких-то сторон предлагаемого бизнеса требует специальных знаний, имеет смысл направить проект на заключение независимых экспертов. Во всяком случае, не следует оставлять в нем «белых пятен».

В организационном плане, в силу специфики задач по анализу кредитоспособности и необходимости в дальнейшем осуществлять контроль за реализацией проекта, в банке должно быть организовано соответствующее структурное подразделение или выделены специальные сотрудники кредитных подразделений. В их задачу должна входить как подготовка кредитного дела с применением методов анализа инвестиционных проектов, так и последующее сопровождение кредита. Такое сопровождение представляется совершенно необходимым, поскольку прогнозировать развитие нового бизнеса на длительный срок достаточно трудно. Банк должен постоянно отслеживать изменяющуюся ситуацию и оперативно принимать решения по проблемным кредитам.