Экономика

Международный менеджмент

Раздел: Бизнес, финансы

Деятельность иностранных банков внутри Соединенных Штатов жестко регулируется федеральным законодательством и законодательством отдельных штатов: Так, иностранный банк не может открывать отделения (филиалы) за пределами одного выбранного штата. В то же время для проведения международных операций существуют организационные формы, позволяющие в рамках закона преодолеть эти ограничения. К таким организационным формам относятся международные банковские подразделения {International Banking Facilities, IBFs) и корпорации на основании Закона Эджа {Edge Act and Agreement corporations).

Международные банковские подразделения (МБП) начали создаваться с декабря 1981 г., после соответствующего решения Совета управляющих Федеральной резервной системы. Целью их введения было привлечение в США возможно большего объема операций в евровалютах из оффшорных центров. МБП не является самостоятельным банковским институтом, обособленным от головного международного банка, скорее это свод банковских счетов, который обособленно ведется головным банком. Деятельность МБП ограничена международными операциями с иностранными резидентами, включая банки, другими МБП и головным банком, банковские операции с американскими резидентами в качестве конечных получателей средств запрещены.

МБП имеют целый ряд привлекательных сторон: в отношении них отсутствуют ограничения по регистрации в различных штатах, на них не распространяются резервные требования и расходы по страхованию депозитов, многие штаты освобождают их от уплаты местных налогов и налогов на уровне штата (МБП, принадлежащие американским банкам, также не платят и федеральные налоги). Используя МБП, многие зарубежные банки получают более легкий доступ к долларовому рынку и возможность осуществлять операции, запрещенные законами своих стран (например, в прошлом банкам Японии и Италии не разрешалось открывать оффшорные отделения в Карибском регионе). Наконец, международные банковские группы привлекает низкий политический риск при размещении средств в США. МБП работают в 20 американских штатах, однако свыше 85% их активов размещены в Нью-Йорке. МБП удалось привлечь часть международных операций в евровалютах, однако полностью заменить оффшорные отделения они не могут, так как на тех не распространяются ограничения о кредитовании американских компаний.

Корпорации на основании Закона Эджа (1919) являются дочерними компа

ниями американских банков, а также международных банков, имеющих дочер

ние банки в США. Такие корпорации могли быть зарегистрированы за пределами

одного (основного) штата. Основное направление деятельности — международ

ные банковские и финансовые операции. Особым преимуществом и отличием

корпораций на основании Закона Эджа является их право выступать в качестве

холдинговых компаний в отношении дочерних и ассоциированных банков за ру

бежом (американские банки напрямую этого делать не могут, им разрешено

лишь открытие заграничных отделений). Также они могут осуществлять порт

фельные инвестиции в зарубежные коммерческие и промышленные фирмы,

причем как напрямую, так и через различных финансовых посредников. Другой

возможностью установления контроля над зарубежными нефинансовыми пред

приятиями является предоставление долгосрочных инвестиционных кредитов.

Таким образом, корпорации на основании Закона Эджа являются важным эле

ментом формирования международных банковских групп американскими бан

ками.

В 1978 г. Закон о международной банковской деятельности распространил

действие Закона Эджа на операции иностранных банков в Соединенных Штатах,

одновременно применив к ним те же ограничения на построение банковской фи-,

лиальной сети за пределами одного штата, которые применяются к собственно

американским банкам. В то же время, начиная с 1979 г., с корпораций на основа

нии Закона Эджа ограничения на открытие филиалов в различных штатах были

сняты (до того их надо было регистрировать в каждом штате отдельно). Крупней

шие американские и международные банки немедленно воспользовались этой

возможностью, образовав отделения своих корпораций на основании Закона

Эджа в крупнейших городах США, в первую очередь в Нью-Йорке, Чикаго, Сан-

Франциско и Лос-Анджелесе, готовясь к возможной будущей Отмене ограниче

ний на филиальные сети, для операций на внутреннем рынке. Тем не менее

основная часть корпораций на основании Закона Эджа в настоящее время заре

гистрирована в Майами.