Экономика

Международный менеджмент

Раздел: Бизнес, финансы

Важным стержневым элементом многих международных банковских групп являются банковские холдинговые компании. Банковская холдинговая компания — это акционерное общество, владеющее пакетами акций юридически самостоятельных банков и небанковских организаций с целью осуществления управленческих, финансово-кредитных и контрольных функций по отношению к ним.

Банковские холдинговые компании получили широкое распространение в Соединенных Штатах, особенно в 1970-х и 198(Ьх гг. К началу 1990-х гг. они уже контролировали 2/3 из примерно 13 000 банков, на долю которых приходилось более 90% суммарных активов отрасли. Среди факторов, способствовавших появлению банковских холдинговых компаний, выделим следующие30:

♦          высокий уровень развития акционерной собственности позволяет осуществлять эффективное взаимодействие промышленного и банковского капиталов;

♦          более свободный доступ на рынки капитала при необходимости мобилизации ресурсов;

♦          оптимизация налогообложения путем компенсации убытков одного дочернего предприятия за счет прибыли, полученной другими;

♦          принятие стратегических решений сосредоточено на уровне единого центра, где находятся совет директоров и ключевые информационно-управленческие звенья

♦  диверсификация портфеля активов, а следовательно —. возможность сн.и-

жен.ия рискабанковской группы .р целом

♦ - возможность инвестиций в небанковскую сферу Н за счет.этрг;о — расшире-

ние.за границы одногоштата, чего не могут сделатьсамостоящельные банки

Последняя из перечисленных особенностей требует пояснения. В соответствии с американскими законами любое приобретение холдинговой компанией небанковского предприятиядолжно быть вначале 'Одобрено Советом управляющих Федеральной резервной системы, причем эти небанковские предприятий Не пременно должны предоставлять услуги, непосредственно связанные с банковским делом, и способствовать снижению цен на них. Среди разрешенных направлений бизнеса следующие:

♦          ипотека;

♦          факторинг;

♦          траст, доверительное управление активами;

♦          торговля ценными бумагами;

♦          выпуск кредитных карточек;

♦          лизинг;

♦          операции с недвижимостью;

♦          ссудо-сберегательная деятельность;

♦          страховое дело;

♦          обработка и передача данных;

♦          консалтинг.

Законодательство США выделяет однобанковские и многобанковские холдинговые компании. Большая часть (около 80%) зарегистрированных холдинговых компаний в США контролируют один банк. Однако многобанковские холдинговые компании значительно крупнее, на их долю приходится почти 70% суммарных банковских активов в США. Именно многобанковские холдинговые компании сыграли ключевую роль в проникновении банков через границы штатов. Деятельность банковских холдинговых компаний в США регулируется Федеральной резервной системой и комиссиями штатов по банковской деятельности на основании Закона о банковских холдинговых компаниях 1956 г. с дополнениями 1966 и 1970 гг.

К преимуществам банковских холдинговых компаний перед самостоятельными банками относятся: более широкий спектр предлагаемых услуг, более высокая доходность от операций (включая небанковские), снижение общего риска вложений за счет их диверсификации, большая устойчивость к банкротству. С другой стороны, образование и расширение холдинговых компаний способствует монополизации рынка и тем самым снижению конкуренции и завышению цен на продукты и услуги. Кроме того, высокая степень централизации при принятии решений зачастую влечет за собой бюрократические проволочки.

Законодательство европейских стран, особенно континентальной Европы, предъявляет существенно менее жесткие требования к деятельности банков, поэтому многие из них, такие как немецкий Deutsche Bank, сами являются материнскими холдинговыми компаниями, стоящими во главе разветвленных групповых, структур.